Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

無形固定資産の構成要素における傾向として、好意は2020年から2024年にかけて一貫して増加している。2020年の20547百万米ドルから2024年には21719百万米ドルへと、緩やかな上昇を示している。

販売権取得は、2020年の59404百万米ドルから2023年の63076百万米ドルまで増加傾向にあったが、2024年には61876百万米ドルに減少した。全体としては高水準を維持している。

大文字のソフトウェアは、2020年の1325百万米ドルから2022年の1555百万米ドルまで増加した後、2023年には1497百万米ドルに減少し、2024年には1499百万米ドルとほぼ横ばいとなっている。

IPRDの項目は、2021年と2023年に大幅な減少が見られる。2020年の6130百万米ドルから2021年には3750百万米ドルへと大きく減少し、2023年には3710百万米ドルと低い水準にとどまった。2024年には7985百万米ドルと大幅に増加した。

その他の無形固定資産、帳簿価額は、2020年の66859百万米ドルから2024年の73340百万米ドルまで、全体的に増加傾向にある。2022年には一時的に減少しているが、その後再び増加している。

償却累計額は、2020年から2024年にかけて一貫して増加している。負の値であり、絶対値で見ると、2020年の13616百万米ドルから2024年には50033百万米ドルへと大幅に増加している。これは、無形固定資産の償却が進んでいることを示唆する。

その他の無形固定資産、純額は、2020年の53243百万米ドルから2024年の23307百万米ドルまで、一貫して減少している。これは、償却累計額の増加と、帳簿価額の増加が組み合わさった結果と考えられる。

のれんおよびその他の無形資産は、2020年の73790百万米ドルから2024年の45026百万米ドルまで、一貫して減少している。これは、減損損失の計上や、のれんの償却などが考えられる。

2024年に新たにR&Dテクノロジーの1980百万米ドルが計上されている。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にある。2020年の118,481百万米ドルから、2024年には92,603百万米ドルまで、約21.8%の減少を示している。この減少は、調整後総資産の推移と一致しており、調整後総資産も2020年の97,934百万米ドルから2024年の70,884百万米ドルへと、約27.6%の減少を記録している。

総資産の減少

総資産の減少は、資産売却、減価償却、またはその他の資産価値の減少が考えられる。調整後総資産の減少幅が総資産の減少幅よりも大きいことから、無形資産の減損や、会計上の調整による影響も示唆される。

株主資本合計も、2020年から2024年にかけて減少している。BMSの株主資本合計は、2020年の37,822百万米ドルから2024年には16,335百万米ドルまで、約56.8%の減少となっている。調整後BMS株主資本合計の減少はさらに顕著であり、2020年の17,275百万米ドルから2024年には-5,384百万米ドルへと、マイナスに転落している。

株主資本の減少

株主資本の減少は、自社株買い、配当金の支払い、または純損失の発生が考えられる。調整後株主資本合計がマイナスに転落していることは、累積損失が資本超過額を上回っている可能性を示唆している。これは、財務の健全性に対する懸念を引き起こす可能性がある。

調整後数値と総数値の乖離は、会計上の調整が財務状況に大きな影響を与えていることを示している。特に、調整後株主資本合計のマイナスへの転落は、会計上の調整が株主資本に与える影響の大きさを強調している。これらの調整の内容を詳細に分析することで、財務状況の変化をより深く理解することができる。

調整後の数値の重要性

調整後の数値は、特定の会計上の影響を除外することで、より実質的な財務状況を把握するために用いられる。調整後の数値と総数値の乖離が大きい場合、その調整内容が財務状況に与える影響を慎重に評価する必要がある。

総資産回転率は、2020年から2024年にかけて一貫して上昇傾向にあります。0.36から0.52へと増加しており、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。調整後の総資産回転率も同様に上昇しており、0.43から0.68へと増加しています。調整後の数値の方が高いことから、特定の調整が資産回転率をより正確に反映していると考えられます。

財務レバレッジ比率は、2020年から2023年まで緩やかに上昇し、3.13から3.23へと推移しました。しかし、2024年には5.67へと大幅に増加しており、財務リスクの増大を示唆しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、2020年の5.67から2023年の8.96へと増加しています。調整後の数値は、より包括的な負債状況を反映している可能性があります。

自己資本利益率は、2020年に-23.84%とマイナスでしたが、2021年には19.46%と大幅に改善しました。その後、2022年には20.37%、2023年には27.27%と上昇を続けましたが、2024年には-54.78%と再びマイナスに転落しています。調整後の自己資本利益率は、2020年の-52.19%から2023年には97.14%と大幅に改善しましたが、2024年の数値は欠損しています。自己資本利益率の変動は、収益性における大きな変化を示唆しています。

総資産利益率は、2020年に-7.61%とマイナスでしたが、2021年には6.4%とプラスに転換しました。その後、2022年には6.53%、2023年には8.43%と緩やかに上昇しましたが、2024年には-9.66%と再びマイナスに転落しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、2020年の-9.21%から2023年の10.85%へと改善しましたが、2024年には-12.62%と大幅に低下しています。総資産利益率の変動は、資産の収益性における変化を示唆しています。

総資産回転率

資産効率の向上を示唆。

財務レバレッジ比率

2024年に財務リスクが増大。

自己資本利益率

収益性の変動が大きく、2024年に大幅な悪化。

総資産利益率

資産収益性の変動が大きく、2024年に大幅な悪化。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2020年の118,481百万米ドルから、2024年には92,603百万米ドルへと減少しています。この減少は、調整後総資産においても同様の傾向を示しており、2020年の97,934百万米ドルから2024年には70,884百万米ドルへと減少しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.36から2024年には0.52へと上昇しています。これは、資産を売上高に変換する効率が向上していることを示唆しています。ただし、2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、2022年から2023年にかけては横ばいとなっています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2020年の0.43から2024年には0.68へと上昇しています。この上昇傾向は、調整後総資産を用いた場合でも、資産の効率的な活用が改善されていることを示しています。特に、2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、2022年から2023年にかけても上昇を続けています。

総資産回転率と調整後総資産回転率の比較から、調整後総資産を使用することで、より高い回転率が示されていることがわかります。これは、調整によって資産の評価方法が変化し、より効率的な資産活用状況が反映されている可能性を示唆しています。全体として、資産規模は縮小傾向にあるものの、資産効率は改善されていると考えられます。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にある。2020年の118,481百万米ドルから、2024年には92,603百万米ドルまで、約21.9%の減少が見られる。調整後総資産も同様に減少しており、2020年の97,934百万米ドルから2024年の70,884百万米ドルへと、約27.7%の減少となっている。

株主資本合計も、2020年から2024年にかけて減少している。2020年の37,822百万米ドルから、2024年には16,335百万米ドルまで、約56.8%の減少を示している。調整後株主資本合計は、より顕著な減少を見せており、2020年の17,275百万米ドルから2024年には-5,384百万米ドルへと、マイナスに転落している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の3.13から2023年の3.23まで緩やかに増加した後、2024年には5.67へと大幅に上昇している。これは、総資産に対する負債の割合が増加していることを示唆する。

調整後財務レバレッジ比率

調整後財務レバレッジ比率は、2020年の5.67から2024年には数値が提示されていない。2021年から2023年までは一貫して上昇しており、2023年には8.96に達している。調整後株主資本合計のマイナス化と合わせて、財務リスクの増加を示唆している可能性がある。

全体として、総資産と株主資本合計の減少、および財務レバレッジ比率の上昇は、財務状況の悪化を示唆している。特に調整後株主資本合計のマイナス化と調整後財務レバレッジ比率の増加は、注意が必要である。これらの傾向は、事業戦略の変更、資産の売却、または負債の増加など、複数の要因によって引き起こされている可能性がある。

株主資本合計は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2020年の37,822百万米ドルから、2024年には16,335百万米ドルまで減少しています。この減少は、特に2023年から2024年にかけて加速していることが示唆されます。

調整後株主資本合計も同様に減少傾向にあり、2020年の17,275百万米ドルから2024年には-5,384百万米ドルまで低下しています。2024年にはマイナス値を示しており、調整後の資本構成に大きな変化が生じている可能性があります。

自己資本利益率は、変動の大きい期間を経ていました。2020年には-23.84%でしたが、2021年には19.46%に上昇し、2022年には20.37%、2023年には27.27%と増加しました。しかし、2024年には-54.78%と大幅に低下しており、収益性に対する資本の効率的な活用が著しく悪化していることを示唆しています。

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様に、2021年から2023年にかけて大幅に改善しました。2021年の45.29%から、2022年には63.83%、2023年には97.14%と上昇しました。しかし、2024年のデータは欠損しており、調整後の収益性に関する評価は困難です。調整後株主資本合計がマイナス値であることから、調整後自己資本利益率の算出が困難になっている可能性が考えられます。

株主資本合計の減少

資本構成の変化、自社株買い、または損失の発生などが考えられます。

調整後株主資本合計のマイナス値

負債の増加、評価損の計上、またはその他の資本調整などが考えられます。

自己資本利益率の急激な低下

収益の減少、費用の増加、または資産の減損などが考えられます。

調整後自己資本利益率の欠損値

調整後株主資本合計がマイナス値であるため、算出が困難になっている可能性があります。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2020年の118,481百万米ドルから、2024年には92,603百万米ドルまで、約21.9%の減少を示しています。

調整後総資産も同様に減少しており、2020年の97,934百万米ドルから2024年には70,884百万米ドルへと、約27.6%の減少が見られます。調整後総資産の減少幅は、総資産の減少幅を上回っています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年に-7.61%とマイナスでしたが、2021年から2023年まではプラスの値を維持し、2023年には8.43%まで上昇しました。しかし、2024年には再びマイナスに転じ、-9.66%となりました。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2020年には-9.21%とマイナスでしたが、2021年から2023年までは上昇し、2023年には10.85%まで増加しました。2024年には-12.62%と大幅なマイナスに転落しています。調整後総資産利益率の変動幅は、総資産利益率よりも大きくなっています。

総資産および調整後総資産の減少は、事業縮小、資産売却、または減価償却の増加などが考えられます。総資産利益率および調整後総資産利益率の変動は、収益性、費用構造、および資産効率の変化を反映している可能性があります。特に、2024年の両利益率の大幅なマイナス転換は、収益の減少、費用の増加、または資産の効率的な活用が困難になっている可能性を示唆しています。