貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Amgen Inc.、連結貸借対照表:負債および株主資本

百万米ドル

	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
買掛金	1,908)	1,590)	1,572)	1,366)	1,421)
売上控除	8,405)	7,271)	5,986)	5,174)	4,801)
未払いの法人税	2,583)	1,664)	1,195)	701)	828)
従業員の報酬と福利厚生	1,329)	1,381)	1,099)	1,081)	1,098)
支払われる配当金	1,278)	1,205)	1,137)	1,083)	1,018)
未払利息	867)	936)	470)	—)	—)
他	3,179)	2,902)	2,637)	2,692)	2,396)
未払負債	17,641)	15,359)	12,524)	10,731)	10,141)
長期借入金の当座預金残高	3,550)	1,443)	1,591)	87)	91)
流動負債	23,099)	18,392)	15,687)	12,184)	11,653)
長期借入金(当期部分を除く)	56,549)	63,170)	37,354)	33,222)	32,895)
長期繰延税金債務	1,616)	2,354)	11)	—)	—)
長期の納税義務	2,349)	4,680)	5,757)	6,594)	6,968)
その他の非流動負債	2,349)	2,326)	2,651)	2,465)	2,023)
非流動負債	62,863)	72,530)	45,773)	42,281)	41,886)
総負債	85,962)	90,922)	61,460)	54,465)	53,539)
普通株式および追加払込資本。1株あたり額面0.0001ドル	33,533)	33,070)	32,514)	32,096)	31,802)
累積赤字	(27,590)	(26,549)	(28,622)	(24,600)	(21,408)
その他包括損失累計額	(66)	(289)	(231)	(796)	(985)
株主資本	5,877)	6,232)	3,661)	6,700)	9,409)
総負債および株主資本	91,839)	97,154)	65,121)	61,165)	62,948)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

傾向と変化の分析

売上控除の金額は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しており、特に2023年と2024年に顕著な伸びを示している。これに伴い、同期間において総負債と流動負債も増加しており、2024年には流動負債が2,309百万米ドルに達している。これは企業の短期的な支払義務が拡大していることを示唆している。

未払いの法人税も、2020年の828百万米ドルから2024年の2,583百万米ドルへと増加しており、法人税関連の負債が積み上がっている傾向が見られる。一方、買掛金は2020年の1421百万米ドルから2024年の1908百万米ドルに増加し、通常の運転資本の増加と関連している可能性がある。

長期借入金の残高は2020年の32,895百万米ドルから2024年の56,549百万米ドルへ大きく増加し、企業の財務レバレッジを増加させている。これにより、企業が資金調達を積極的に行っていることが示されているが、一方で返済義務も拡大していることに注意が必要である。

株主資本は、2020年の9,409百万米ドルから2021年の6,700百万米ドルに大きく減少した後、その後も変動している。特に、累積赤字は大きく拡大し、2020年の-21,408百万米ドルから2022年には-28,622百万米ドルまで悪化したが、その後多少改善し2024年には-27,590百万米ドルとなっている。これは、過去の累積損失が株主資本を圧迫していることを示している。

総負債は2020年の53,539百万米ドルから2024年の85,962百万米ドルまで増加し、財務負荷の増大とともに、資産の拡大を伴っていることがうかがえる。非流動負債も大幅に増加しており、長期的な負債の積み増しが進んでいる。特に、長期の納税義務や長期繰延税金債務の変動は、税金負担や税制の影響に関連している可能性がある。

一方、株主資本の減少と累積赤字の拡大は、企業の利益創出能力に課題が残る状況を示しているが、普通株式および追加払込資本の増加は新たな資本調達の試みも示唆している。
全体として、当期純資産は減少傾向にありながらも、資産と負債の双方が拡大している状況が確認できる。今後の財務運営には、累積赤字の抑制と負債負担の管理が重要となると考えられる。

Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

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