デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週は無料でご利用いただけるDollar Tree Inc.ページ:
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
ROEを2つのコンポーネントに分解
Dollar Tree Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-Q (報告日: 2018-11-03), 10-Q (報告日: 2018-08-04), 10-Q (報告日: 2018-05-05), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-Q (報告日: 2017-10-28), 10-Q (報告日: 2017-07-29), 10-Q (報告日: 2017-04-29).
総資産利益率（ROA）は、2017年4月29日から2017年10月28日までの期間に、5.4%から6.33%へと一貫して上昇しました。その後、2018年2月3日に10.5%のピークに達し、その後は比較的安定した水準を維持しました。しかし、2019年2月2日には大幅なマイナス11.78%に低下し、その後もマイナスの傾向が続きました。2020年2月1日以降は回復傾向にあり、2021年10月30日には7.29%に達しました。2022年には、6.11%から7.06%の間で変動しました。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2017年4月29日の2.85から2018年11月3日の2.1まで一貫して低下しました。その後、2019年5月4日に3.36のピークに達し、その後は緩やかに低下しました。2020年10月31日以降は、2.77から2.97の範囲で比較的安定した水準を維持しました。
自己資本利益率（ROE）は、ROAと同様に、2017年4月29日から2017年10月28日まで、15.4%から16.28%へと上昇しました。2018年2月3日に23.87%のピークに達した後、2019年2月2日にマイナス28.19%へと急落し、その後もマイナスの傾向が続きました。2020年2月1日以降は回復し、2021年10月30日には21.25%に達しました。2022年には、17.2%から19.54%の間で変動しました。
全体として、ROAとROEは2019年に大きな変動を示し、その後は回復傾向にあります。財務レバレッジ比率は、比較的安定した水準を維持しています。ROEの変動幅はROAよりも大きく、自己資本の効率的な活用が収益性に大きく影響していることが示唆されます。
ROEを3つの要素に分解
Dollar Tree Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-Q (報告日: 2018-11-03), 10-Q (報告日: 2018-08-04), 10-Q (報告日: 2018-05-05), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-Q (報告日: 2017-10-28), 10-Q (報告日: 2017-07-29), 10-Q (報告日: 2017-04-29).
純利益率は、2017年4月から2017年10月にかけて緩やかな上昇傾向を示し、4.13%から4.63%に増加した。その後、2018年2月には7.71%とピークに達したが、2019年2月には-6.97%と大幅な減少に転じた。2020年2月以降は正の値に戻り、2022年10月には5.84%に達した。全体として、純利益率は変動が大きく、特に2019年2月には大きな損失を計上している。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2017年4月から2018年5月にかけて1.31から1.42に増加し、その後、2018年8月から2019年5月にかけて1.69まで上昇した。しかし、2019年8月以降は低下傾向にあり、2022年10月には1.21となった。全体的に見て、資産回転率は2019年頃にピークを迎え、その後は緩やかに低下している。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2017年4月から2018年2月にかけて2.85から2.27に低下した。その後、2019年5月には3.36まで上昇したが、2020年10月には2.97に低下した。2022年10月には2.77となった。全体として、財務レバレッジ比率は変動しているが、2017年から2022年にかけては概ね低下傾向にある。
自己資本利益率 (ROE) は、2017年4月から2018年2月にかけて15.4%から23.87%に大幅に増加した。しかし、2019年2月には-28.19%と大幅な減少に転じた。2020年2月以降は正の値に戻り、2022年10月には19.54%に達した。ROEも純利益率と同様に、大きな変動を示しており、特に2019年2月には大きな損失を計上している。2021年以降は上昇傾向にある。
ROEを5つの要素に分解
Dollar Tree Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-Q (報告日: 2018-11-03), 10-Q (報告日: 2018-08-04), 10-Q (報告日: 2018-05-05), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-Q (報告日: 2017-10-28), 10-Q (報告日: 2017-07-29), 10-Q (報告日: 2017-04-29).
税負担率は、2017年4月から2019年5月にかけて、0.66から0.67の間で推移し、その後、2019年8月から2022年10月にかけて、0.75から0.81の間で変動しました。全体的に、税負担率は緩やかに上昇する傾向が見られます。
利息負担率は、2017年4月から2018年11月にかけて、0.78から0.8の間で推移しました。その後、2020年10月まで上昇し、0.93に達しました。2021年以降は、0.9から0.92の間で安定しています。
EBITマージン率は、2017年4月から2018年8月にかけて、8%から8.87%の間で比較的安定していました。しかし、2018年11月から2019年11月にかけて、-4.11%から-4.83%まで大幅に低下しました。2020年2月以降は回復し、2021年10月には7.36%に達し、その後は7.83%から7.94%の間で推移しています。
資産回転率は、2017年4月から2018年8月にかけて、1.31から1.42の間で変動しました。2018年11月には1.69にピークを迎えましたが、その後は低下し、2019年5月から2022年10月にかけて、1.19から1.26の間で推移しています。全体的に、資産回転率は徐々に低下する傾向が見られます。
財務レバレッジ比率は、2017年4月から2018年2月にかけて、2.85から2.27まで低下しました。その後、2019年5月には3.36にピークを迎えましたが、その後は低下し、2022年10月には2.77まで減少しました。全体的に、財務レバレッジ比率は変動しながらも、2.7から3.3の間で推移しています。
自己資本利益率 (ROE) は、2017年4月から2018年2月にかけて、15.4%から23.87%まで上昇しました。しかし、2018年11月から2019年11月にかけて、-28.19%から-26.19%まで大幅に低下しました。2020年2月以降は回復し、2021年10月には21.25%に達し、その後は19%から19.54%の間で推移しています。
ROAを2つのコンポーネントに分解
Dollar Tree Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-Q (報告日: 2018-11-03), 10-Q (報告日: 2018-08-04), 10-Q (報告日: 2018-05-05), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-Q (報告日: 2017-10-28), 10-Q (報告日: 2017-07-29), 10-Q (報告日: 2017-04-29).
純利益率は、2017年4月29日から2017年10月28日までの期間において、4.13%から4.63%へと緩やかな上昇傾向を示しました。2018年2月3日には7.71%とピークに達した後、2018年11月3日までに7.64%までわずかに低下しました。しかし、2019年2月2日には-6.97%と大幅なマイナスに転落し、その後も2019年11月2日までの期間を通じてマイナスの状態が続きました。2020年2月1日以降は再びプラスに転換し、2020年10月31日には3.84%まで回復しました。2021年1月30日以降は上昇傾向が続き、2021年10月30日には5.29%に達しました。2022年1月29日から2022年10月29日までの期間は、5.05%から5.84%へと比較的安定した水準で推移しています。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2017年4月29日から2018年5月5日までの期間において、1.31から1.42へと上昇しました。その後、2018年8月4日には1.41に低下し、2018年11月3日には1.38まで減少しました。2019年2月2日には1.69と一時的に高い水準に達しましたが、その後は低下し、2019年11月2日には1.19まで落ち込みました。2020年以降は1.18から1.26の範囲内で変動し、全体的に見て安定した水準を維持しています。2022年10月29日には1.21となっています。
総資産利益率（ROA）は、純利益率と同様に、2017年4月29日から2018年2月3日までの期間において上昇傾向を示し、5.4%から10.5%に増加しました。しかし、2019年2月2日には-11.78%と大幅なマイナスに転落し、その後も2019年11月2日までの期間を通じてマイナスの状態が続きました。2020年2月1日以降は再びプラスに転換し、2021年10月30日には7.29%まで回復しました。2022年1月29日から2022年10月29日までの期間は、6.44%から7.06%へと緩やかな上昇傾向を示しています。
全体として、純利益率と総資産利益率は、2019年において顕著な落ち込みを見せましたが、その後は回復傾向にあります。資産回転率は、比較的安定した水準を維持しており、大きな変動は見られません。これらの指標の変動は、収益性、資産効率、および全体的な財務パフォーマンスの変化を示唆しています。
ROAを4つの要素に分解
Dollar Tree Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-Q (報告日: 2018-11-03), 10-Q (報告日: 2018-08-04), 10-Q (報告日: 2018-05-05), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-Q (報告日: 2017-10-28), 10-Q (報告日: 2017-07-29), 10-Q (報告日: 2017-04-29).
税負担率は、2017年4月29日から2019年5月4日までの期間において、66%から67%の間で推移し、その後、2018年2月3日に1.01%に上昇しました。その後、2018年11月3日には1.11%に達し、2019年5月4日以降は一貫して0.75%から0.81%の範囲で変動しています。2022年10月29日には0.8%となりました。
利息負担率は、2017年4月29日から2018年8月4日までの期間において、0.78から0.83の範囲で緩やかに上昇しました。その後、2019年2月2日以降は、0.87から0.93の範囲で推移し、2022年10月29日には0.92に達しています。
EBITマージン率は、2017年4月29日から2018年5月5日までの期間において、8%から9.13%の範囲で上昇しました。しかし、2018年8月4日以降は大幅に低下し、2018年11月3日には-4.11%に達しました。その後、2020年2月1日以降は正の値に戻り、2021年10月30日には7.36%に達し、2022年10月29日には7.94%となりました。
資産回転率は、2017年4月29日から2018年5月5日までの期間において、1.31から1.42の範囲で上昇しました。その後、2019年2月2日に1.69にピークを迎えましたが、その後は低下し、2019年8月3日には1.19に達しました。2020年以降は1.18から1.26の範囲で変動し、2022年10月29日には1.21となりました。
総資産利益率 (ROA) は、2017年4月29日から2018年2月3日までの期間において、5.4%から10.5%の範囲で上昇しました。しかし、2018年11月3日以降は大幅に低下し、-11.78%に達しました。その後、2020年2月1日以降は正の値に戻り、2021年10月30日には7.29%に達し、2022年10月29日には7.06%となりました。
当期純利益率の分解
Dollar Tree Inc.、純利益率の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-Q (報告日: 2018-11-03), 10-Q (報告日: 2018-08-04), 10-Q (報告日: 2018-05-05), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-Q (報告日: 2017-10-28), 10-Q (報告日: 2017-07-29), 10-Q (報告日: 2017-04-29).
税負担率は、2017年4月29日から2017年10月28日までの期間において、66%から67%へと小幅な上昇を示しました。その後、2018年2月3日には101%まで上昇し、2018年11月3日には111%に達しました。2019年2月2日以降は、税負担率は低下傾向にあり、0.75から0.81の間で推移しています。2022年10月29日には0.80を記録しています。
利息負担率は、2017年4月29日から2018年11月3日までの期間において、0.78から0.80の間で変動しました。2019年2月2日以降は、0.87から0.93の間で推移し、その後も概ね横ばいの傾向を維持しています。2022年10月29日には0.92を記録しています。
EBITマージン率は、2017年4月29日から2018年8月4日までの期間において、8%から8.87%へと上昇しました。しかし、2018年11月3日以降は大幅に低下し、2019年11月2日には-4.83%に達しました。2020年2月1日以降は回復傾向にあり、2021年10月30日には7.36%まで上昇しました。2022年10月29日には7.94%を記録しています。
純利益率は、EBITマージン率と同様の傾向を示しています。2017年4月29日から2018年8月4日までの期間において、4.13%から7.64%へと上昇しました。その後、2019年11月2日には-6.82%まで低下しました。2020年2月1日以降は回復し、2021年10月30日には5.29%まで上昇しました。2022年10月29日には5.84%を記録しています。
- 税負担率の変動
- 2017年から2018年にかけて大幅に上昇した後、2019年以降は低下傾向にあります。2022年には若干の上昇が見られます。
- EBITマージン率と純利益率の相関
- EBITマージン率と純利益率は、ほぼ同様の変動パターンを示しており、事業の収益性に強い相関関係があることが示唆されます。
- 2019年の業績悪化
- 2019年には、EBITマージン率と純利益率が大幅に低下しており、事業環境の悪化または特定の事業上の問題が発生した可能性が考えられます。
- 2020年以降の回復傾向
- 2020年以降は、EBITマージン率と純利益率が回復傾向にあり、事業戦略の見直しや外部環境の改善が奏功した可能性があります。