Stock Analysis on Net
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Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Amgen Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 69.59% = 4.45% × 15.63
2023/12/31 107.78% = 6.91% × 15.59
2022/12/31 178.97% = 10.06% × 17.79
2021/12/31 87.96% = 9.63% × 9.13
2020/12/31 77.20% = 11.54% × 6.69

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定した収益性の低下です。

ROEを3つの要素に分解

Amgen Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 69.59% = 12.77% × 0.35 × 15.63
2023/12/31 107.78% = 24.96% × 0.28 × 15.59
2022/12/31 178.97% = 26.42% × 0.38 × 17.79
2021/12/31 87.96% = 24.25% × 0.40 × 9.13
2020/12/31 77.20% = 29.97% × 0.39 × 6.69

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年にかけて株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROEを5つの要素に分解

Amgen Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 69.59% = 0.89 × 0.59 × 24.24% × 0.35 × 15.63
2023/12/31 107.78% = 0.86 × 0.73 × 39.87% × 0.28 × 15.59
2022/12/31 178.97% = 0.89 × 0.84 × 35.29% × 0.38 × 17.79
2021/12/31 87.96% = 0.88 × 0.85 × 32.51% × 0.40 × 9.13
2020/12/31 77.20% = 0.89 × 0.87 × 38.76% × 0.39 × 6.69

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年に株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、EBITマージン率で測定された営業利益率の低下です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Amgen Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2024/12/31 4.45% = 12.77% × 0.35
2023/12/31 6.91% = 24.96% × 0.28
2022/12/31 10.06% = 26.42% × 0.38
2021/12/31 9.63% = 24.25% × 0.40
2020/12/31 11.54% = 29.97% × 0.39

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年度の総資産利益率(ROA)の低下の主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROAを4つの要素に分解

Amgen Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2024/12/31 4.45% = 0.89 × 0.59 × 24.24% × 0.35
2023/12/31 6.91% = 0.86 × 0.73 × 39.87% × 0.28
2022/12/31 10.06% = 0.89 × 0.84 × 35.29% × 0.38
2021/12/31 9.63% = 0.88 × 0.85 × 32.51% × 0.40
2020/12/31 11.54% = 0.89 × 0.87 × 38.76% × 0.39

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年度の総資産利益率(ROA)が低下する主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。

当期純利益率の分解

Amgen Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2024/12/31 12.77% = 0.89 × 0.59 × 24.24%
2023/12/31 24.96% = 0.86 × 0.73 × 39.87%
2022/12/31 26.42% = 0.89 × 0.84 × 35.29%
2021/12/31 24.25% = 0.88 × 0.85 × 32.51%
2020/12/31 29.97% = 0.89 × 0.87 × 38.76%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年度の純利益率の低下の主な原因は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。