財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Amgen Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 91,839) | 97,154) | 65,121) | 61,165) | 62,948) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 11,973) | 10,944) | 7,629) | 7,989) | 6,266) | |
| レス： 有価証券 | —) | —) | 1,676) | 48) | 4,381) | |
| 営業資産 | 79,866) | 86,210) | 55,816) | 53,128) | 52,301) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 85,962) | 90,922) | 61,460) | 54,465) | 53,539) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 3,550) | 1,443) | 1,591) | 87) | 91) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 56,549) | 63,170) | 37,354) | 33,222) | 32,895) | |
| 営業負債 | 25,863) | 26,309) | 22,515) | 21,156) | 20,553) | |
| 純営業資産1 | 54,003) | 59,901) | 33,301) | 31,972) | 31,748) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (5,898) | 26,600) | 1,329) | 224) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -10.36% | 57.08% | 4.07% | 0.70% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.10% | -22.39% | -14.27% | -9.69% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -3.21% | -7.12% | -3.86% | -13.40% | — | |
| Danaher Corp. | -3.94% | 3.48% | -1.55% | 16.41% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 29.18% | 28.84% | 11.38% | 16.60% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | -11.79% | 1.04% | -2.92% | -2.34% | — | |
| Johnson & Johnson | 10.61% | -21.13% | 19.84% | 3.75% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 6.20% | 3.16% | 0.46% | 25.14% | — | |
| Pfizer Inc. | -11.48% | 30.66% | 24.95% | -7.11% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 25.51% | 1.17% | 11.07% | 43.54% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.28% | 4.96% | -1.78% | 43.38% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 42.13% | 61.24% | 14.07% | 18.20% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 1.64% | 7.36% | 4.84% | 6.18% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 医療 | 5.49% | 7.80% | 5.29% | 5.94% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 79,866 – 25,863 = 54,003
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 54,003 – 59,901 = -5,898
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -5,898 ÷ [(54,003 + 59,901) ÷ 2] = -10.36%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の31,972百万米ドルから、2023年には59,901百万米ドルへと、ほぼ2倍に増加しました。しかし、2024年には54,003百万米ドルと、減少に転じています。この減少は、2021年から2023年の増加ペースが鈍化したことを示唆しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2021年の224百万米ドルから、2022年には1,329百万米ドルへと大幅に増加しました。2023年には26,600百万米ドルと、さらに増加を続けましたが、2024年には-5,898百万米ドルと、マイナスに転落しています。この変動は、計上額の計算方法や、関連する会計処理の変化が影響している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2021年の0.7%から、2022年には4.07%へと上昇しました。2023年には57.08%と、大幅な増加を見せましたが、2024年には-10.36%と、マイナスに転落しています。この発生率の変動は、総計上額の変動と連動していると考えられます。特に2024年のマイナス値は、総計上額のマイナス値と合わせて、発生率の計算に影響を与えた要因を詳細に分析する必要があることを示唆しています。
全体として、純営業資産は増加傾向から減少傾向に転換し、総計上額と発生率は大幅な変動を示しています。これらの変動は、事業戦略、市場環境、会計処理など、複数の要因が複合的に影響している可能性があります。今後の動向を把握するためには、これらの要因を継続的にモニタリングし、詳細な分析を行うことが重要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Amgen Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | 7,264) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 11,490) | 8,471) | 9,721) | 9,261) | 10,497) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (1,046) | (26,204) | (6,044) | 733) | (5,401) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (6,354) | 24,450) | 2,875) | (4,101) | 2,168) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -11.16% | 52.47% | 8.81% | -12.87% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.32% | -24.89% | -16.25% | -10.28% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -4.97% | -5.99% | -9.10% | -12.73% | — | |
| Danaher Corp. | -1.25% | 8.20% | 1.44% | 18.48% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 28.52% | 28.13% | 10.32% | 5.30% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | -18.05% | -0.19% | -4.95% | -4.86% | — | |
| Johnson & Johnson | 10.58% | 13.66% | 10.78% | 8.23% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 5.00% | 2.23% | 0.61% | 29.09% | — | |
| Pfizer Inc. | -5.24% | 19.96% | 18.46% | 13.18% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 12.04% | 14.35% | 18.61% | 49.24% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.71% | 3.80% | -0.06% | 34.69% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 43.34% | 62.03% | -14.45% | 1.38% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 2.07% | 9.68% | 2.52% | 8.19% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 医療 | 4.00% | 8.59% | 4.25% | 7.53% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -6,354 ÷ [(54,003 + 59,901) ÷ 2] = -11.16%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の31,972百万米ドルから、2023年には59,901百万米ドルへと、ほぼ2倍に増加しました。しかし、2024年には54,003百万米ドルと、減少に転じています。この減少は、資産の売却、減損、またはその他の要因による可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年に-4,101百万米ドルとマイナスでしたが、2022年には2,875百万米ドルとプラスに転換しました。2023年には大幅に増加し、24,450百万米ドルとなりました。しかし、2024年には-6,354百万米ドルと再びマイナスに転落しており、変動幅が大きいことが特徴です。この変動は、事業運営によるキャッシュフロー、投資活動によるキャッシュフロー、財務活動によるキャッシュフローの変化を反映していると考えられます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の-12.87%から、2022年には8.81%へと大きく改善しました。2023年には52.47%と大幅に増加し、キャッシュフロー創出力が向上したことを示唆しています。しかし、2024年には-11.16%と再びマイナスに転落しており、発生率の変動は、集計見越計上の変動と連動していると考えられます。発生率のマイナスは、キャッシュフローが減少していることを示唆します。
全体として、純営業資産は増加傾向から減少傾向に転換し、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は、大幅な変動を示しています。これらの指標の変化は、事業戦略の変更、市場環境の変化、またはその他の要因によって引き起こされている可能性があります。詳細な分析のためには、これらの変動の根本原因を特定する必要があります。