貸借対照表の構造:負債と株主資本
KLA Corp.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30).
- 債務構造の変化
- 総負債に占める流動負債の比率は、2020年から2025年まで増加傾向にあります。具体的には、2020年の18.32%から2024年には30.2%に上昇していますが、2025年にはやや減少しています。これにより、短期負債の比重が高まる傾向が示唆されます。一方、長期借入金の割合は変動が見られるものの、2022年にピークの52.88%を記録した後、減少傾向にあります。
- 負債の内訳と短中期の動向
- 買掛金および繰延システム収益は、全期間を通じて一定の割合を維持していますが、買掛金は2021年のピークを経て一部は減少しています。一方、未払い法人税の割合は2023年に大きく上昇したが、その後は緩やかに低下しています。顧客預金は、2022年のピークから2024年にかけて減少し、その後ほぼ安定しています。これらの債務項目は、比較的短期的な負債の増加を反映する傾向にあります。
- 財務レバレッジと資本構成の変化
- 負債比率（総負債／株主資本の比率）は、2020年の71.11%から2022年に最大の88.89%に達した後、2023年には79.25%、2024年には78.18%とやや低下し、2025年には70.8%にまで戻っています。これに伴い、株主資本比率は、2020年の28.89%から2022年の11.11%に大きく落ち込み、その後徐々に回復して2025年に29.2%に至っています。資本構成の変動は、負債と株主資本のバランスが変動する中で、資本調達の戦略的調整が行われている可能性を示唆しています。
- 資本項目と剰余金の推移
- 剰余金は2021年に大きく増加した後、2022年には大きく減少しています。その後、2024年から2025年にかけて再び増加傾向にあり、2025年には13.56%を占めています。これにより、市場や企業の利益配分において重要な役割を果たす部分が動的に変動していることがわかります。
- その他の負債の動向とリスク
- その他の流動負債および非流動負債は全期間を通じて増減を繰り返しながらも、2024年以降は増加傾向にあります。特にその他の非流動負債は2022年に高水準を記録した後、徐々に縮小しているものの、全体的に負債の長期化と多様化が進んでいると考えられます。これらの負債は、リスク管理や資金調達戦略の観点から注視が必要です。
- 総括
- 総じて、一定期間を通じて負債の短期化・長期化のバランスが変化しつつあり、負債比率は調整局面にあることが伺えます。株主資本の推移や剰余金の変動も含め、資本構成の見直しや財務レバレッジの調整がなされた可能性が示唆されます。今後の財務戦略としては、負債管理の効率化と資本増強を両立させることが重要となるでしょう。