会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
支払利息(税引き後)
EV 対 FCFF 比、電流
EV 対 FCFF の比率、履歴

Amgen Inc., FCFF計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2025/12/31	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31
手取り	7,711)	4,090)	6,717)	6,552)	5,893)
現金以外の費用	4,225)	5,035)	2,238)	3,902)	4,562)
営業資産および負債の増減(買収控除後)	(1,978)	2,365)	(484)	(733)	(1,194)
営業活動によるネットキャッシュ	9,958)	11,490)	8,471)	9,721)	9,261)
支払利息(資産計上後、税引後)¹	2,491)	2,927)	2,052)	1,070)	1,055)
有形固定資産の購入	(1,858)	(1,096)	(1,112)	(936)	(880)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)	10,591)	13,321)	9,411)	9,855)	9,436)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).

¹ 詳しく見る »

営業活動によるネットキャッシュは、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年には大幅に増加し、2025年には若干減少しています。2021年の9261百万米ドルから2023年には8471百万米ドルへと減少しましたが、2024年には11490百万米ドルと大きく増加しました。その後、2025年には9958百万米ドルに減少しています。

営業活動によるネットキャッシュの変動要因: 2024年の大幅な増加は、収益性の改善、運転資本の効率化、またはその他の営業活動に関連する要因が考えられます。2025年の減少は、これらの要因の変化、または一時的な影響による可能性があります。

会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)は、営業活動によるネットキャッシュと同様の傾向を示しています。2021年の9436百万米ドルから2023年には9411百万米ドルとほぼ横ばいでしたが、2024年には13321百万米ドルと大幅に増加し、2025年には10591百万米ドルに減少しています。

FCFFの変動要因: FCFFは、営業活動によるネットキャッシュに、設備投資やその他の資本支出を差し引いたものです。FCFFの変動は、営業活動によるネットキャッシュの変動に加えて、資本支出の規模やタイミングによっても影響を受けます。2024年のFCFFの大幅な増加は、営業活動によるネットキャッシュの増加と、資本支出の減少が組み合わさった結果である可能性があります。

全体として、このデータは、2024年にキャッシュフローが大幅に改善したものの、2025年にはその改善が一部失われたことを示唆しています。今後の分析では、これらの変動の根本的な原因を特定し、持続可能性を評価することが重要です。

Amgen Inc.、支払利息、税引き後計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2025/12/31	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31
実効所得税率 (EITR)
EITR¹	14.10%	11.30%	14.50%	10.80%	12.10%
支払利息(税引き後)
支払利息(資本化額控除後、税引前)	2,900)	3,300)	2,400)	1,200)	1,200)
レス：支払利息(資本化額控除後、税金)²	409)	373)	348)	130)	145)
支払利息(資産計上後、税引後)	2,491)	2,927)	2,052)	1,070)	1,055)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).

¹ 詳しく見る »

² 2025 計算
支払利息(資本化額控除後、税金) = 支払利息(資本化額控除後) × EITR
= 2,900 × 14.10% = 409

実効所得税率は、2021年の12.1%から2022年には10.8%に低下しました。その後、2023年には14.5%に上昇し、2024年には11.3%に再び低下しました。2025年には14.1%に上昇しており、税率には変動が見られます。

実効所得税率の変動: 税率は、2021年から2025年にかけて、10.8%から14.5%の間で変動しています。この変動は、税制改正、税額控除の利用状況、または課税所得の地理的構成の変化など、複数の要因によって引き起こされる可能性があります。

支払利息は、2021年の10億5500万米ドルから2022年には10億7000万米ドルに増加しました。2023年には20億5200万米ドルへと大幅に増加し、2024年には29億2700万米ドルにさらに増加しました。2025年には24億9100万米ドルに減少しています。

支払利息の増加と減少: 支払利息は、2021年から2024年にかけて顕著な増加傾向を示しました。これは、借入金の増加、金利の上昇、または債務構成の変化が考えられます。2025年には減少しており、債務の返済、借り換え、または金利の低下が影響している可能性があります。

支払利息の増加は、実効所得税率の変動と合わせて分析することで、財務構造の変化や、税務戦略への影響をより深く理解することができます。

Amgen Inc., EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較

選択した財務データ (百万米ドル)
企業価値 (EV)	233,302)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)	10,591)
バリュエーション比率
EV/FCFF	22.03
ベンチマーク
EV/FCFF競合他社¹
AbbVie Inc.	21.53
Bristol-Myers Squibb Co.	10.49
Danaher Corp.	26.59
Eli Lilly & Co.	93.58
Gilead Sciences Inc.	18.22
Johnson & Johnson	27.89
Merck & Co. Inc.	23.91
Pfizer Inc.	18.01
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	19.08
Thermo Fisher Scientific Inc.	27.01
Vertex Pharmaceuticals Inc.	33.54
EV/FCFFセクター
製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス	26.90
EV/FCFF産業
医療	25.54

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。

Amgen Inc., EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較

	2025/12/31	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31
選択した財務データ (百万米ドル)
企業価値 (EV)¹	244,493)	204,539)	209,123)	157,794)	149,300)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)²	10,591)	13,321)	9,411)	9,855)	9,436)
バリュエーション比率
EV/FCFF³	23.08	15.35	22.22	16.01	15.82
ベンチマーク
EV/FCFF競合他社⁴
AbbVie Inc.	23.29	20.05	14.89	12.15	13.18
Bristol-Myers Squibb Co.	10.84	9.94	9.14	13.87	10.52
Danaher Corp.	29.01	28.93	36.34	25.74	28.25
Eli Lilly & Co.	107.04	200.96	655.43	59.17	38.39
Gilead Sciences Inc.	19.36	14.50	13.41	13.58	8.42
Johnson & Johnson	28.52	18.16	19.30	23.80	21.25
Merck & Co. Inc.	25.30	13.24	37.84	19.09	23.27
Pfizer Inc.	18.08	15.33	32.24	9.15	8.40
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	20.01	19.97	25.33	23.31	9.81
Thermo Fisher Scientific Inc.	28.42	26.13	28.85	31.61	33.14
Vertex Pharmaceuticals Inc.	36.94	—	29.45	16.68	22.47
EV/FCFFセクター
製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス	28.89	23.59	27.29	18.08	16.12
EV/FCFF産業
医療	27.34	24.05	25.98	18.66	17.80

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).

¹ 詳しく見る »

² 詳しく見る »

³ 2025 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 244,493 ÷ 10,591 = 23.08

⁴ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

分析期間において、企業価値（EV）は一貫した増加傾向を示しています。2021年末の1493億米ドルから、2025年末には2444億9300万米ドルへと、全体として顕著な成長が見られます。ただし、2023年末の2091億2300万米ドルから2024年末には2045億3900万米ドルへと一時的な減少が見られます。

企業価値 (EV): 2021年から2025年にかけて、全体的に増加傾向にあります。2024年に一時的な減少が見られますが、その後再び増加しています。

会社へのフリーキャッシュフロー（FCFF）は、変動が見られます。2021年末の94億3600万米ドルから2022年末には98億5500万米ドルへと増加しましたが、2023年末には94億1100万米ドルへと減少しました。2024年末には133億2100万米ドルと大幅に増加し、2025年末には105億9100万米ドルとなっています。

会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF): 2021年から2025年にかけて、変動が大きく、一貫した傾向は見られません。2024年に大幅な増加が見られます。

EV/FCFF比率は、企業価値とフリーキャッシュフローの関係を示す指標です。この比率は、2021年末の15.82から2023年末には22.22へと上昇し、その後2024年末には15.35へと低下しました。2025年末には23.08と再び上昇しています。この変動は、企業価値とフリーキャッシュフローの変動に起因すると考えられます。

EV/FCFF: 2021年から2025年にかけて、変動が大きく、企業価値とフリーキャッシュフローの変動を反映しています。2023年にピークを迎え、2024年に低下、2025年に再び上昇しています。

全体として、企業価値は増加傾向にありますが、フリーキャッシュフローは変動しており、EV/FCFF比率もそれに伴い変動しています。これらの指標の変化は、事業運営、市場環境、および財務戦略の変化を反映している可能性があります。

Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)

会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)

支払利息(税引き後)

企業価値 FCFF 比率現在の

企業価値 FCFF 比率史的