貸借対照表の構造:負債と株主資本
Amgen Inc.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 負債構造の変化
- 総負債に占める流動負債の割合は、2022年以降に増加し、2024年には25.15％に達していることから、短期負債への依存度が高まっている傾向が見られる。一方、長期借入金の割合は長期的に増加しており、特に2022年には57.36％に達した後、2024年には61.57％となっている。これは長期資金調達の比重が増していることを示唆している。
- 未払負債および税務関連負債の傾向
- 未払負債の割合は2022年に19.23％と高い水準を示し、その後やや横ばいとなっている。未払法人税および長期繰延税金債務も2022年から2024年にかけて増加しており、税務負債の増加が見られる。特に長期繰延税金債務は2022年の0.02％から2024年には1.76％に上昇している。
- 株主資本の動向
- 株主資本の割合は、2020年の14.95％から2022年には5.62％へと大きく減少した後、2023年以降は6％台前半にとどまっている。この減少は累積赤字の増加と見られ、2024年には負の値が-30.04％と示されている。これにより、資本の圧縮や財務基盤の脆弱化が示唆される。
- 当期部分の借入金と現金の状況
- 長期借入金の当座預金残高割合は2022年に2.44％と一時的に増加したものの、その後は増減を繰り返し、2024年には3.87％に達している。現金の流動性や短期的な資金余裕の動向については詳細な金額データが必要であるが、当座預金の増加傾向は資金運用の改善を示唆している可能性がある。
- その他の負債の変動
- その他の非流動負債や他の負債は、2020年から2024年にかけて一部安定的に推移しており、特に2022年の比率が高まった後、やや減少傾向を見せている。これらの負債は非流動性資産とともに長期的な資本構造の一翼を担っていると考えられる。
- 総負債の比率
- 総負債の割合は2020年の85.05％から2022年の94.38％に増加し、その後若干安定しながらも2024年には93.6％に達しており、負債比率は高水準で推移していることが示されている。これは財務レバレッジの高まりや負債依存の傾向を反映している可能性がある。
- 収益性・資本の圧縮
- 繰越赤字は2020年の-34.01％から2022年にピークの-43.95％を記録し、その後2023年以降は改善傾向にあり、2024年には-30.04％に縮小している。ただし依然として負の資本状態が継続しており、資本構造の健全性について引き続き注意が必要である。