Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

無形固定資産の総帳簿価額は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の32018百万米ドルから2023年には55229百万米ドルまで増加し、2024年には55062百万米ドルとなりました。この増加は、開発品技術権の顕著な増加に大きく起因すると考えられます。

開発品技術権

2020年の25591百万米ドルから2023年には48631百万米ドルまで大幅に増加しました。2024年には48611百万米ドルとほぼ横ばいとなっています。この増加は、研究開発活動への投資の増加を示唆している可能性があります。

有限生命無形資産の純額は、2021年まで減少傾向にありましたが、その後増加に転じています。2020年の16557百万米ドルから2021年には14112百万米ドルまで減少しましたが、2023年には31423百万米ドルまで増加しました。2024年には26639百万米ドルと減少しています。この変動は、償却累計額の増加と、新規の無形資産の取得、または既存の無形資産の評価額の変動によって説明できる可能性があります。

償却累計額

2020年から2024年にかけて一貫して増加しており、無形資産の価値が時間とともに減少していることを示しています。2020年の-15461百万米ドルから2024年には-28423百万米ドルまで増加しています。

のれんおよびその他の無形資産も、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には減少しています。2020年の31276百万米ドルから2023年には51270百万米ドルまで増加し、2024年には46336百万米ドルとなりました。この変動は、買収活動やのれんの減損の影響を受けている可能性があります。

マーケティング関連の権利は、2020年から2023年まで緩やかに増加しましたが、2024年には減少しています。2020年の1367百万米ドルから2023年には1339百万米ドルまで増加し、2024年には1202百万米ドルとなりました。この減少は、マーケティング戦略の変更や、特定のマーケティング資産の価値の低下を示唆している可能性があります。

インプロセス研究開発および無期限の無形固定資産は、2020年から2024年にかけてほぼ横ばいですが、2021年に一時的に増加しています。これらの資産の価値は、将来の研究開発の成功や、無期限の無形固定資産の継続的な価値に依存します。

その他の無形固定資産、純額は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には減少しています。2020年の16587百万米ドルから2023年には32641百万米ドルまで増加し、2024年には27699百万米ドルとなりました。この変動は、特定の無形資産の価値の変動や、新規の無形資産の取得、または既存の無形資産の減損によって説明できる可能性があります。

総資産は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には減少しました。2020年の62,948百万米ドルから2023年には97,154百万米ドルまで増加し、その後2024年には91,839百万米ドルに減少しています。この変動は、事業活動、投資、および資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2020年の48,259百万米ドルから2023年には78,525百万米ドルまで増加し、2024年には73,202百万米ドルに減少しています。調整後総資産の変動は、無形資産やその他の調整項目の影響を受けている可能性があります。

株主資本は、2020年から2021年にかけて減少した後、2021年から2023年にかけて増加しました。2020年の9,409百万米ドルから2021年には6,700百万米ドルに減少し、その後2023年には6,232百万米ドルに増加しました。しかし、2024年には5,877百万米ドルに減少しています。この変動は、利益の配当、自社株買い、およびその他の資本取引の影響を受けている可能性があります。

調整後自己資本は、一貫して負の値を示しており、2020年から2024年にかけて減少傾向にあります。2020年の-5,280百万米ドルから2024年には-12,760百万米ドルまで減少しています。調整後自己資本が負の値であることは、負の純資産を示唆しており、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。これは、負債が資産を上回っていることを意味します。

総資産の傾向

2020年から2023年まで増加し、2024年に減少。

調整後総資産の傾向

総資産と同様の傾向。

株主資本の傾向

2020年から2021年にかけて減少し、2021年から2023年にかけて増加し、2024年に減少。

調整後自己資本の傾向

一貫して負の値を示し、2020年から2024年にかけて減少。

総資産回転率は、2020年から2021年にかけて上昇し、その後2022年にわずかに低下、2023年に大幅に低下しました。2024年には若干回復しましたが、2020年の水準には達していません。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2021年にピークを迎え、2023年に大きく低下、2024年に回復しています。調整後の値は、調整されていない値よりも一貫して高い傾向にあります。

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年にかけて大幅に上昇し、その後2023年と2024年にかけて横ばいとなっています。調整後の財務レバレッジ比率のデータは提供されていません。

自己資本利益率は、2020年から2021年にかけて上昇し、2022年に大幅に増加しました。2023年には低下し、2024年にはさらに低下しています。調整後の自己資本利益率のデータは提供されていません。

総資産利益率は、2020年から2021年にかけて低下し、2022年にわずかに上昇しました。2023年と2024年には継続的に低下しており、2024年には最も低い水準に達しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、調整されていない値よりも一貫して高い傾向にあります。

総資産回転率の傾向

2020年から2021年にかけて上昇、その後2023年に大幅に低下し、2024年に若干回復。

財務レバレッジ比率の傾向

2020年から2022年にかけて大幅に上昇、その後2023年と2024年にかけて横ばい。

自己資本利益率の傾向

2020年から2022年にかけて上昇、その後2023年と2024年にかけて低下。

総資産利益率の傾向

2020年から2024年にかけて継続的に低下。

全体として、収益性は自己資本利益率と総資産利益率の低下から、2023年と2024年にかけて低下傾向にあります。一方、財務レバレッジ比率は高い水準を維持しており、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。総資産回転率の変動は、資産の効率的な活用における変化を示している可能性があります。

財務データに基づき、分析結果を以下に示します。

総資産

総資産は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年に大幅に増加しました。しかし、2024年には減少しています。この変動は、事業活動や資産の取得・売却、為替レートの変動など、複数の要因によって影響を受けている可能性があります。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に2020年から2022年まで増加傾向にあり、2023年に大幅に増加しました。2024年には減少しています。調整後総資産は、特定の資産を除外することで、より事業活動に直接関連する資産の規模を示していると考えられます。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.39から2021年の0.4に上昇し、2022年には0.38に低下しました。2023年には0.28に大幅に低下しましたが、2024年には0.35に回復しました。この回転率の変動は、売上高に対する資産の効率的な活用度合いの変化を示唆しています。2023年の低下は、売上高の伸びが資産の増加に追いつかなかった可能性を示唆しています。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、2020年の0.5から2021年の0.53に上昇し、2022年には0.5に低下しました。2023年には0.34に大幅に低下しましたが、2024年には0.44に回復しました。調整後総資産回転率は、事業活動に直接関連する資産の効率的な活用度合いを示しており、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2023年の低下は、調整後総資産の増加に対して売上高の伸びが十分でなかった可能性を示唆しています。

全体として、総資産および調整後総資産は変動しており、総資産回転率および調整後総資産回転率は、特に2023年に大幅な低下を見せています。2024年には回転率が回復傾向にありますが、依然として過去の水準を下回っています。これらの指標の変化は、収益性や効率性の観点から、継続的なモニタリングが必要であることを示唆しています。

総資産は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には減少しました。2020年の62,948百万米ドルから2023年には97,154百万米ドルまで増加し、その後2024年には91,839百万米ドルに減少しています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2020年の48,259百万米ドルから2023年には78,525百万米ドルまで増加し、2024年には73,202百万米ドルに減少しています。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅よりも大きくなっています。

株主資本は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年にはわずかに増加しました。2020年の9,409百万米ドルから2022年には3,661百万米ドルまで減少し、その後2023年には6,232百万米ドル、2024年には5,877百万米ドルとなっています。

調整後自己資本は、2020年から2024年まで一貫してマイナスの値を示しており、その絶対値は増加しています。2020年の-5,280百万米ドルから2024年には-12,760百万米ドルまで減少しています。これは、負債が自己資本を上回っていることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の6.69から2022年には17.79まで大幅に増加し、その後2023年には15.59、2024年には15.63と推移しています。これは、負債を利用した財務構造が強化されていることを示しています。調整後財務レバレッジ比率のデータは提供されていません。

総資産の傾向

2020年から2023年まで増加し、2024年に減少。

調整後総資産の傾向

総資産と同様の傾向を示し、増加幅が大きい。

株主資本の傾向

2020年から2022年まで減少し、2023年と2024年にわずかに増加。

調整後自己資本の傾向

一貫してマイナスの値を示し、絶対値は増加。

財務レバレッジ比率の傾向

2020年から2022年まで大幅に増加し、その後横ばい。

分析期間において、株主資本は変動を示しています。2020年の9409百万米ドルから2021年には6700百万米ドルへと減少した後、2022年には3661百万米ドルまで大幅に低下しました。その後、2023年には6232百万米ドルに増加し、2024年には5877百万米ドルとなりました。全体として、株主資本は不安定な推移を見せています。

調整後自己資本は、分析期間を通じて一貫してマイナスの値を示しており、その絶対値は増加傾向にあります。2020年の-5280百万米ドルから、2021年には-8190百万米ドル、2022年には-11868百万米ドル、2023年には-12397百万米ドル、そして2024年には-12760百万米ドルへと減少しています。この傾向は、負債の増加またはその他の要因により、調整後の自己資本が減少している可能性を示唆しています。

自己資本利益率は、分析期間において大きな変動を示しています。2020年には77.2%でしたが、2021年には87.96%に増加しました。2022年には178.97%と大幅に上昇し、2023年には107.78%に低下しました。2024年には69.59%に減少しています。この変動は、利益の変動と株主資本の変動の両方の影響を受けていると考えられます。

自己資本利益率（調整後）は、データが提供されていないため、分析できません。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。総資産は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年に大幅に増加し、2024年には減少しています。この変動は、資産構成の変化や、買収、売却などの事業活動による影響が考えられます。

総資産

2020年の62,948百万米ドルから2023年には97,154百万米ドルへと増加しました。しかし、2024年には91,839百万米ドルに減少しています。この変動は、事業戦略や市場環境の変化を反映している可能性があります。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2020年から2022年まで増加し、2023年に大幅に増加した後、2024年に減少しています。調整後総資産は、特定の資産を除外することで、より本質的な資産規模を把握するために用いられることがあります。

調整後総資産

2020年の48,259百万米ドルから2023年には78,525百万米ドルへと増加しました。2024年には73,202百万米ドルに減少しています。調整後の資産規模の変化は、事業の効率性や収益性に影響を与える可能性があります。

総資産利益率は、2020年の11.54%から2024年の4.45%へと一貫して低下しています。この傾向は、収益性が資産規模の増加に追いついていないことを示唆している可能性があります。利益率の低下は、競争の激化、製品ポートフォリオの変化、またはコスト構造の変化などが原因として考えられます。

総資産利益率

2020年の11.54%から、2021年の9.63%、2022年の10.06%、2023年の6.91%、そして2024年の4.45%と、継続的に低下しています。この傾向は、資産効率の低下を示唆している可能性があります。

調整後総資産利益率も、総資産利益率と同様に、2020年の15.05%から2024年の5.59%へと一貫して低下しています。調整後利益率の低下は、調整対象となった資産が収益性に貢献していない可能性を示唆しています。

総資産利益率(調整後)

2020年の15.05%から、2021年の12.73%、2022年の13.21%、2023年の8.55%、そして2024年の5.59%と、継続的に低下しています。調整後の利益率の低下は、事業の効率性や収益性の改善が課題となっていることを示唆している可能性があります。

全体として、過去5年間で資産規模は変動しているものの、利益率は一貫して低下しています。この傾向は、将来的な収益性の改善に向けた戦略的な取り組みが必要であることを示唆しています。