収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Amgen Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売上総利益率
- 売上総利益率は2020年から2024年にかけて全体的に低下傾向にある。特に2023年と2024年にかけて顕著な減少が見られ、これは売上原価の増加または販売価格の下落に起因する可能性がある。こうした傾向は、収益性の圧迫やコスト構造の変化を示唆していると考えられる。
- 営業利益率
- 営業利益率も同様に減少傾向を示しており、特に2023年と2024年にかけて顕著な割合の低下が見られる。この期間の売上高に対する営業利益の割合の減少は、収益構造の圧迫や経費増加の影響を反映している可能性がある。
- 純利益率
- 純利益率は2020年の29.97%から2024年の12.77%まで徐々に低下している。この減少は、最終的な利益収益性の悪化を示し、税負担やその他の非営業コストの増加、あるいは競争激化による収益圧迫によるものと推測される。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率は2020年の77.2%から2024年の69.59%まで減少しつつも、高い収益性を維持していることがわかる。ただし、2022年にピークの178.97%に達した後、やや低下している。これは、株主資本に対して高い利益を生み出しているものの、近年はその効率性の低下が観察される。
- 総資産利益率 (ROA)
- 総資産利益率は2020年の11.54%から2024年の4.45%まで下降しており、資産運用効率が低下していることを示している。これは、資産の収益性が低下した結果と解釈でき、資産の効率的な活用に課題がある可能性が示唆される。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Amgen Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 製品売上総利益 | 19,168) | 18,459) | 18,395) | 17,843) | 18,081) | |
| 製品販売 | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | 24,240) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | 74.59% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | 66.41% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | 72.31% | |
| Danaher Corp. | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | 55.98% | |
| Eli Lilly & Co. | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | 77.66% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | 81.23% | |
| Johnson & Johnson | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | 65.58% | |
| Merck & Co. Inc. | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | 67.74% | |
| Pfizer Inc. | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | 79.63% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | 86.82% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | 49.67% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | 88.14% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
売上総利益率 = 100 × 製品売上総利益 ÷ 製品販売
= 100 × 19,168 ÷ 32,026 = 59.85%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 製品売上総利益の動向
- 2020年から2024年にかけて、製品売上総利益は全体的に増加している。2020年には18081百万米ドルであったが、2024年には19168百万米ドルに達しており、およそ6％の増加を見せている。特に2023年から2024年にかけての増加率は比較的高く、収益基盤の堅調さが伺える。
- 製品販売の動向
- 総販売額は2020年から2024年にかけて着実に拡大している。2020年の24240百万米ドルから2024年の32026百万米ドルへと、約32％の増加が見られる。2023年に大きな成長を示し、その後も伸び続けていることから、新製品や市場拡大による販売の拡大傾向が推察される。
- 売上総利益率の推移
- 2020年の74.59％から2024年の59.85％まで、約14.74ポイントの低下を示している。2021年には一時的にやや低下したものの、全体としては2022年には74.17％まで回復したが、その後2023年に68.6％に低下し、2024年にはさらに低下している。この推移からは、販売コストや運営コストの増加、または価格競争激化により利益さや利益率の圧縮が進んでいる可能性が考えられる。
- 総合的な評価
- 売上と売上総利益はいずれも増加傾向にあり、市場での販売活動は堅調に推移している。一方で、売上総利益率の低下は、利益効率の悪化やコスト上昇が要因と推測され、利益率の維持・向上に向けた経営施策が今後の課題となる可能性がある。
営業利益率
Amgen Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 7,258) | 7,897) | 9,566) | 7,639) | 9,139) | |
| 製品販売 | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | 24,240) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | 37.70% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | 24.81% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | -21.60% | |
| Danaher Corp. | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | 18.99% | |
| Eli Lilly & Co. | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | 24.69% | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | 16.72% | |
| Johnson & Johnson | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | 23.60% | |
| Merck & Co. Inc. | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | 16.47% | |
| Pfizer Inc. | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | 20.92% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | 42.09% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | 24.19% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | 46.03% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | 18.87% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 医療 | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 製品販売
= 100 × 7,258 ÷ 32,026 = 22.66%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 営業利益
- 2020年から2024年にかけて、営業利益は一時的に低下した期間もあるものの、全体的には増加傾向を示している。2020年の9139百万米ドルから2022年には9566百万米ドルに増加しているが、その後2023年には7897百万米ドルへ減少し、2024年には7258百万米ドルと再び減少している。この動きから、営業利益は2022年をピークに、その後は減少基調にあると考えられる。
- 製品販売高
- 2020年から2024年にかけて、製品販売高は継続的に増加している。2020年の24240百万米ドルから2024年には32026百万米ドルに増加し、ほぼ30%以上の成長を示している。これは、販売量や販売価格の両側面で拡大傾向が継続していることを反映していると推測される。
- 営業利益率
- 営業利益率は2020年の37.7%から2021年には大きく低下し、31.44%となったが、その後2022年には38.57%と増加し、最高値を記録している。しかしながら、その後2023年には29.35%、2024年には22.66%へと着実に低下している。このことは、総売上高に対して営業利益の割合が減少していることを示しており、利益効率がやや悪化している傾向を示していると考えられる。
純利益率
Amgen Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 手取り | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | 7,264) | |
| 製品販売 | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | 24,240) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | 29.97% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | 10.08% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | -21.20% | |
| Danaher Corp. | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | 16.36% | |
| Eli Lilly & Co. | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | 25.24% | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | 0.51% | |
| Johnson & Johnson | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | 17.82% | |
| Merck & Co. Inc. | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | 14.72% | |
| Pfizer Inc. | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | 22.53% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | 41.35% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | 19.79% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | 43.70% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | 14.07% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 医療 | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純利益率 = 100 × 手取り ÷ 製品販売
= 100 × 4,090 ÷ 32,026 = 12.77%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 製品販売は2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあり、特に2024年には約32,026百万米ドルに達している。これは、市場での販売活動の拡大や製品ポートフォリオの成長を示唆している。
- 純利益の変動
- 手取りは2020年の7,264百万米ドルから2024年の4,090百万米ドルへと減少しており、全体として低下傾向にある。2023年から2024年にかけて大きく減少している点に留意が必要である。
- 純利益率の動向
- 純利益率は2020年から2024年にかけて変動が見られるが、全体として低下している。2020年の29.97%から2024年には12.77%まで下落しており、利益性の圧迫を示唆している。ただし、一時的に2022年には26.42%に回復している。
- 総合的な分析
- 売上の増加にもかかわらず、純利益率の低下とともに手取りの減少が見られることから、コスト増加や利益率の縮小が影響している可能性がある。2023年以降の利益圧迫は、事業環境の変化や研究開発コストの増大、あるいは競争激化等の要因によるものと考えられる。今後は収益性の改善が重要な課題となるであろう。
自己資本利益率 (ROE)
Amgen Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 手取り | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | 7,264) | |
| 株主資本 | 5,877) | 6,232) | 3,661) | 6,700) | 9,409) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | 77.20% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | 35.30% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | -23.84% | |
| Danaher Corp. | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | 9.17% | |
| Eli Lilly & Co. | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | 109.79% | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | 0.68% | |
| Johnson & Johnson | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | 23.25% | |
| Merck & Co. Inc. | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | 27.91% | |
| Pfizer Inc. | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | 15.21% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | 31.86% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | 18.47% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | 31.22% | |
| ROEセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | 17.22% | |
| ROE産業 | ||||||
| 医療 | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 手取り ÷ 株主資本
= 100 × 4,090 ÷ 5,877 = 69.59%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総売上高に関する分析
- 表に示されているデータからは売上高そのものの情報は直接示されていないが、手取りの推移に基づくと、2021年には減少し、その後2022年にかけて微増した後、2023年に再び減少し、2024年には大幅に減少していることが確認できる。特に2024年の手取りは、過去数年と比べて著しく低下している。これにより、売上高または純利益の大きな変動があった可能性が示唆される。
- 株主資本の動向
- 株主資本は、2020年の9,409百万米ドルから2021年に大きく減少し、2022年にはさらに著しく低下している。2022年の株主資本は3,661百万米ドルと、過去と比較して大幅に縮小しているが、その後2023年には回復基調にあり2024年にはやや減少している。全体として、2021年および2022年に株主資本の大幅な縮小が見られる一方、2023年には一定の改善がみられることから、企業の資本構造が一時的に悪化したものの、その後元に戻る兆しがあると考えられる。
- ROE（株主資本利益率）の変動
- ROEは2020年には77.2%、2021年には87.96%と高水準を維持していたが、2022年には急激に178.97%に跳ね上がった。これは、純利益の大幅な増加または株主資本の著しい縮小によると考えられる。ただし、その後2023年には107.78%、2024年には69.59%と、いずれも高水準を維持しつつも、2022年のピークからはやや低下している。ROEの急激な変動は、収益構造の変動や資本構造の変動を反映していると考えられる。
総資産利益率 (ROA)
Amgen Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 手取り | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | 7,264) | |
| 総資産 | 91,839) | 97,154) | 65,121) | 61,165) | 62,948) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | 11.54% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | 3.07% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | -7.61% | |
| Danaher Corp. | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | 4.79% | |
| Eli Lilly & Co. | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | 13.28% | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | 0.18% | |
| Johnson & Johnson | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | 8.41% | |
| Merck & Co. Inc. | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | 7.72% | |
| Pfizer Inc. | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | 6.23% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | 20.47% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | 9.23% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | 23.07% | |
| ROAセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | 5.45% | |
| ROA産業 | ||||||
| 医療 | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 手取り ÷ 総資産
= 100 × 4,090 ÷ 91,839 = 4.45%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 概要
- 2020年から2024年までの期間において、Amgen Inc.の財務状況は一定の変動を示している。総資産は全体として上昇傾向にあり、2020年の約62,948百万米ドルから2024年には約91,839百万米ドルへ増加している。一方、手取り利益は2020年の7,264百万米ドルから2021年に減少し、その後2022年に再び増加したものの、2023年以降は減少傾向に転じている。特に2024年には、コロナ禍や市場変動の影響も考えられ、手取り利益が約4,090百万米ドルまで低下している。
- 収益性の推移
- 総資産に対する回収効率を示すROA（総資産利益率）は、2020年の11.54%から2021年の9.63%、2022年の10.06%と比較的安定した水準を保っていたが、2023年には6.91%、2024年には4.45%と著しく低下している。この傾向は、売上高に対して利益の効率性が低下していることを示唆し、経営効率の悪化または市場・業界の変化を反映している可能性がある。
- 総合的な見解
- 総資産の積極的な拡大にもかかわらず、利益率の低下や手取り利益の減少が見られ、収益性の圧迫が浮き彫りとなっている。これらの傾向は、短期的な収益の低迷、または投資活動の増加に伴うコスト増加による可能性を示唆している。今後の経営戦略としては、収益性の改善と効率的な資産運用を図る必要があることが示唆される。