自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Amgen Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
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3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 2020年から2024年にかけて、税引後営業利益は一時的に減少したものの、2023年には回復傾向を示している。2020年の7,889百万米ドルから2021年に減少し、その後わずかに横ばいになったが、2023年には7,802百万米ドルに戻っている。一方、2024年には再び減少しており、利益の変動が見られる。
- 投下資本
- 投下資本は2020年から2021年にかけて増加し、2022年にはやや減少した後、2023年に大きく増加している。税引後営業利益の増減に対して投下資本は比較的変動が大きく、2023年の増加は投資活動の拡大を示唆している。一方、2024年には再び減少している。
- 投下資本利益率（ROIC）
- ROICは2020年の20.35%から2021年には15.93%、2022年には16.11%へと減少している。その後、2023年には11.15%と大きく低下し、2024年には8.51%まで低下している。これは、利益が維持または増加した一方で、投下資本の増加に比例して効率的な資本運用が難しくなったことを示している。一貫して低下傾向にあり、資本効率の改善が課題となっている可能性がある。
ROICの分解
Amgen Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率の推移
- 2020年から2023年度にかけて、営業利益率は一時的に上昇し、特に2023年度には最高値の40%を記録している。しかしながら、2024年度には24.36%へ大きく低下しており、利益率の低下傾向が見られる。これは、収益性の一時的な向上が持続しなかった可能性を示唆している。
- 資本回転率の動向
- 資本回転率は2020年度から2022年度までおおむね安定しており、0.6前後で推移している。一方、2023年度には大きく低下し、0.38となっている。その後2024年度には0.51に回復傾向を示すが、依然として過去の水準に比べて低い水準に留まっている。資本の効率的な運用が暫定的に低下していたと考えられる。
- 実効現金税率の推移
- 実効税率は2020年度の84.09%から段階的に低下し、2024年度には68.91%にまで下がっている。これは税負担の軽減や税制の変化、税務戦略の改善などを反映している可能性がある。税負担の軽減により純利益が増加した可能性が示唆される。
- 投下資本利益率の変動
- 投下資本利益率は2020年度の20.35%から2022年度には16.11%まで低下しており、その後2023年度に11.15%、2024年度には8.51%へと継続的に下降している。これは投資効率の低下を意味し、資本に対して得られる収益率が減少傾向にあることを示している。経営資源の効率的な活用や投資戦略の見直しが必要と考えられる。
営業利益率 (OPM)
Amgen Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 製品販売 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 製品販売
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2020年から2024年にかけて、製品販売額は増加傾向を示しており、2024年には約三割増の32,026百万米ドルに達している。特に2023年から2024年にかけての伸び率が顕著であり、市場の拡大または新製品の成功が要因と考えられる。
- 税引前営業利益（NOPBT）の変動
- 2020年から2023年にかけて、税引前営業利益は一定の増減を繰り返しながらも、2023年に最大の10,765百万米ドルを記録した。一方、2024年には7,803百万米ドルへと減少しており、利益のピークからの調整局面にあることが示唆される。
- 営業利益率（OPM）の変動
- 営業利益率は2020年に38.71%であったが、2021年には30%以上低下して32.55%となった。その後、2022年には35.35%、2023年には40%へと回復・上昇し、2023年には最高値に達している。ただし、2024年には24.36%へ大きく低下しており、収益性の悪化が見て取れる。
- 総合的な状況
- 売上は継続して増加している一方で、営業利益率および税引前営業利益は変動が激しく、特に2024年には利益の減少と収益性の低下が顕著である。2023年には営業利益率のピークを示したものの、その後の下降はコスト構造の変化や外部要因による影響と推察される。総じて、売上の拡大と利益率の変動の間に一貫したパターンは見られず、利益性の維持に課題が浮き彫りになっている。
資本回転率(TO)
Amgen Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 製品販売 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売上高の推移
- 製品販売の金額は2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向を示しており、特に2023年から2024年にかけて大型の伸びを見せている。これは、同社の販売収益が継続的に拡大していることを示唆しており、製品ラインや市場展開が効果的に推進されている可能性を示している。
- 投下資本の動向
- 投下資本は2020年から2022年にかけて横ばいが見られるが、2023年に大きく増加し、その後2024年には減少している。これは、2023年に新たな投資や拡大計画が実施された可能性を示しており、その後の資本効率改善に向けた調整じる動きも想定される。
- 資本回転率(TO)の変動
- 資本回転率は2020年から2022年まで比較的一定であるが、2023年に低下し、その後2024年に再び上昇している。2023年の低下は投資額の増加に対して売上高の伸びが追いつかなかった可能性を示しており、2024年にはその改善に向けた調整や効率化が進んだことを反映している。
- 総合的所見
- 全体として、製品販売額は堅調に増加しており、市場での競争力や商品受容度が高まっている可能性を示している。一方、投下資本と資本回転率の変動は、投資拡大と効率改善の過程を反映しており、経営戦略の調整や資本効率の向上に向けた努力が行われていると推察される。
実効現金税率 (CTR)
Amgen Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金及び現金同等物
- 2020年から2024年にかけて、現金営業税は一貫して増加傾向にある。2020年の1493百万米ドルから2024年の2426百万米ドルまで増加しており、特に2021年から2022年にかけて著しい増加が見られる。これは、企業の流動性向上や資金準備の積み増しを示唆している可能性がある。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 税引前営業利益は全期間を通じて高水準を維持しつつ、2023年にかけて増加傾向を示しているが、2024年には約2.3%の減少に転じている。これは、収益性の一時的な調整やコスト構造の変化が影響した可能性が考えられる。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効現金税率は2020年の15.91%から2024年の31.09%まで増加しており、約2倍以上に上昇している。この伸びは、税制の変更、国際的な税率の変動、または所得の増加に伴う税負担の増加を反映していると考えられる。税負担の増加は、純利益やキャッシュフローに影響を与える可能性がある。