Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

当期純利益は、2021年から2023年にかけて大幅な減少傾向を示し、2023年には損失に転落しています。2021年の198億6800万米ドルから、2022年には80億1400万米ドル、2023年には16億8900万米ドルへと減少しました。2024年には損失が拡大し、187億5600万米ドルとなり、2025年には2億6700万米ドルの損失が報告されています。この傾向は、収益性の悪化を示唆しています。

当期純利益(損失)

2021年から2025年にかけて、一貫して減少傾向にあり、2023年以降は損失が継続しています。損失額は2024年にピークに達し、2025年には若干縮小しています。

税引後営業利益(NOPAT)も、当期純利益と同様に、2021年から2024年にかけて減少傾向にあります。2021年の194億9300万米ドルから、2022年には36億7200万米ドル、2023年には-14億6900万米ドルへと減少しました。2024年には損失が拡大し、130億9500万米ドルとなり、2025年には5億7700万米ドルの利益に回復しています。NOPATの変動は、営業活動からの収益性に影響を与えていることを示しています。

税引後営業利益 (NOPAT)

2021年から2024年にかけては減少傾向でしたが、2025年には利益に転換しています。しかし、2021年の水準と比較すると、依然として低い水準にとどまっています。NOPATの回復は、営業効率の改善やコスト削減の取り組みによる可能性があります。

全体として、これらの財務指標は、近年の業績に課題があることを示唆しています。特に、当期純利益の継続的な減少と損失の発生は、経営陣が注意深く監視し、対応する必要がある重要な問題です。2025年のNOPATの回復は、ポジティブな兆候ではありますが、持続的な改善にはさらなる取り組みが必要です。

分析期間において、租税引当金(税制給付金)は大きな変動を示しています。2021年には1835百万米ドルとプラスの値を示しましたが、2022年には-249百万米ドルとマイナスに転換しました。この傾向は2023年も続き、-913百万米ドルとマイナスの幅が拡大しています。しかし、2024年には8023百万米ドルと大幅なプラスに転換し、2025年には1531百万米ドルへと減少しています。この変動は、税制上の変更や税務戦略の調整、あるいは税務当局との合意などが影響している可能性があります。

租税引当金(税制給付金)

2021年から2023年にかけてはマイナス傾向が強まり、2024年に急激なプラス転換が見られ、その後は減少しています。この変動の背景には、税制上の要因が考えられます。

一方、現金営業税は、2021年の2675百万米ドルから2022年には4893百万米ドルへと大幅に増加しました。2023年には1005百万米ドルと大きく減少しましたが、2024年には1916百万米ドルと再び増加し、2025年には1223百万米ドルとなっています。この変動は、売上高の変動、税率の変更、あるいは税務上の繰延などが影響している可能性があります。

現金営業税

2022年に大きく増加した後、2023年に減少、2024年に増加、2025年に再び減少するという変動が見られます。売上高や税率の変化が影響していると考えられます。

全体として、租税引当金(税制給付金)と現金営業税は、それぞれ独立した変動パターンを示しており、両者の間には直接的な相関関係は見られません。租税引当金(税制給付金)の変動は税制上の要因に、現金営業税の変動は事業活動の状況に大きく影響を受けていると考えられます。

報告された負債とリースの合計は、2021年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の38576百万米ドルから、2023年には49697百万米ドルへと増加しました。しかし、2024年には50471百万米ドルとわずかに増加したものの、2025年には46976百万米ドルと減少しています。この変動は、負債管理戦略の変化や、事業運営における資金調達の必要性の変化を示唆している可能性があります。

インテルの株主資本合計は、2021年から2023年にかけて増加傾向にあります。2021年の95391百万米ドルから、2023年には105590百万米ドルへと増加しました。2024年には99270百万米ドルと一時的に減少しましたが、2025年には114281百万米ドルと大幅に増加しています。この傾向は、利益の再投資、株式の発行、またはその他の資本増加戦略の結果である可能性があります。

投下資本は、2021年から2024年にかけて比較的安定していますが、2025年には大幅な増加が見られます。2021年の88498百万米ドルから、2024年には92296百万米ドルと緩やかな増加を示しました。しかし、2025年には116604百万米ドルへと大きく増加しています。この増加は、事業拡大、設備投資の増加、または買収活動によるものである可能性があります。投下資本の増加は、将来の成長への投資を示唆していると考えられます。

負債と資本の構成比率

負債と株主資本の合計を比較すると、株主資本が常に負債を上回っていることがわかります。このことは、財務構造が比較的健全であることを示唆しています。しかし、負債の増加傾向は、将来的な財務リスクの可能性を示唆しているため、注意が必要です。

全体として、これらの財務指標は、企業が成長と投資を続けていることを示唆しています。ただし、負債の変動と投下資本の増加は、将来の財務パフォーマンスに影響を与える可能性があるため、継続的な監視が必要です。