財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Advanced Micro Devices Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2025/12/27 | 2024/12/28 | 2023/12/30 | 2022/12/31 | 2021/12/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 76,926) | 69,226) | 67,885) | 67,580) | 12,419) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 5,539) | 3,787) | 3,933) | 4,835) | 2,535) | |
| レス： 短期投資 | 5,013) | 1,345) | 1,840) | 1,020) | 1,073) | |
| 営業資産 | 66,374) | 64,094) | 62,112) | 61,725) | 8,811) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 13,927) | 11,658) | 11,993) | 12,830) | 4,922) | |
| レス： 長期負債の当期部分(純額) | 874) | —) | 751) | —) | 312) | |
| レス： 長期借入金(当期純額) | 2,348) | 1,721) | 1,717) | 2,467) | 1) | |
| 営業負債 | 10,705) | 9,937) | 9,525) | 10,363) | 4,609) | |
| 純営業資産1 | 55,669) | 54,157) | 52,587) | 51,362) | 4,202) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 1,512) | 1,570) | 1,225) | 47,160) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 2.75% | 2.94% | 2.36% | 169.75% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Analog Devices Inc. | -4.14% | -2.83% | 0.03% | -2.94% | 90.70% | |
| Applied Materials Inc. | 15.26% | 4.18% | 0.48% | 20.73% | 17.33% | |
| Broadcom Inc. | 3.40% | 87.89% | -1.58% | -5.37% | -8.72% | |
| Intel Corp. | 1.90% | -0.91% | 13.69% | 10.73% | — | |
| KLA Corp. | 10.15% | -1.32% | 3.95% | 21.25% | 3.62% | |
| Lam Research Corp. | 3.59% | -2.70% | 1.57% | 16.02% | 8.38% | |
| Micron Technology Inc. | 14.72% | 5.22% | 0.78% | 12.07% | 11.51% | |
| NVIDIA Corp. | 50.16% | 29.90% | 18.88% | 28.31% | 115.40% | |
| Qualcomm Inc. | -15.91% | 7.33% | -5.53% | 68.49% | 22.56% | |
| Texas Instruments Inc. | 10.43% | 15.89% | 31.37% | 22.75% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 0.00% | 19.65% | 6.33% | 24.66% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 情報技術 | 0.00% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-27), 10-K (報告日: 2024-12-28), 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-25).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 66,374 – 10,705 = 55,669
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 55,669 – 54,157 = 1,512
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,512 ÷ [(55,669 + 54,157) ÷ 2] = 2.75%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年末から2025年末にかけて一貫して増加傾向にあります。2022年末の51362百万米ドルから、2025年末には55669百万米ドルへと、約8.4%の増加を示しています。この増加は、事業活動の拡大や資産効率の改善を示唆する可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2022年末の47160百万米ドルから2023年末には1225百万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2024年末には1570百万米ドル、2025年末には1512百万米ドルと、緩やかな増加傾向を示しています。この変動は、計上額の算定方法の変更、または特定の資産の評価額の調整が考えられます。2023年末の急激な減少は、詳細な調査を要する可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2022年末の169.75%から2023年末には2.36%へと劇的に低下しました。その後、2024年末には2.94%、2025年末には2.75%と、低い水準で推移しています。この発生率の低下は、総計計上額の減少と関連していると考えられます。発生率が低いことは、計上額が純営業資産と比較して相対的に小さいことを意味します。
全体として、純営業資産の増加と貸借対照表ベースの総計計上額および発生率の変動は、財務構造の変化を示唆しています。特に、2023年の総計計上額の急減とそれに伴う発生率の低下は、今後の事業戦略や会計方針の変更に影響を与える可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Advanced Micro Devices Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2025/12/27 | 2024/12/28 | 2023/12/30 | 2022/12/31 | 2021/12/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 4,335) | 1,641) | 854) | 1,320) | 3,162) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 6,493) | 3,041) | 1,667) | 3,565) | 3,521) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (6,851) | (1,101) | (1,423) | 1,999) | (686) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 4,693) | (299) | 610) | (4,244) | 327) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 8.55% | -0.56% | 1.17% | -15.28% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | -3.09% | -2.71% | -0.57% | -2.54% | -11.85% | |
| Applied Materials Inc. | 10.66% | 5.35% | -2.05% | 18.18% | 14.75% | |
| Broadcom Inc. | -2.99% | 10.29% | -6.71% | -8.94% | -12.34% | |
| Intel Corp. | 3.62% | -6.58% | 11.35% | 2.75% | — | |
| KLA Corp. | 3.15% | 16.82% | 3.66% | 18.30% | 9.27% | |
| Lam Research Corp. | -1.37% | -5.83% | -1.71% | 12.43% | 3.89% | |
| Micron Technology Inc. | 9.37% | 1.18% | -2.52% | 11.37% | 10.01% | |
| NVIDIA Corp. | 81.96% | 52.67% | -47.90% | 73.13% | 233.25% | |
| Qualcomm Inc. | -30.00% | 5.53% | -14.57% | 46.91% | 15.61% | |
| Texas Instruments Inc. | -2.95% | 7.93% | 26.35% | 28.24% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 0.00% | 3.46% | 0.45% | 7.45% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 0.00% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-27), 10-K (報告日: 2024-12-28), 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-25).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 4,693 ÷ [(55,669 + 54,157) ÷ 2] = 8.55%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年末から2025年末にかけて一貫して増加傾向にあります。2022年末の51362百万米ドルから、2025年末には55669百万米ドルへと、約8.4%の増加を示しています。この増加は、事業の拡大または資産効率の改善を示唆する可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2022年に-4244百万米ドルという大幅なマイナスを示しました。しかし、2023年には610百万米ドルに転換し、その後2024年には-299百万米ドルと一時的に減少しました。2025年には4693百万米ドルと大幅に増加しています。この変動は、運転資本の管理、投資活動、または財務活動における重要な変化を反映している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2022年に-15.28%とマイナスを示し、キャッシュフローの減少を示唆しています。2023年には1.17%に改善し、わずかなキャッシュフローの増加を示しています。2024年には-0.56%に低下しましたが、2025年には8.55%と大幅に上昇しています。この発生率の変動は、集計見越計上の変動と相関しており、キャッシュフローの安定性と成長の可能性を示唆しています。
全体として、純営業資産の継続的な増加と、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上および発生率の改善傾向は、財務状況の健全化を示唆しています。ただし、集計見越計上の変動は、事業運営における潜在的なリスクまたは機会を示している可能性があり、継続的な監視が必要です。