収益率の分析
四半期データ
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Align Technology Inc.、収益率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
売上総利益率は、2019年第1四半期から2021年第2四半期にかけて、おおむね72%から74%の範囲で推移しました。その後、2022年第1四半期から2023年第3四半期にかけて、緩やかな下降傾向が見られ、69.74%から73.62%の範囲に低下しました。
営業利益率は、2019年第1四半期から2021年第2四半期にかけて上昇傾向にあり、21.94%から25.79%まで増加しました。2020年第2四半期には一時的に12.74%まで低下しましたが、その後回復しました。2021年第2四半期以降は、徐々に低下し、2023年第3四半期には15.35%となりました。
純利益率は、2019年第1四半期から2020年第3四半期にかけて、18.1%から78.75%まで大幅に上昇しました。この急増は、2020年の特定の要因によるものであり、その後は変動しながら低下し、2023年第3四半期には9.53%となりました。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率は、2019年第1四半期から2020年第3四半期にかけて上昇し、29.96%から66.21%に達しました。その後は低下傾向に転じ、2023年第3四半期には9.54%となりました。
- 総資産利益率 (ROA)
- 総資産利益率は、2019年第1四半期から2020年第3四半期にかけて上昇し、16.84%から47.65%に達しました。その後は一貫して低下し、2023年第3四半期には5.74%となりました。
全体として、2020年において利益率は顕著な変動を示し、その後は徐々に低下する傾向が見られます。特に、純利益率とROEは、2020年の高い水準から大幅に低下しました。ROAも同様の傾向を示しています。売上総利益率は比較的安定していますが、2022年以降はわずかながら低下しています。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Align Technology Inc.、売上総利益率、計算式(四半期データ)
| 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||
| 粗利 | 663,076) | 713,609) | 660,654) | 617,701) | 619,169) | 687,559) | 709,346) | 744,563) | 755,156) | 758,538) | 677,098) | 610,463) | 534,088) | 224,328) | 394,356) | 471,958) | 437,554) | 432,289) | 402,096) | ||||||
| 純売上高 | 960,214) | 1,002,173) | 943,147) | 901,515) | 890,348) | 969,553) | 973,219) | 1,031,099) | 1,015,906) | 1,010,808) | 894,771) | 834,520) | 734,144) | 352,314) | 550,963) | 649,787) | 607,341) | 600,697) | 548,971) | ||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率1 | 69.74% | 69.87% | 69.78% | 70.52% | 71.44% | 72.60% | 73.62% | 74.26% | 74.58% | 74.27% | 72.66% | 71.33% | 71.04% | 70.74% | 72.08% | 72.46% | 72.24% | 72.60% | 73.25% | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 49.97% | 50.23% | 50.66% | 51.54% | 52.60% | 53.54% | 52.44% | 52.21% | 52.01% | 50.69% | 51.25% | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 16.86% | 16.89% | 16.90% | 16.79% | 16.85% | 16.79% | 16.89% | 17.09% | 17.30% | 17.57% | 19.38% | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 66.61% | 66.74% | 66.86% | 67.44% | 67.77% | 68.16% | 68.84% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 66.43% | 67.21% | 67.61% | 67.98% | 67.89% | 67.39% | 66.53% | 65.19% | 63.85% | 64.57% | 65.76% | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 24.16% | 24.08% | 24.20% | 24.09% | 23.74% | 23.51% | 23.31% | 23.60% | 23.75% | 23.80% | 25.79% | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q3 2023 計算
売上総利益率 = 100
× (粗利Q3 2023
+ 粗利Q2 2023
+ 粗利Q1 2023
+ 粗利Q4 2022)
÷ (純売上高Q3 2023
+ 純売上高Q2 2023
+ 純売上高Q1 2023
+ 純売上高Q4 2022)
= 100 × (663,076 + 713,609 + 660,654 + 617,701)
÷ (960,214 + 1,002,173 + 943,147 + 901,515)
= 69.74%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
粗利は、2019年3月31日を起点として、2019年12月31日までに増加傾向を示しました。その後、2020年3月31日には減少しましたが、2020年9月30日以降は回復し、2020年12月31日には増加しました。2021年には継続的に増加し、2021年6月30日にピークを迎えました。2021年9月30日以降は若干の減少が見られ、2022年を通して緩やかな減少傾向が続きました。2023年には、粗利は再び増加し、2023年3月31日と2023年6月30日にピークを迎えました。その後、2023年9月30日には若干減少しました。
純売上高は、2019年3月31日から2019年12月31日まで一貫して増加しました。2020年3月31日には大幅な減少が見られましたが、その後、2020年9月30日以降は急速に回復し、2020年12月31日には2019年の水準を上回りました。2021年には継続的に増加し、2021年6月30日にピークを迎えました。2021年9月30日以降は若干の減少が見られ、2022年には全体的に減少傾向が続きました。2023年には、純売上高は再び増加し、2023年3月31日と2023年6月30日にピークを迎えました。その後、2023年9月30日には若干減少しました。
売上総利益率は、2019年を通して72%から73%の間で推移しました。2020年3月31日には70.74%に低下しましたが、その後、2021年6月30日には74.27%まで上昇しました。2021年9月30日以降は、売上総利益率は緩やかに低下し、2022年12月31日には69.78%に達しました。2023年には、売上総利益率は69%台後半で推移し、大きな変動は見られませんでした。
- 粗利と純売上高の関係
- 粗利と純売上高は、全体的に同様の傾向を示しています。純売上高の変動に粗利も追随する形となっています。ただし、純売上高の減少幅が粗利の減少幅よりも大きい場合があり、これはコスト構造の変化を示唆する可能性があります。
- 売上総利益率の変動
- 売上総利益率は、2020年以降、全体的に低下傾向にあります。これは、売上原価の増加、価格競争の激化、または製品ミックスの変化などが原因として考えられます。
- 2020年の特異性
- 2020年は、粗利と純売上高の両方において、一時的な大幅な減少が見られました。これは、外部環境の変化（例えば、パンデミックの影響）による影響を受けた可能性があります。
営業利益率
Align Technology Inc.、営業利益率、計算式(四半期データ)
| 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||
| 営業利益(損失) | 166,346) | 171,931) | 133,516) | 112,661) | 143,656) | 188,196) | 198,082) | 220,892) | 261,160) | 268,902) | 225,446) | 213,184) | 177,069) | (73,000) | 69,918) | 151,150) | 127,152) | 176,490) | 87,701) | ||||||
| 純売上高 | 960,214) | 1,002,173) | 943,147) | 901,515) | 890,348) | 969,553) | 973,219) | 1,031,099) | 1,015,906) | 1,010,808) | 894,771) | 834,520) | 734,144) | 352,314) | 550,963) | 649,787) | 607,341) | 600,697) | 548,971) | ||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率1 | 15.35% | 15.03% | 15.60% | 17.21% | 19.43% | 21.76% | 23.54% | 24.70% | 25.79% | 25.46% | 19.27% | 15.66% | 14.22% | 12.74% | 21.78% | 22.54% | 22.34% | 23.29% | 21.94% | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 15.02% | 15.23% | 16.77% | 19.16% | 20.95% | 22.42% | 20.73% | 19.56% | 20.04% | 18.46% | 17.97% | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 4.58% | 4.96% | 4.99% | 4.94% | 5.01% | 5.07% | 5.10% | 5.15% | 4.91% | 3.68% | 4.83% | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 24.66% | 24.34% | 24.21% | 25.35% | 27.05% | 28.48% | 30.69% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 18.17% | 19.02% | 19.37% | 18.15% | 17.89% | 16.68% | 14.78% | 14.89% | 11.44% | 12.77% | 14.25% | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 8.86% | 8.83% | 8.87% | 8.83% | 8.65% | 8.32% | 8.19% | 8.40% | 7.91% | 7.73% | 9.24% | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q3 2023 計算
営業利益率 = 100
× (営業利益(損失)Q3 2023
+ 営業利益(損失)Q2 2023
+ 営業利益(損失)Q1 2023
+ 営業利益(損失)Q4 2022)
÷ (純売上高Q3 2023
+ 純売上高Q2 2023
+ 純売上高Q1 2023
+ 純売上高Q4 2022)
= 100 × (166,346 + 171,931 + 133,516 + 112,661)
÷ (960,214 + 1,002,173 + 943,147 + 901,515)
= 15.35%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
営業利益は、2019年の第2四半期にピークに達した後、2020年の第2四半期に大幅に減少しました。その後、2020年の第3四半期から回復傾向にあり、2021年の第2四半期に再びピークを迎えました。2021年の第4四半期には減少に転じ、2022年の第2四半期まで緩やかな減少が続きました。2022年の第3四半期には若干の回復が見られましたが、その後再び減少傾向となり、2022年の第4四半期には比較的低い水準で推移しました。2023年の第1四半期から第3四半期にかけては、緩やかな増加傾向が見られます。
- 営業利益の変動要因
- 2020年の第2四半期における営業利益の急激な減少は、純売上高の減少と相まって、外部環境の変化の影響を受けた可能性があります。その後の回復は、純売上高の回復と、営業効率の改善によるものと考えられます。
純売上高は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して増加しました。2020年の第2四半期には大幅に減少しましたが、その後は回復し、2021年の第2四半期に過去最高を記録しました。2021年の第3四半期から2022年の第1四半期にかけては、比較的安定した水準で推移しましたが、2022年の第2四半期から第4四半期にかけては減少傾向が見られました。2023年の第1四半期から第3四半期にかけては、再び増加傾向にあります。
- 純売上高の変動要因
- 2020年の第2四半期における純売上高の減少は、営業利益の減少と一致しており、市場環境の悪化が影響したと考えられます。2021年の第2四半期における記録的な売上高は、市場の回復と、製品ポートフォリオの拡大、またはマーケティング戦略の成功によるものと推測されます。2022年の売上高の減少は、競争の激化や、マクロ経済の変動などが影響した可能性があります。
営業利益率は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて21%から23%の間で推移しました。2020年の第2四半期には12%台まで低下しましたが、その後は徐々に回復し、2021年の第2四半期には25%台まで上昇しました。2021年の第3四半期以降は、24%から15%の間で変動しており、2023年の第3四半期には15%台で推移しています。
- 営業利益率の変動要因
- 営業利益率の変動は、営業利益と純売上高の変動に連動しており、売上高の成長とコスト管理の効率性が影響していると考えられます。2020年の第2四半期における営業利益率の低下は、売上高の減少と、固定費の負担増加によるものと推測されます。2021年の第2四半期における高い営業利益率は、売上高の増加と、コスト管理の改善によるものと考えられます。2022年以降の営業利益率の低下は、売上高の伸び悩みと、コスト増加の影響を受けた可能性があります。
純利益率
Align Technology Inc.、純利益率、計算式(四半期データ)
| 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||
| 当期純利益(損失) | 121,427) | 111,814) | 87,798) | 41,775) | 72,700) | 112,800) | 134,298) | 190,961) | 180,969) | 199,714) | 200,376) | 158,988) | 139,371) | (40,602) | 1,518,131) | 121,262) | 102,524) | 147,142) | 71,848) | ||||||
| 純売上高 | 960,214) | 1,002,173) | 943,147) | 901,515) | 890,348) | 969,553) | 973,219) | 1,031,099) | 1,015,906) | 1,010,808) | 894,771) | 834,520) | 734,144) | 352,314) | 550,963) | 649,787) | 607,341) | 600,697) | 548,971) | ||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||
| 純利益率1 | 9.53% | 8.40% | 8.50% | 9.68% | 13.22% | 15.52% | 17.51% | 19.53% | 19.70% | 20.10% | 16.27% | 71.84% | 75.99% | 78.75% | 78.42% | 18.40% | 18.28% | 19.06% | 18.10% | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| 純利益率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 12.92% | 12.83% | 13.98% | 15.88% | 17.52% | 18.78% | 17.35% | 16.42% | 17.12% | 15.85% | 15.33% | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 3.63% | 3.89% | 3.89% | 3.87% | 4.09% | 4.13% | 4.37% | 4.46% | 4.17% | 3.32% | 3.82% | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 22.14% | 21.38% | 20.40% | 21.25% | 22.52% | 24.05% | 27.84% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 13.20% | 14.03% | 16.75% | 15.90% | 15.46% | 14.79% | 12.29% | 11.97% | 10.36% | 12.69% | 15.80% | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 6.09% | 6.11% | 6.21% | 6.25% | 6.21% | 5.99% | 5.91% | 6.06% | 5.56% | 5.37% | 6.46% | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q3 2023 計算
純利益率 = 100
× (当期純利益(損失)Q3 2023
+ 当期純利益(損失)Q2 2023
+ 当期純利益(損失)Q1 2023
+ 当期純利益(損失)Q4 2022)
÷ (純売上高Q3 2023
+ 純売上高Q2 2023
+ 純売上高Q1 2023
+ 純売上高Q4 2022)
= 100 × (121,427 + 111,814 + 87,798 + 41,775)
÷ (960,214 + 1,002,173 + 943,147 + 901,515)
= 9.53%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益(損失)は、2019年を通じて増加傾向を示し、2020年3月期には大幅な増加を記録しました。しかし、2020年6月期には大幅な損失に転落し、その後は回復基調となりました。2021年を通じては比較的安定した水準を維持し、2022年に入ると減少傾向に転じ、2022年12月期には最低水準となりました。2023年に入り、緩やかな回復傾向が見られます。
純売上高は、2019年を通じて緩やかな増加傾向を示しました。2020年6月期には、当期純利益(損失)と同様に大幅な減少を記録しましたが、その後は急速に回復し、2021年には1兆米ドルを超える水準に達しました。2022年には売上高が減少し、2023年には再び増加傾向に転じました。ただし、2023年6月期以降の増加率は鈍化しています。
- 純利益率
- 純利益率は、2019年を通じて18%台で推移しました。2020年3月期には78%台と大幅に上昇しましたが、その後は低下し、2021年には16%台、2022年には13%台まで低下しました。2023年には8%台から9%台で推移しており、全体的に低下傾向にあります。
純売上高の増加と当期純利益(損失)の変動は、必ずしも連動していません。特に2020年6月期には、売上高が大幅に減少したにもかかわらず、純利益(損失)は大幅な損失を計上しました。これは、売上高の減少幅が、その他の費用の減少幅を上回ったことを示唆しています。また、2020年3月期には、売上高が減少したにもかかわらず、純利益(損失)が大幅に増加しました。これは、その他の収入の増加や費用の削減などが影響したと考えられます。
純利益率の低下は、売上高の伸びが鈍化する一方で、費用が増加している可能性を示唆しています。特に、2022年以降の純利益率の低下は、経営効率の悪化を示している可能性があります。今後の動向を注視する必要があります。
自己資本利益率 (ROE)
Align Technology Inc.、 ROE、計算式(四半期データ)
| 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||
| 当期純利益(損失) | 121,427) | 111,814) | 87,798) | 41,775) | 72,700) | 112,800) | 134,298) | 190,961) | 180,969) | 199,714) | 200,376) | 158,988) | 139,371) | (40,602) | 1,518,131) | 121,262) | 102,524) | 147,142) | 71,848) | ||||||
| 株主資本 | 3,801,866) | 3,638,301) | 3,480,049) | 3,601,358) | 3,694,622) | 3,599,081) | 3,666,852) | 3,622,714) | 3,516,762) | 3,384,410) | 3,393,576) | 3,233,865) | 3,033,471) | 2,845,045) | 2,852,989) | 1,346,169) | 1,305,549) | 1,373,682) | 1,255,704) | ||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 9.54% | 8.63% | 9.05% | 10.04% | 13.82% | 17.20% | 19.25% | 21.31% | 21.04% | 20.64% | 13.50% | 54.92% | 57.30% | 59.80% | 66.21% | 32.89% | 32.09% | 30.37% | 29.96% | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| ROE競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 13.77% | 13.88% | 15.68% | 18.90% | 22.11% | 23.44% | 21.82% | 19.75% | 21.04% | 18.86% | 17.06% | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 15.82% | 16.78% | 16.62% | 16.59% | 17.26% | 17.04% | 17.36% | 16.93% | 15.44% | 12.10% | 13.92% | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 12.10% | 12.00% | 11.70% | 11.98% | 11.97% | 11.93% | 13.58% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 7.90% | 8.33% | 9.88% | 9.59% | 9.35% | 9.05% | 7.54% | 7.01% | 5.70% | 7.05% | 8.77% | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 25.67% | 25.63% | 25.46% | 25.87% | 26.03% | 25.07% | 23.98% | 24.09% | 21.95% | 21.03% | 25.42% | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q3 2023 計算
ROE = 100
× (当期純利益(損失)Q3 2023
+ 当期純利益(損失)Q2 2023
+ 当期純利益(損失)Q1 2023
+ 当期純利益(損失)Q4 2022)
÷ 株主資本
= 100 × (121,427 + 111,814 + 87,798 + 41,775)
÷ 3,801,866 = 9.54%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2019年を通じて増加傾向を示し、2020年3月期には大幅な増加を記録しました。しかし、2020年6月期には損失に転落し、その後は回復基調となりました。2021年を通じて比較安定した水準を維持した後、2022年に入り減少傾向に転じ、2022年12月期には最低水準となりました。2023年に入り、緩やかな回復が見られます。
- 当期純利益(損失)
- 2019年3月期から2019年12月期にかけて、着実に増加しました。2020年3月期には顕著な増加を示しましたが、2020年6月期には大幅な減少（損失）に転じました。その後、2020年9月期から2021年12月期にかけては、概ね1億5千から2億米ドルの範囲で推移しました。2022年に入ると、減少傾向が明確になり、2023年6月期、9月期にかけては増加傾向が見られます。
株主資本は、2019年を通じて緩やかな増加を示し、2020年3月期に大幅に増加しました。その後、2020年6月期から2021年12月期にかけては、33億から36億米ドルの範囲で推移し、比較的安定していました。2022年に入り、若干の変動が見られ、2023年には再び増加傾向に転じました。
- 株主資本
- 2019年3月期から2020年3月期にかけて、大幅な増加を示しました。2020年6月期以降は、比較的安定した水準を維持し、33億米ドルから36億米ドルの間で推移しました。2022年に入り、若干の減少が見られましたが、2023年には増加に転じています。
ROEは、2019年を通じて上昇傾向にあり、2020年3月期にはピークに達しました。その後、2020年6月期以降は低下傾向に転じ、2021年3月期には最低水準となりました。2021年6月期以降は、緩やかな回復が見られましたが、2022年に入り再び低下し、2023年には若干の上昇が見られます。
- ROE
- 2019年を通じて上昇し、2020年3月期にピークを迎えました。その後、2020年6月期以降は低下傾向が続き、2021年3月期に最低水準を記録しました。2021年6月期以降は、緩やかな回復が見られましたが、2022年に入り再び低下し、2023年には若干の上昇が見られます。全体的に、当期純利益の変動に連動する傾向が認められます。
ROEの低下は、株主資本の増加に比べて当期純利益の伸びが鈍化したこと、または当期純利益が減少したことが要因として考えられます。株主資本は増加しているにも関わらず、ROEが低下していることから、資本効率の低下が示唆されます。
総資産利益率 (ROA)
Align Technology Inc.、 ROA、計算式(四半期データ)
| 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||
| 当期純利益(損失) | 121,427) | 111,814) | 87,798) | 41,775) | 72,700) | 112,800) | 134,298) | 190,961) | 180,969) | 199,714) | 200,376) | 158,988) | 139,371) | (40,602) | 1,518,131) | 121,262) | 102,524) | 147,142) | 71,848) | ||||||
| 総資産 | 6,318,551) | 6,144,550) | 5,901,448) | 5,947,947) | 5,912,802) | 5,810,119) | 5,943,414) | 5,942,110) | 5,650,109) | 5,395,568) | 5,069,782) | 4,829,683) | 4,415,091) | 4,025,857) | 3,964,840) | 2,500,702) | 2,350,380) | 2,346,017) | 2,234,430) | ||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 5.74% | 5.11% | 5.34% | 6.08% | 8.64% | 10.65% | 11.88% | 12.99% | 13.10% | 12.94% | 9.04% | 36.77% | 39.37% | 42.26% | 47.65% | 17.71% | 17.82% | 17.79% | 16.84% | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| ROA競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 7.16% | 7.04% | 7.87% | 9.31% | 10.84% | 11.53% | 10.44% | 9.40% | 9.82% | 8.70% | 7.86% | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 5.50% | 5.87% | 5.69% | 5.86% | 6.03% | 6.05% | 6.21% | 6.26% | 5.63% | 4.40% | 4.93% | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 10.31% | 10.25% | 10.05% | 10.19% | 10.39% | 10.47% | 12.02% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 4.32% | 4.63% | 5.79% | 5.54% | 5.35% | 5.13% | 4.23% | 3.87% | 2.97% | 3.69% | 4.70% | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 7.69% | 7.53% | 7.30% | 8.19% | 7.99% | 7.93% | 7.89% | 8.15% | 7.24% | 6.90% | 8.23% | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q3 2023 計算
ROA = 100
× (当期純利益(損失)Q3 2023
+ 当期純利益(損失)Q2 2023
+ 当期純利益(損失)Q1 2023
+ 当期純利益(損失)Q4 2022)
÷ 総資産
= 100 × (121,427 + 111,814 + 87,798 + 41,775)
÷ 6,318,551 = 5.74%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2019年を通じて比較的安定した水準で推移しました。その後、2020年3月期には大幅な増加を見せましたが、2020年6月期には損失に転落しました。2020年9月期以降は再び利益を回復し、2021年3月期にはピークに達しました。2021年を通じて利益は緩やかに減少傾向にあり、2022年に入ると減少幅が拡大しました。2022年を通じて利益は低下し続け、2023年に入ってからは緩やかな回復傾向が見られます。
- 総資産
- 総資産は、2019年から2021年にかけて一貫して増加しました。2021年3月期にピークを迎え、その後は2022年を通じて緩やかに減少しました。2023年には再び増加に転じ、総資産は増加傾向にあります。
- ROA
- ROA（総資産利益率）は、2019年から2021年3月期まで比較的安定した水準で推移しました。2020年3月期には大幅な上昇を見せ、2021年3月期には低下しました。2021年を通じてROAは低下傾向にあり、2022年に入るとさらに低下しました。2023年にはROAは緩やかに回復傾向にあります。ROAの変動は、当期純利益の変動と総資産の変動に影響を受けています。
全体として、当期純利益とROAは連動しており、総資産の増加と合わせて、事業の成長と収益性の変化を示唆しています。2020年の特異な状況（利益の急増と損失の発生）は、外部環境の変化または一時的な要因による影響を受けている可能性があります。2022年以降の利益の減少とROAの低下は、今後の事業戦略の見直しや効率化の必要性を示唆していると考えられます。