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経済的利益
NVIDIA Corp.、経済的利益計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/01/26 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | 2020/01/26 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 資本コスト2 | |||||||
| 投下資本3 | |||||||
| 経済的利益4 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-26), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-26).
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2020年から2023年までは比較的安定した増加傾向を示し、特に2022年に大きな伸びを見せている。その後、2024年に一時的な減少が見られるものの、2025年には再び大幅に増加し、非常に高い利益水準を維持している。この傾向は、同社の営業パフォーマンスが向上していることを示唆している。
- 資本コストの動向
- 資本コストはおおむね21.7%から22.1%の範囲内で推移し、2024年に若干上昇しているが、全体としては安定している。このことから、同社の資本調達コストに大きな変動はなく、投資判断において一定のコスト基準が維持されていることが示唆される。
- 投下資本の変化
- 投下資本は2020年から2024年にかけて着実に増加し、2025年には47433百万米ドルに達している。特に2024年以降の投下資本の増加は、事業拡大や新規 投資を反映していると考えられる。
- 経済的利益の変動
- 2020年から2022年にかけてはプラスの経済的利益を維持していたが、2023年にはマイナスに転じている。これを受けて、2024年には再び大きな正の利益を記録し、2025年には顕著な利益増加となっている。特に2024年以降の経済的利益の増加は、資本効率の改善や特定の投資効果の結果と推測される。
- 総合的な評価
- 全体として、同社はこの期間中に営業利益と経済的利益の大幅な増加を経験し、事業運営の効率性と収益性が向上していることが示されている。一時的なマイナス局面を経て、投資拡大とともに利益水準の回復・拡大が続いており、財務的には強固な地位を築いている。これらの動向は、今後の持続的成長の可能性を示唆している。
税引後営業利益 (NOPAT)
NVIDIA Corp., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-26), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-26).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 繰延収益の増加(減少)の追加について.
4 製品保証債務の未収額の増加(減少)の追加について.
5 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
6 2025 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
7 2025 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 当期純利益への税引後支払利息の追加.
9 2025 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
10 税引き後の投資収益の排除。
- 手取りの推移と傾向
-
2020年から2022年にかけて、手取りは徐々に増加しており、特に2022年には約9,752百万米ドルに達している。この期間中、売上高の伸びに伴い利益規模も拡大していることが示唆される。
2023年には一時的に減少し4368百万米ドルとなるが、その後2024年に大幅に回復し、2025年には約7万2880百万米ドルへと顕著な増加を見せている。これは、企業の収益基盤の拡大と収益性の向上を反映していると考えられる。
- 税引後営業利益 (NOPAT) の推移と傾向
-
2020年から2022年にかけて、NOPATも同様に増加傾向にあり、2022年には約9,602百万米ドルに達している。これは企業が効率的に利益を生み出していることを示している。
2023年には約2,334百万米ドルに一時的に縮小するものの、その後2024年には約27,819百万米ドル、2025年には約68,707百万米ドルまで増加している。これらの値は、企業の収益性が大きく向上していることを示しており、特に2024年以降の急激な伸びが注目される。
- 総括
- これらの財務指標の推移から、対象企業は2020年代に入り収益規模および収益性が継続的に向上していることが読み取れる。特に2024年以降の著しい収益拡大は、事業運営の効率性の改善や新規事業の成果、あるいは市場環境の好転によるものと考えられる。今後もこれらの成長動向を注視する必要がある。
現金営業税
NVIDIA Corp.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/01/26 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | 2020/01/26 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税費用(給付金) | |||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | |||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | |||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | |||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-26), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-26).
- 収益性の変化
- 2020年から2023年にかけて、所得税費用は一時的に減少する傾向を示しているが、2024年には大幅な増加を示し、その後も高水準を維持している。特に、2023年の所得税費用はマイナスになっているが、2024年に急激に増加し、最終的には過去最高となっている。一方、現金営業税は一貫して増加傾向にあり、2020年から2025年までにほぼ倍増している。これにより、税負担が増加している可能性が示唆される。
- 財務の安定性と負債負担
- 現金営業税の増加は、企業の営業キャッシュフローの改善や税負担の増加を反映している可能性が高い。ただし、所得税費用が負の値をとる年度（2023年）も存在し、これまでの傾向と比較して変動性が高まっていることも観察できる。2024年以降の税金に関する数値は大幅な増加を示しており、財務戦略や税金対策に変化があった可能性も考えられる。
- リスクと投資環境への示唆
- 税金関連の数値の大きな変動は、税務環境の変化や会計方針の見直し、あるいは事業拡大に伴う税負担の増加といった要因と関連していると考えられる。特に、2024年の所得税費用の劇的な増加は、税金負担の集中や新たな税制適用の可能性を示唆している。これらの変化は、企業の財務戦略や資本配分に影響を与える要素としても注視すべきである。
投下資本
NVIDIA Corp.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-26), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-26).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延収益の追加.
5 製品保証責任の発生額の追加.
6 株主資本への株式相当物の追加.
7 その他の包括利益の累計額の除去。
8 進行中の建設の減算.
9 市場性のある有価証券の差し引き.
- 負債とリースの合計
- 2020年から2025年にかけて、負債とリースの総額は一貫して増加傾向にある。特に、2020年から2022年にかけて大きく増加し、その後も高水準を維持しながら若干の変動を示している。2024年には一時的に減少したが、2025年には再び増加し、2020年比でのピークを更新している。これにより、同社は積極的に資金調達やリース資産増加を進めてきたと推察される。
- 株主資本
- 株主資本は2020年の1億2204百万米ドルから2025年には7億9327百万米ドルへと拡大している。特に、2022年以降の増加は著しく、2023年に一時的に減少したものの、2024年以降は急速に回復し、前年同期比でも大きく伸びている。この傾向は、同社の純資産の拡大と財務基盤の強化を示唆している。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年の1億4224百万米ドルから2025年の4億7433百万米ドルへと増加している。増加のペースは比較的緩やかだった2020年から2022年の期間に比べ、2023年以降は加速している。これは、設備投資や事業拡大のための資本投入が積極的に行われていることを示唆し、企業の成長戦略が勢いを増している可能性を認めることができる。
資本コスト
NVIDIA Corp.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 総負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-26).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 総負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-28).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 総負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-29).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 総負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-30).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 総負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-01-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 総負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-01-26).
経済スプレッド比率
NVIDIA Corp.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/01/26 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | 2020/01/26 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済スプレッド比率3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-26), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-26).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の変化傾向
- 初年度の2020年にはマイナスの319百万米ドルを示し、経済的利益が損失を抱えていたことが読み取れる。2021年には大きく1558百万米ドルに増加し、その後も増減を繰り返しながら、2022年には5664百万米ドルに達し、損益が改善していることがわかる。2023年以降には再びマイナスに転じたが、その後2024年には大幅に20957百万米ドルへと回復し、2025年には58226百万米ドルに達しており、総じて長期的に経済的利益は顕著に増加している。
- 投下資本の推移
- 投下資本は、2020年の14224百万米ドルから、2021年にやや縮小し13232百万米ドルとなったが、その後急速に増加し、2022年には18075百万米ドルへ、2023年には21396百万米ドルに拡大している。2024年には31144百万米ドルに達し、2025年には47433百万米ドルにさらに増加している。これにより、投下資本は年々拡大しており、積極的な資本投入が行われていることが示されている。
- 経済スプレッド比率の変動
- 経済スプレッド比率は、2020年に-2.24%とマイナスであったが、2021年には11.77%、2022年には31.34%とプラスに転じ、外部環境や収益性の改善を反映している。2023年には-10.87%と再びマイナスに振れたが、2024年には67.29%、2025年には122.75%と著しい増加を示し、資本効率の向上と収益性の拡大を示している。長期的には経済スプレッド比率の改善が顕著であり、利益率の向上傾向が見て取れる。
経済利益率率
NVIDIA Corp.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/01/26 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | 2020/01/26 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 収入 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後収益 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済利益率率2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-26), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-26).
- 経済的利益の動向
- 2020年から2022年にかけては、経済的利益は低迷し、2020年には赤字（-319百万米ドル）を記録したが、その後2021年と2022年にかけて顕著な回復と成長を示し、2022年には約5,664百万米ドルに達している。2023年以降は再び赤字に転じたが、2024年に大きく回復し、20,957百万米ドルとなった。2025年には57,826百万米ドルと著しい増加をみせ、企業の収益性が一段と向上したことが示唆される。
- 調整後収益の推移
- 調整後収益は、2020年の10981百万米ドルから2021年・2022年にかけて増加を続け、2022年には26,965百万米ドルに達している。2023年にはやや横ばい状態を示したものの、2024年に61887百万米ドルへと大きく増加している。2025年には130973百万米ドルと、前年比で倍増以上の拡大を示し、売上高の大きな伸びを反映している。
- 経済利益率率の変動
- 経済利益率率は、2020年の-2.9%から2021年の9.2%、2022年の21%と揺らぎなく上昇し、2023年に-8.6%と一旦低下したものの、その後2024年には約33.97%、2025年には44.46%と高水準を維持している。全体として、企業の収益効率は時間とともに向上傾向にあり、利益の拡大にも伴って利益率も改善していることが示される。