財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
NVIDIA Corp.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2026/01/25 | 2025/01/26 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 206,803) | 111,601) | 65,728) | 41,182) | 44,187) | 28,791) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 10,605) | 8,589) | 7,280) | 3,389) | 1,990) | 847) | |
| レス： 有価証券 | 51,951) | 34,621) | 18,704) | 9,907) | 19,218) | 10,714) | |
| 営業資産 | 144,247) | 68,391) | 39,744) | 27,886) | 22,979) | 17,230) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 49,510) | 32,274) | 22,750) | 19,081) | 17,575) | 11,898) | |
| レス： 短期借入金 | 999) | —) | 1,250) | 1,250) | —) | 999) | |
| レス： 長期借入金 | 7,469) | 8,463) | 8,459) | 9,703) | 10,946) | 5,964) | |
| 営業負債 | 41,042) | 23,811) | 13,041) | 8,128) | 6,629) | 4,935) | |
| 純営業資産1 | 103,205) | 44,580) | 26,703) | 19,758) | 16,350) | 12,295) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 58,625) | 17,877) | 6,945) | 3,408) | 4,055) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 79.34% | 50.16% | 29.90% | 18.88% | 28.31% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.75% | 2.94% | 2.36% | 169.75% | — | |
| Analog Devices Inc. | — | -4.14% | -2.83% | 0.03% | -2.94% | 90.70% | |
| Applied Materials Inc. | — | 15.26% | 4.18% | 0.48% | 20.73% | 17.33% | |
| Broadcom Inc. | — | 3.40% | 87.89% | -1.58% | -5.37% | -8.72% | |
| Intel Corp. | — | 1.90% | -0.91% | 13.69% | 10.73% | — | |
| KLA Corp. | — | 10.15% | -1.32% | 3.95% | 21.25% | 3.62% | |
| Lam Research Corp. | — | 3.59% | -2.70% | 1.57% | 16.02% | 8.38% | |
| Micron Technology Inc. | — | 14.72% | 5.22% | 0.78% | 12.07% | 11.51% | |
| Qualcomm Inc. | — | -15.91% | 7.33% | -5.53% | 68.49% | 22.56% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 10.43% | 15.89% | 31.37% | 22.75% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 0.00% | 6.56% | 19.65% | 6.33% | 24.66% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 14.50% | 21.34% | 9.00% | 18.16% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-25), 10-K (報告日: 2025-01-26), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31).
1 2026 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 144,247 – 41,042 = 103,205
2 2026 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2026 – 純営業資産2025
= 103,205 – 44,580 = 58,625
3 2026 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 58,625 ÷ [(103,205 + 44,580) ÷ 2] = 79.34%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、純営業資産は一貫して増加傾向を示しています。2022年の16350百万米ドルから、2026年には103205百万米ドルへと、顕著な成長を遂げています。この増加は、特に2024年から2026年にかけて加速しており、事業規模の拡大を示唆しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額も増加傾向にありますが、純営業資産ほどの急激な増加は見られません。2022年の4055百万米ドルから、2026年には58625百万米ドルへと増加しています。この増加は、純営業資産の増加に追随する形で、資産規模全体の拡大を示しています。
貸借対照表ベースの発生率は、分析期間を通じて変動しています。2022年には28.31%でしたが、2023年には18.88%に低下しました。その後、2024年には29.9%に回復し、2025年には50.16%へと大幅に上昇、そして2026年には79.34%に達しています。この発生率の上昇は、総計計上額に対する純営業資産の割合が増加していることを意味し、事業活動における効率性の向上、または資産の有効活用が示唆されます。
全体として、これらの財務指標は、事業の成長と効率性の向上が同時に進行していることを示唆しています。純営業資産の著しい増加と、貸借対照表ベースの発生率の急激な上昇は、特に注目すべき点です。ただし、これらの傾向が持続可能かどうか、および将来の成長戦略との整合性については、さらなる分析が必要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
NVIDIA Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2026/01/25 | 2025/01/26 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 120,067) | 72,880) | 29,760) | 4,368) | 9,752) | 4,332) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 102,718) | 64,089) | 28,090) | 5,641) | 9,108) | 5,822) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (52,228) | (20,421) | (10,566) | 7,375) | (9,830) | (19,675) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 69,577) | 29,212) | 12,236) | (8,648) | 10,474) | 18,185) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 94.16% | 81.96% | 52.67% | -47.90% | 73.13% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 8.55% | -0.56% | 1.17% | -15.28% | — | |
| Analog Devices Inc. | — | -3.09% | -2.71% | -0.57% | -2.54% | -11.85% | |
| Applied Materials Inc. | — | 10.66% | 5.35% | -2.05% | 18.18% | 14.75% | |
| Broadcom Inc. | — | -2.99% | 10.29% | -6.71% | -8.94% | -12.34% | |
| Intel Corp. | — | 3.62% | -6.58% | 11.35% | 2.75% | — | |
| KLA Corp. | — | 3.15% | 16.82% | 3.66% | 18.30% | 9.27% | |
| Lam Research Corp. | — | -1.37% | -5.83% | -1.71% | 12.43% | 3.89% | |
| Micron Technology Inc. | — | 9.37% | 1.18% | -2.52% | 11.37% | 10.01% | |
| Qualcomm Inc. | — | -30.00% | 5.53% | -14.57% | 46.91% | 15.61% | |
| Texas Instruments Inc. | — | -2.95% | 7.93% | 26.35% | 28.24% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 0.00% | 6.13% | 3.46% | 0.45% | 7.45% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 6.07% | 6.20% | 1.46% | 2.99% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-25), 10-K (報告日: 2025-01-26), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31).
1 2026 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 69,577 ÷ [(103,205 + 44,580) ÷ 2] = 94.16%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年から2026年にかけて一貫して増加傾向にあります。2022年の16350百万米ドルから、2026年には103205百万米ドルへと、目覚ましい成長を示しています。この増加率は、特に2024年から2026年にかけて顕著であり、事業規模の拡大と資産の効率的な活用が示唆されます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2022年の10474百万米ドルをピークに、2023年には-8648百万米ドルと大幅な減少を見せました。しかし、2024年以降は回復傾向に転じ、2026年には69577百万米ドルと大幅な増加を記録しています。この変動は、一時的な資金繰りの悪化と、その後の事業活動からのキャッシュフロー改善を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2022年の73.13%から2023年には-47.9%へと大きく低下しました。これは、キャッシュフローの発生効率が著しく悪化したことを意味します。しかし、2024年以降は回復基調にあり、2026年には94.16%と高い水準に達しています。この改善は、キャッシュフローの安定化と、事業活動からの収益性の向上を示唆しています。発生率の変動は、集計見越計上の変動と相関関係にあると考えられます。
全体として、純営業資産の増加とキャッシュフロー計算書に基づく発生率の改善は、長期的な成長軌道に乗っていることを示唆しています。2023年のキャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上のマイナス値は一時的なものであり、その後の回復傾向から、事業の健全性が維持されていると考えられます。