Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

現在の規定

現在の規定は、2021年から2023年にかけて増加傾向にあります。2021年の12億4200万米ドルから、2023年には23億5300万米ドルへと増加しました。しかし、2024年には17億5700万米ドルに減少し、2025年には19億6500万米ドルに若干回復しています。この変動は、将来の負債に対する評価の変化を示唆している可能性があります。

繰延給付

繰延給付は一貫して負の値を示しており、これは資産または収益の繰延を表していると考えられます。2021年のマイナス4億3400万米ドルから、2022年にはマイナス12億7500万米ドルへと大幅に減少（絶対値の増加）しました。2023年にはマイナス12億1500万米ドルに若干改善（絶対値の減少）しましたが、2024年にはマイナス12億3800万米ドルに再び減少しました。2025年にはマイナス7億米ドルに大幅に改善しています。この変動は、給付に関連する認識のタイミングや金額の変化を示している可能性があります。

法人税引当金

法人税引当金は、2021年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の8億800万米ドルから、2023年には11億3800万米ドルへと増加しました。2024年には5億1900万米ドルに減少し、2025年には12億6500万米ドルに増加しています。この変動は、将来の税務上の義務に対する評価の変化、または税率の変動、あるいは税務上の損失の繰越による影響を示唆している可能性があります。

全体として、これらの財務項目は、期間を通じて変動しており、将来の財務状況に対する評価の変化を示唆しています。特に、現在の規定と法人税引当金は、顕著な変動を示しており、詳細な分析が必要となる可能性があります。

税率に関する分析結果を以下に示します。

連邦法定税率

連邦法定税率は、2021年から2025年まで一貫して21%で推移しており、変化は見られません。

実効税率

実効税率は、2021年の12.1%から2022年には10.8%に低下しました。その後、2023年には14.5%に上昇し、2024年には11.3%に再び低下しました。2025年には14.1%に上昇しており、変動傾向が見られます。実効税率は、連邦法定税率と比較して一貫して低い水準にあります。

2022年から2023年にかけての実効税率の上昇は、税務上の利益または損失、税額控除の利用状況、または税法上の変更など、複数の要因によって説明される可能性があります。2023年から2024年にかけての低下は、同様の要因によって説明される可能性があります。2025年の上昇は、これらの要因の変化を示唆している可能性があります。

実効税率の変動は、税務戦略や事業活動の結果として発生する可能性があり、詳細な分析には、これらの変動の根本的な原因を特定するための追加情報が必要です。

繰越可能な税務損失と税額控除は、2021年から2023年まで増加傾向にあり、1065百万米ドルから1465百万米ドルへと増加しました。2024年には1352百万米ドルに減少し、2025年には1368百万米ドルと、ほぼ横ばいとなっています。

未払費用は、2021年の600百万米ドルから2025年の890百万米ドルへと一貫して増加しています。この増加は、事業運営に伴う債務の増加を示唆しています。

研究開発費の資産計上は、2022年に515百万米ドルで初登場し、2023年には1333百万米ドルへと大幅に増加しました。2024年には1762百万米ドル、2025年には1655百万米ドルと、高水準で推移しています。

投資は、2022年に270百万米ドルを記録した後、2023年はデータがありません。2024年には1百万米ドルに減少し、2025年には-422百万米ドルとマイナスとなっています。

税計上費用は、2021年の244百万米ドルから2024年の200百万米ドルまで減少傾向にありましたが、2025年には218百万米ドルと若干増加しています。

海外子会社の利益は、2022年の192百万米ドルから2025年の2305百万米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、国際的な事業活動の拡大と収益性の向上を示唆しています。

株式報酬は、2021年の96百万米ドルから2023年の159百万米ドルまで増加し、その後2024年には130百万米ドル、2025年には138百万米ドルと推移しています。

その他の項目は、2021年の326百万米ドルから2023年の416百万米ドルまで増加し、その後2024年には361百万米ドル、2025年には349百万米ドルと推移しています。

繰延法人税資産は、2021年の2331百万米ドルから2025年の6923百万米ドルへと一貫して増加しています。これは、将来の税務上の利益を相殺するために利用できる税務上の優遇措置の増加を示唆しています。

評価引当金は、2021年の-663百万米ドルから2025年の-1299百万米ドルへと一貫して減少（絶対値の増加）しています。これは、資産価値の評価が下方修正されたことを示唆しています。

純繰延法人税資産は、2021年の1668百万米ドルから2025年の5624百万米ドルへと一貫して増加しています。これは、繰延法人税資産と繰延法人税負債の差額が拡大していることを示しています。

取得した無形固定資産は、2021年の-824百万米ドルから2023年の-3028百万米ドルまで減少（絶対値の増加）し、その後2024年には-2573百万米ドル、2025年には-2065百万米ドルと推移しています。

負債は、2021年の-275百万米ドルから2025年の-260百万米ドルへとわずかに増加しています。

固定資産は、2021年の-129百万米ドルから2025年の-192百万米ドルへと一貫して減少（絶対値の増加）しています。

取得した在庫の公正価値は、2022年に-5百万米ドルで初登場し、2023年には-349百万米ドル、2024年には-114百万米ドル、2025年には-28百万米ドルと推移しています。

その他の投資は、2023年に-99百万米ドルを記録し、2025年には-422百万米ドルと大幅に減少しています。

その他の項目は、2021年の-221百万米ドルから2025年の-271百万米ドルへと一貫して減少（絶対値の増加）しています。

繰延所得税債務は、2021年の-1449百万米ドルから2023年の-4108百万米ドルまで減少（絶対値の増加）し、その後2024年には-3338百万米ドル、2025年には-3238百万米ドルと推移しています。

繰延法人税（純額）は、2021年の219百万米ドルから2025年の2386百万米ドルへと一貫して増加しています。これは、税務上の優遇措置の増加を示唆しています。

繰延法人税資産は、2021年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年末の219.954百万米ドルから、2023年末には3254百万米ドルへと大幅な増加を示しています。2024年末には3752百万米ドルと、さらに増加しています。2025年末には3752百万米ドルと、2024年末と同額で推移しています。

繰延法人税資産の推移

2021年末：219.954百万米ドル

2022年末：2800百万米ドル

2023年末：3254百万米ドル

2024年末：3752百万米ドル

2025年末：3752百万米ドル

繰延所得税債務は、2022年末に11百万米ドルで初めて記録されています。その後、2023年末には2354百万米ドルへと大幅に増加し、2024年末には1616百万米ドル、2025年末には1366百万米ドルと減少しています。2023年末の増加と、その後の減少は、税務戦略や将来の税務上の影響の変動を示唆している可能性があります。

繰延所得税債務の推移

2021年末：データなし

2022年末：11百万米ドル

2023年末：2354百万米ドル

2024年末：1616百万米ドル

2025年末：1366百万米ドル

繰延法人税資産と繰延所得税債務の動向を比較すると、繰延法人税資産は増加傾向にある一方で、繰延所得税債務は2023年に急増した後、減少傾向にあります。この差は、将来の課税所得に対する潜在的な税務上の影響を反映していると考えられます。繰延所得税債務の減少は、将来の税負担の軽減を示唆している可能性があります。

総資産は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年と2025年には減少しました。2023年の総資産は97154百万米ドルに達し、過去最高を記録しました。その後、2024年には91839百万米ドル、2025年には90586百万米ドルへと減少しています。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2021年から2023年まで増加し、その後2024年と2025年に減少しています。調整後総資産は、2023年に94354百万米ドルを記録し、その後2024年には88585百万米ドル、2025年には86834百万米ドルへと減少しました。

総負債は、2021年から2023年まで一貫して増加しました。2023年には90922百万米ドルに達し、総資産の増加にほぼ対応しています。しかし、2024年には85962百万米ドル、2025年には81928百万米ドルへと減少しています。

調整後総負債も総負債と同様のパターンを示しており、2021年から2023年まで増加し、その後2024年と2025年に減少しています。調整後総負債は、2023年に88568百万米ドルを記録し、その後2024年には84346百万米ドル、2025年には80562百万米ドルへと減少しました。

株主資本は、2021年から2022年まで減少しましたが、2023年以降は増加傾向にあります。2025年には8658百万米ドルに達し、過去最高を記録しました。

調整後自己資本も株主資本と同様の傾向を示しており、2021年から2022年まで減少しましたが、2023年以降は増加しています。調整後自己資本は、2025年に6272百万米ドルを記録しました。

手取りは、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には大幅に減少しました。2025年には再び増加し、7711百万米ドルに達しました。

調整後当期純利益も手取りと同様のパターンを示しており、2021年から2023年まで増加し、2024年に大幅に減少しました。2025年には7011百万米ドルに増加しています。

総資産と総負債の推移

総資産と総負債は、2021年から2023年までほぼ比例して増加しましたが、2024年と2025年には両者とも減少しました。このことは、資産規模の縮小と、それに伴う負債の削減を示唆しています。

株主資本の推移

株主資本は、2021年から2022年にかけて減少しましたが、2023年以降は増加に転じています。これは、収益性の改善や、資本政策の変化による可能性があります。

手取りと調整後当期純利益の推移

手取りと調整後当期純利益は、2024年に大幅な減少を見せましたが、2025年には回復しています。この変動は、一時的な要因や、事業環境の変化による可能性があります。

純利益率は、2021年から2023年まで24%から26%の間で推移した後、2024年に12.77%に大幅に低下しました。その後、2025年には21.94%に回復しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2024年に8.91%まで低下し、2025年には19.95%に上昇しています。

総資産回転率は、2021年の0.4から2023年には0.28まで低下傾向にありましたが、2024年には0.35に、2025年には0.39に改善しています。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示し、2025年には0.4に達しています。

財務レバレッジ比率は、2021年の9.13から2022年には17.79に大幅に増加し、その後2023年と2024年も高い水準で推移しました。2025年には10.46に低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2025年には13.84に減少しています。

自己資本利益率は、2022年に178.97%というピークを記録した後、2024年には69.59%まで低下しました。2025年には89.06%に回復しています。調整後の自己資本利益率も同様の変動を示し、2025年には111.78%に上昇しています。

総資産利益率は、2021年の9.63%から2023年には6.91%まで低下し、2024年には4.45%までさらに低下しました。2025年には8.51%に回復しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2025年には8.07%に上昇しています。

純利益率

2024年に大幅な低下が見られ、2025年に回復。

総資産回転率

2023年まで低下傾向、その後改善。

財務レバレッジ比率

2022年以降高い水準で推移し、2025年に低下。

自己資本利益率

2022年にピークを記録後、2024年に低下し、2025年に回復。

総資産利益率

2024年に最低水準を記録後、2025年に回復。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2021年から2023年まで一貫して増加傾向にありましたが、2024年には大幅に減少しました。その後、2025年には大幅な回復を見せています。

手取り

2021年の58億9300万米ドルから2023年には67億1700万米ドルへと増加しました。しかし、2024年には40億9000万米ドルに減少し、2025年には77億1100万米ドルへと再び増加しました。この変動は、収益構造の変化や外部環境要因の影響を示唆しています。

調整後当期純利益も、手取り額と同様の傾向を示しています。2021年から2023年まで増加し、2024年に大幅に減少し、2025年に回復しています。

調整後当期純利益

2021年の54億5900万米ドルから2023年には55億200万米ドルへとわずかに増加しました。2024年には28億5200万米ドルに減少し、2025年には70億1100万米ドルへと大幅に増加しました。調整後の利益の変動は、費用管理や税制上の変更など、事業運営の効率性に影響された可能性があります。

純利益率は、2021年の24.25%から2022年には26.42%に上昇し、2023年には24.96%に低下しました。2024年には12.77%に大幅に低下しましたが、2025年には21.94%に回復しました。

純利益率

純利益率の変動は、収益性とコスト構造の変化を反映しています。2024年の大幅な低下は、収益の減少とコストの増加の両方による可能性があります。2025年の回復は、収益性の改善を示唆しています。

調整後当期純利益率も、純利益率と同様のパターンを示しています。2021年の22.47%から2022年には21.28%に低下し、2023年には20.45%に低下しました。2024年には8.91%に大幅に低下しましたが、2025年には19.95%に回復しました。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率の変動は、調整後の利益の効率性を反映しています。2024年の大幅な低下は、調整後の費用や税金の増加による可能性があります。2025年の回復は、調整後の利益の改善を示唆しています。

全体として、過去5年間で収益性と利益率は変動しており、特に2024年には大幅な減少が見られました。しかし、2025年には回復の兆しが見られます。これらの変動の根本的な原因を理解するためには、さらなる分析が必要です。

財務データに基づき、分析を行います。総資産は、2021年末の61165百万米ドルから2023年末には97154百万米ドルへと増加しました。しかし、2024年末には91839百万米ドル、2025年末には90586百万米ドルと減少傾向に転じています。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2021年末の60946百万米ドルから2023年末には94354百万米ドルへと増加した後、2024年末には88585百万米ドル、2025年末には86834百万米ドルと減少しています。調整後総資産は、総資産とほぼ同程度の規模で推移しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.4から2022年の0.38、2023年の0.28と低下しました。2024年には0.35に若干回復し、2025年には0.39と更に上昇しています。この変動は、資産の効率的な活用状況の変化を示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2021年の0.4から2022年の0.39、2023年の0.29と低下しました。2024年には0.36に若干回復し、2025年には0.4と上昇しています。調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示しており、調整の影響を受けながらも、資産効率の変化を反映していると考えられます。

総資産および調整後総資産は増加後に減少しており、総資産回転率および調整後総資産回転率は低下後に回復傾向にあります。これらの指標の動きは、事業戦略の変更、市場環境の変化、または資産構成の調整など、複数の要因によって影響を受けている可能性があります。特に、2023年から2025年にかけての回転率の上昇は、資産の効率的な活用が進んでいる可能性を示唆しています。

総資産は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年と2025年には減少しました。2021年の61,165百万米ドルから2023年には97,154百万米ドルまで増加し、その後2024年には91,839百万米ドル、2025年には90,586百万米ドルへと減少しています。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2021年の60,946百万米ドルから2023年には94,354百万米ドルまで増加し、その後2024年には88,585百万米ドル、2025年には86,834百万米ドルへと減少しています。調整後総資産の変動は、総資産の変動とほぼ一致しています。

株主資本は、2021年から2023年まで増加し、その後2024年に減少、2025年に再び増加しました。2021年の6,700百万米ドルから2023年には6,232百万米ドルまで増加し、2024年には5,877百万米ドルまで減少、そして2025年には8,658百万米ドルへと増加しています。

調整後自己資本も同様のパターンを示しており、2021年の6,481百万米ドルから2023年には5,786百万米ドルまで増加し、2024年には4,239百万米ドルまで減少、そして2025年には6,272百万米ドルへと増加しています。調整後自己資本の変動は、株主資本の変動と類似しています。

財務レバレッジ比率は、2022年に大幅に増加し、その後は変動しています。2021年の9.13から2022年には17.79へと増加し、2023年には15.59、2024年には15.63、そして2025年には10.46へと変化しています。この比率の変動は、総資産に対する自己資本の割合の変化を示唆しています。

調整後財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、2022年に大幅に増加し、その後は変動しています。2021年の9.4から2022年には23.61へと増加し、2023年には16.31、2024年には20.9、そして2025年には13.84へと変化しています。調整後財務レバレッジ比率の変動は、調整後総資産に対する調整後自己資本の割合の変化を示唆しています。

総資産の傾向

2021年から2023年まで増加し、その後減少。

株主資本の傾向

2021年から2023年まで増加し、2024年に減少し、2025年に増加。

財務レバレッジ比率の傾向

2022年に大幅に増加し、その後は変動。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年に大幅に減少しました。その後、2025年には大幅な回復を見せています。

調整後当期純利益も、手取り額と同様の傾向を示しています。2021年から2023年まで増加し、2024年に大幅に減少、そして2025年に回復しています。ただし、2025年の調整後当期純利益は、2021年の水準を上回っています。

株主資本は、2022年に大幅に減少し、その後2023年、2024年と増加傾向にあります。2025年には、2021年の水準を大きく上回る水準に達しています。

調整後自己資本も、株主資本と同様の傾向を示しています。2022年に大幅に減少し、その後増加傾向にあります。2025年には、2021年の水準を上回っています。

自己資本利益率は、2022年に大幅に上昇しましたが、2023年、2024年と低下しました。2025年には、2021年の水準に近づき、高い水準を維持しています。

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。2022年に大幅に上昇し、その後2023年、2024年と低下しました。2025年には、2021年の水準を上回り、高い水準を維持しています。

手取り

2024年に大幅な減少が見られ、2025年に回復しています。全体的な傾向としては変動が大きいと言えます。

調整後当期純利益

手取りと同様に、2024年に大幅な減少が見られ、2025年に回復しています。2025年の利益は2021年を上回っています。

株主資本と調整後自己資本

2022年に大幅な減少が見られ、その後増加傾向にあります。2025年には両者とも2021年の水準を大きく上回っています。

自己資本利益率と調整後自己資本利益率

2022年に高い水準に達した後、2023年、2024年に低下しました。2025年には再び高い水準に戻り、特に調整後自己資本利益率は2021年を上回っています。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年に大幅に減少しました。その後、2025年には大幅に回復しています。

調整後当期純利益も、手取り額と同様の傾向を示しています。2021年から2023年まで増加し、2024年に大幅に減少、そして2025年に回復しています。調整後当期純利益の変動幅は、手取り額の変動幅よりも大きいことが特徴です。

総資産は、2021年から2023年まで一貫して増加しました。2023年には大幅な増加が見られます。しかし、2024年には減少に転じ、2025年も減少傾向が続いています。調整後総資産も同様の傾向を示していますが、総資産の増加幅は調整後総資産の方が小さくなっています。

総資産利益率は、2021年から2022年まで上昇しましたが、2023年以降は低下しました。2024年には最低水準に達し、2025年には回復傾向にあります。調整後総資産利益率も同様の傾向を示しており、調整後の数値の方が低い水準で推移しています。

手取り

2024年に大幅な減少が見られ、2025年に大きく回復しました。全体的な傾向としては、変動が大きいことが特徴です。

調整後当期純利益

手取り額と同様の傾向を示し、2024年の減少幅が大きく、2025年に回復しています。手取り額よりも変動幅が大きい傾向があります。

総資産

2023年まで増加傾向にありましたが、2024年以降は減少傾向にあります。2023年の増加幅が特に大きいです。

総資産利益率

2023年以降は低下傾向にあり、2024年に最低水準に達しました。2025年には若干の回復が見られます。