Stock Analysis on Net
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Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

デュポン分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Amgen Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 107.78% = 6.91% × 15.59
2022/12/31 178.97% = 10.06% × 17.79
2021/12/31 87.96% = 9.63% × 9.13
2020/12/31 77.20% = 11.54% × 6.69
2019/12/31 81.07% = 13.13% × 6.17

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定した収益性の低下です。

ROEを3つの要素に分解

Amgen Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 107.78% = 24.96% × 0.28 × 15.59
2022/12/31 178.97% = 26.42% × 0.38 × 17.79
2021/12/31 87.96% = 24.25% × 0.40 × 9.13
2020/12/31 77.20% = 29.97% × 0.39 × 6.69
2019/12/31 81.07% = 35.32% × 0.37 × 6.17

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年度に株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、資産回転率で測定される効率性の低下です。

ROEを5つの要素に分解

Amgen Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 107.78% = 0.86 × 0.73 × 39.87% × 0.28 × 15.59
2022/12/31 178.97% = 0.89 × 0.84 × 35.29% × 0.38 × 17.79
2021/12/31 87.96% = 0.88 × 0.85 × 32.51% × 0.40 × 9.13
2020/12/31 77.20% = 0.89 × 0.87 × 38.76% × 0.39 × 6.69
2019/12/31 81.07% = 0.86 × 0.88 × 46.96% × 0.37 × 6.17

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年度に株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、資産回転率で測定される効率性の低下です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Amgen Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2023/12/31 6.91% = 24.96% × 0.28
2022/12/31 10.06% = 26.42% × 0.38
2021/12/31 9.63% = 24.25% × 0.40
2020/12/31 11.54% = 29.97% × 0.39
2019/12/31 13.13% = 35.32% × 0.37

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の総資産利益率(ROA)が低下した主な理由は、資産回転率の低下です。

ROAを4つの要素に分解

Amgen Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2023/12/31 6.91% = 0.86 × 0.73 × 39.87% × 0.28
2022/12/31 10.06% = 0.89 × 0.84 × 35.29% × 0.38
2021/12/31 9.63% = 0.88 × 0.85 × 32.51% × 0.40
2020/12/31 11.54% = 0.89 × 0.87 × 38.76% × 0.39
2019/12/31 13.13% = 0.86 × 0.88 × 46.96% × 0.37

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の総資産利益率(ROA)が低下した主な理由は、資産回転率で測定される効率の低下です。

純利益率の分解

Amgen Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2023/12/31 24.96% = 0.86 × 0.73 × 39.87%
2022/12/31 26.42% = 0.89 × 0.84 × 35.29%
2021/12/31 24.25% = 0.88 × 0.85 × 32.51%
2020/12/31 29.97% = 0.89 × 0.87 × 38.76%
2019/12/31 35.32% = 0.86 × 0.88 × 46.96%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年度の純利益率が低下した主な理由は、支払利息負担率で測定した支払利息の影響が減少したことです。