Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

総資産回転率は、2021年から2023年にかけて一貫して低下し、0.4から0.28へと減少しました。2024年には若干回復して0.35となり、2025年には0.39に上昇しました。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2025年には0.4に達しました。これは、資産の効率的な活用において変動が見られることを示唆しています。

流動流動性比率は、2021年の1.59から2022年の1.41へと低下した後、2023年には1.65に上昇しました。しかし、2024年には1.26に低下し、2025年にはさらに1.14に減少しました。調整後の現在の流動性比率も同様のパターンを示しています。この傾向は、短期的な支払い能力に変化が生じている可能性を示唆しています。

負債資本比率は、2021年の4.97から2022年には大幅に上昇し10.64となりました。その後、2023年は10.37、2024年は10.23と横ばいの状態が続きましたが、2025年には6.31に低下しました。調整後の有利子負債比率も同様の傾向を示し、2025年には8.78に減少しました。これは、財務構造に大きな変化が生じていることを示唆しています。

総資本に対する負債比率は、2021年の0.83から2022年には0.91に上昇し、2023年と2024年は0.91で横ばいでした。2025年には0.86にわずかに低下しました。調整後の総資本に対する負債比率も同様の傾向を示しています。これは、資本構造における負債の割合に安定性が見られることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2021年の9.13から2022年には17.79へと大幅に上昇し、2023年は15.59、2024年は15.63と高水準で推移しました。2025年には10.46に低下しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2025年には13.76に減少しました。これは、財務リスクに変化が生じている可能性を示唆しています。

純利益率は、2021年の24.25%から2022年には26.42%に上昇しましたが、2024年には12.77%に大幅に低下しました。2025年には21.94%に回復しました。調整後の当期純利益率も同様のパターンを示しています。これは、収益性に大きな変動が見られることを示唆しています。

自己資本利益率は、2021年の87.96%から2022年には178.97%へと大幅に上昇しましたが、2024年には69.59%に低下しました。2025年には89.06%に回復しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しています。これは、自己資本の効率的な活用において変動が見られることを示唆しています。

総資産利益率は、2021年の9.63%から2023年の6.91%へと低下し、2024年には4.45%まで減少しました。2025年には8.51%に回復しました。調整後の総資産利益率も同様のパターンを示しています。これは、資産全体の収益性に変化が生じていることを示唆しています。

製品販売は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の24297百万米ドルから、2025年には35148百万米ドルへと、期間全体で約44.4%の増加を示しています。特に、2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、2023年の26910百万米ドルから2024年の32026百万米ドルへと、約18.9%増加しています。

総資産は、2021年から2023年にかけて増加しましたが、2024年と2025年には減少しています。2021年の61165百万米ドルから2023年には97154百万米ドルへと増加し、約58.9%の増加を示しました。しかし、2024年には91839百万米ドル、2025年には90586百万米ドルへと減少しています。全体としては、2021年から2025年にかけて約48.2%の増加となります。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.4から2022年の0.38、2023年の0.28へと低下しました。その後、2024年には0.35、2025年には0.39へと若干回復しています。この変動は、製品販売の増加と総資産の変動との関係を示唆しています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2021年から2023年にかけて増加し、その後2024年と2025年にかけて減少しています。2021年の60972百万米ドルから2023年には94382百万米ドルへと増加し、約54.8%の増加を示しました。2024年には88623百万米ドル、2025年には86877百万米ドルへと減少しています。全体としては、2021年から2025年にかけて約42.6%の増加となります。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、2021年の0.4から2022年の0.39、2023年の0.29へと低下しました。その後、2024年には0.36、2025年には0.4へと回復しています。調整後の回転率は、総資産回転率と同様のパターンを示しており、調整による影響は限定的であると考えられます。

総資産回転率と調整後総資産回転率の推移を比較すると、両者の変動はほぼ一致しており、調整が財務指標に大きな影響を与えていないことが示唆されます。製品販売の増加にもかかわらず、総資産回転率が低い水準にとどまっていることは、資産効率の改善の余地があることを示唆しています。

分析期間において、流動資産は全体的に増加傾向にある。2021年末の19,385百万米ドルから2023年末には30,332百万米ドルまで増加したが、2024年末と2025年末にはそれぞれ29,030百万米ドル、29,057百万米ドルと若干減少した。しかし、減少幅は小さく、高水準を維持している。

一方、流動負債は一貫して増加している。2021年末の12,184百万米ドルから2025年末には25,489百万米ドルまで増加しており、流動資産の増加ペースを上回っている。

流動流動性比率は、2021年末の1.59から2022年末には1.41に低下した後、2023年末には1.65に改善した。しかし、その後は2024年末に1.26、2025年末には1.14と低下しており、流動性の悪化を示唆している。

調整流動資産は、流動資産と同様の傾向を示している。2021年末の19,411百万米ドルから2023年末には30,360百万米ドルまで増加し、その後2024年末と2025年末にはそれぞれ29,068百万米ドル、29,100百万米ドルと若干減少した。

現在の流動性比率（調整後）も、流動流動性比率と同様の動きを示している。2021年末の1.59から2022年末には1.42に低下し、2023年末には1.65に改善した。しかし、その後は2024年末に1.26、2025年末には1.14と低下しており、流動性の悪化を示唆している。

流動資産

2021年から2023年まで増加し、その後横ばい。

流動負債

一貫して増加。

流動流動性比率

変動しながらも、全体的に低下傾向。

調整流動資産

流動資産と同様の傾向。

現在の流動性比率(調整後)

流動流動性比率と同様の傾向。

財務データに基づき、負債と資本の状況について分析を行います。総負債は、2021年から2023年にかけて増加傾向にあり、33,309百万米ドルから64,613百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2024年には60,099百万米ドルに減少し、2025年には54,604百万米ドルまで減少しています。一方、株主資本は2021年の6,700百万米ドルから2022年には3,661百万米ドルへと減少しましたが、2023年には6,232百万米ドルに増加し、2025年には8,658百万米ドルまで増加しています。

負債資本比率

負債資本比率は、2021年の4.97から2022年には10.64へと急増し、その後2023年は10.37、2024年は10.23と高水準で推移しました。2025年には6.31に低下しており、財務レバレッジが改善していることを示唆しています。

調整後総負債も、総負債と同様に2021年から2023年にかけて増加傾向にあり、33,979百万米ドルから65,423百万米ドルへと増加しました。2024年には60,879百万米ドルに減少し、2025年には55,435百万米ドルまで減少しています。調整後自己資本は、2021年の6,507百万米ドルから2022年には2,740百万米ドルへと減少しましたが、2023年には5,814百万米ドルに増加し、2025年には6,315百万米ドルまで増加しています。

有利子負債比率(調整後)

有利子負債比率(調整後)は、2021年の5.22から2022年には14.47へと大幅に増加し、2024年には14.23と高水準で推移しました。2025年には8.78に低下しており、調整後負債の構成変化と合わせて、財務リスクの軽減を示唆しています。

全体として、負債は増加傾向から減少傾向に転じており、株主資本は増加傾向にあります。負債資本比率および有利子負債比率(調整後)の低下は、財務健全性の改善を示唆しています。ただし、これらの指標の変化は、事業戦略、市場環境、および資本構成の変更など、複数の要因によって影響を受ける可能性があります。

総負債は、2021年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の33,309百万米ドルから2023年には64,613百万米ドルへと、約94%の増加を示しています。しかし、2024年には60,099百万米ドルに減少し、2025年には54,604百万米ドルへと減少しています。この減少傾向は、負債管理戦略の効果を示唆している可能性があります。

総資本金も2021年から2023年にかけて増加しており、2021年の40,009百万米ドルから2023年には70,845百万米ドルへと、約77%の増加を示しています。2024年には65,976百万米ドルに減少し、2025年には63,262百万米ドルへと減少しています。資本金の減少は、自社株買いや配当金の支払いなどが考えられます。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年の0.83から2022年と2023年には0.91へと上昇し、その後2024年も0.91で横ばいとなりました。2025年には0.86に低下しています。この比率の変化は、財務レバレッジの変動を示しており、負債の増加と資本金の減少が影響していると考えられます。

調整後総負債も、総負債と同様に2021年から2023年にかけて増加傾向にあります。2021年の33,979百万米ドルから2023年には65,423百万米ドルへと、約92%の増加を示しています。2024年には60,879百万米ドルに減少し、2025年には55,435百万米ドルへと減少しています。調整後負債の減少は、負債構造の改善を示唆している可能性があります。

調整後総資本は、総資本金と同様の傾向を示しており、2021年の40,486百万米ドルから2023年には71,237百万米ドルへと増加し、その後2024年には65,156百万米ドル、2025年には61,750百万米ドルへと減少しています。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の総資本に対する負債比率は、2021年の0.84から2022年には0.94へと上昇し、2023年には0.92、2024年には0.93となりました。2025年には0.90に低下しています。この比率の推移は、調整後の負債と資本のバランスの変化を示しており、財務リスクの評価に役立ちます。

全体として、2021年から2023年にかけて負債と資本が増加し、負債比率が上昇しましたが、2024年と2025年には負債と資本がともに減少し、負債比率が低下しています。これは、財務構造の調整が進んでいることを示唆しています。

総資産は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年と2025年には減少しました。2021年の61,165百万米ドルから2023年には97,154百万米ドルまで増加し、その後2025年には90,586百万米ドルに減少しました。

株主資本は、2021年から2022年にかけて大幅に減少しましたが、2023年以降は増加傾向にあります。2021年の6,700百万米ドルから2022年には3,661百万米ドルまで減少し、2025年には8,658百万米ドルに増加しました。

財務レバレッジ比率は、2021年から2022年にかけて大幅に上昇しましたが、その後は変動しながらも低下傾向にあります。2021年の9.13から2022年には17.79まで上昇し、2025年には10.46に減少しました。

調整後総資産は、総資産と同様に、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年と2025年には減少しました。2021年の60,972百万米ドルから2023年には94,382百万米ドルまで増加し、その後2025年には86,877百万米ドルに減少しました。

調整後自己資本は、株主資本と同様に、2021年から2022年にかけて大幅に減少しましたが、2023年以降は増加傾向にあります。2021年の6,507百万米ドルから2022年には2,740百万米ドルまで減少し、2025年には6,315百万米ドルに増加しました。

調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率と同様に、2021年から2022年にかけて大幅に上昇しましたが、その後は変動しながらも低下傾向にあります。2021年の9.37から2022年には23.43まで上昇し、2025年には13.76に減少しました。

総資産と調整後総資産の比較

総資産と調整後総資産の値はほぼ一致しており、調整による影響は限定的であると考えられます。

株主資本と調整後自己資本の比較

株主資本と調整後自己資本の値には差があり、調整が自己資本に影響を与えていることが示唆されます。特に2022年における減少幅に差が見られます。

財務レバレッジ比率の傾向

財務レバレッジ比率および調整後財務レバレッジ比率の推移から、2022年をピークとして、その後レバレッジが低下していることが読み取れます。これは、自己資本の増加または総資産の減少によるものと考えられます。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年に大幅に減少しました。その後、2025年には大幅な回復を見せています。

製品販売は、2021年から2024年まで一貫して増加しており、2024年には顕著な伸びを示しました。2025年もその成長を維持しています。

純利益率は、2021年から2022年にかけて上昇しましたが、2023年にわずかに低下しました。2024年には大幅に減少し、2025年に再び上昇しています。この変動は、製品販売の成長と手取り額の変動の影響を受けていると考えられます。

調整後当期純利益は、2021年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年に減少しました。2024年には大幅に減少し、2025年には大幅な回復を見せています。調整後当期純利益の推移は、手取り額の変動と類似したパターンを示しています。

調整後当期純利益率は、2021年から2022年にかけてわずかに上昇しましたが、2023年に低下しました。2024年には大幅に減少し、2025年に再び上昇しています。純利益率と同様に、調整後当期純利益率も、製品販売の成長と手取り額の変動の影響を受けていると考えられます。

手取り

2024年に大幅な減少が見られ、2025年に回復しています。全体的な傾向としては、変動が大きいことが特徴です。

製品販売

一貫して増加しており、特に2024年以降の成長が顕著です。収益の主要な原動力となっていると考えられます。

純利益率および調整後当期純利益率

2024年に大幅な低下が見られ、2025年に回復しています。手取り額の変動に大きく影響を受けていると考えられます。調整後当期純利益率は、純利益率と類似した傾向を示しています。

過去5年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

2021年から2023年まで、手取りは増加傾向にありましたが、2024年には大幅に減少しました。その後、2025年には大幅な回復が見られます。全体として、手取りは変動の大きい傾向を示しています。

株主資本

株主資本は、2021年から2022年にかけて大幅に減少しました。2023年には回復しましたが、2024年には再び減少しました。2025年には、株主資本は大幅に増加しています。株主資本の変動は、手取りの変動とある程度相関していると考えられます。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2022年にピークに達し、その後は低下傾向にあります。2025年には、自己資本利益率は再び上昇し、2021年の水準に近づいています。自己資本利益率の変動は、手取りと株主資本の両方の変動に影響を受けていると考えられます。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2021年から2023年まで比較的安定していましたが、2024年には大幅に減少しました。2025年には、調整後当期純利益は大幅に回復しています。手取りと同様に、調整後当期純利益も変動の大きい傾向を示しています。

調整後自己資本

調整後自己資本は、2021年から2024年まで一貫して減少しました。2025年には、調整後自己資本は大幅に増加しています。調整後自己資本の減少は、株主資本の減少と一致しています。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、2022年に非常に高い水準に達し、その後は低下傾向にあります。2025年には、調整後の自己資本利益率は大幅に上昇し、2021年の水準を上回っています。調整後の自己資本利益率の変動は、調整後当期純利益と調整後自己資本の両方の変動に影響を受けていると考えられます。

全体として、過去5年間で、手取り、株主資本、利益率は大きく変動しています。2024年には、手取り、調整後当期純利益、株主資本、調整後自己資本がすべて減少しましたが、2025年にはこれらの指標はすべて回復しています。これらの変動の根本的な原因を理解するためには、さらなる分析が必要です。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年に大幅に減少しました。その後、2025年には大幅な回復を見せています。

総資産は、2021年から2023年まで一貫して増加しました。2024年には減少しましたが、2025年にはほぼ横ばいとなっています。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の9.63%から2022年の10.06%にわずかに上昇しました。しかし、2023年には6.91%に低下し、2024年には4.45%まで減少しました。2025年には8.51%に回復しています。

調整後当期純利益は、2021年から2022年まで増加しましたが、2023年にはわずかに減少しました。2024年には大幅に減少し、2025年には大幅に増加しています。

調整後総資産

調整後総資産は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には減少しました。2025年には、減少幅が縮小しています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2021年の9.25%から2022年の9.1%にわずかに低下しました。その後、2023年には5.77%に低下し、2024年には3.48%まで減少しました。2025年には7.85%に回復しています。

全体として、手取り額、調整後当期純利益、総資産利益率は、2024年に大幅な減少を見せましたが、2025年には回復傾向にあります。総資産は増加傾向にありましたが、2024年に減少しました。調整後総資産も同様の傾向を示しています。調整後の指標は、全体的な指標と類似したパターンを示しています。