財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Applied Materials Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2025/10/26 | 2024/10/27 | 2023/10/29 | 2022/10/30 | 2021/10/31 | 2020/10/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 36,299) | 34,409) | 30,729) | 26,726) | 25,825) | 22,353) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 7,241) | 8,022) | 6,132) | 1,995) | 4,995) | 5,351) | |
| レス： 短期投資 | 1,332) | 1,449) | 737) | 586) | 464) | 387) | |
| 営業資産 | 27,726) | 24,938) | 23,860) | 24,145) | 20,366) | 16,615) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 15,884) | 15,408) | 14,380) | 14,532) | 13,578) | 11,775) | |
| レス： 短期借入金 | 100) | 799) | 100) | —) | —) | —) | |
| レス： ファイナンス・リース負債、流動 | —) | —) | 102) | —) | —) | —) | |
| レス： 長期借入金(当期純額) | 6,455) | 5,460) | 5,461) | 5,457) | 5,452) | 5,448) | |
| 営業負債 | 9,329) | 9,149) | 8,717) | 9,075) | 8,126) | 6,327) | |
| 純営業資産1 | 18,397) | 15,789) | 15,143) | 15,070) | 12,240) | 10,288) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 2,608) | 646) | 73) | 2,830) | 1,952) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 15.26% | 4.18% | 0.48% | 20.73% | 17.33% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.75% | 2.94% | 2.36% | 169.75% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -4.14% | -2.83% | 0.03% | -2.94% | 90.70% | — | |
| Broadcom Inc. | 3.40% | 87.89% | -1.58% | -5.37% | -8.72% | — | |
| Intel Corp. | 1.90% | -0.91% | 13.69% | 10.73% | — | — | |
| KLA Corp. | 10.15% | -1.32% | 3.95% | 21.25% | 3.62% | — | |
| Lam Research Corp. | 3.59% | -2.70% | 1.57% | 16.02% | 8.38% | — | |
| Micron Technology Inc. | 14.72% | 5.22% | 0.78% | 12.07% | 11.51% | — | |
| NVIDIA Corp. | 50.16% | 29.90% | 18.88% | 28.31% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | -15.91% | 7.33% | -5.53% | 68.49% | 22.56% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 10.43% | 15.89% | 31.37% | 22.75% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 6.56% | 19.65% | 6.33% | 24.66% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 情報技術 | 14.51% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-10-26), 10-K (報告日: 2024-10-27), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-10-25).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 27,726 – 9,329 = 18,397
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 18,397 – 15,789 = 2,608
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 2,608 ÷ [(18,397 + 15,789) ÷ 2] = 15.26%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2025年までの期間において一貫して増加傾向を示しています。2021年の12240百万米ドルから、2025年には18397百万米ドルへと、約50.3%の増加が見られます。増加率は、2021年から2022年にかけて最も大きく、その後の期間では緩やかになっています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2021年から2023年にかけて変動しています。2021年の1952百万米ドルから2022年には2830百万米ドルへと増加しましたが、2023年には73百万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2024年には646百万米ドルに増加し、2025年には2608百万米ドルへと再び増加しています。全体としては、不安定な推移を示しています。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2021年から2023年にかけて大きく変動しています。2021年の17.33%から2022年には20.73%へと増加しましたが、2023年には0.48%へと大幅に低下しました。2024年には4.18%に回復し、2025年には15.26%へと再び増加しています。この発生率は、総計計上額の変動に連動しているように見受けられます。
純営業資産の継続的な増加は、事業の拡大または資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。一方、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率の変動は、資産の評価やリスク管理戦略の変化、あるいは特定の会計上の処理による影響が考えられます。特に、2023年の総計計上額と発生率の急激な低下は、詳細な調査を要する可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Applied Materials Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2025/10/26 | 2024/10/27 | 2023/10/29 | 2022/10/30 | 2021/10/31 | 2020/10/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 6,998) | 7,177) | 6,856) | 6,525) | 5,888) | 3,619) | |
| レス： 営業活動による現金 | 7,958) | 8,677) | 8,700) | 5,399) | 5,442) | 3,804) | |
| レス： 投資活動に使用したキャッシュ | (2,782) | (2,327) | (1,535) | (1,357) | (1,216) | (130) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 1,822) | 827) | (309) | 2,483) | 1,662) | (55) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 10.66% | 5.35% | -2.05% | 18.18% | 14.75% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 8.55% | -0.56% | 1.17% | -15.28% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -3.09% | -2.71% | -0.57% | -2.54% | -11.85% | — | |
| Broadcom Inc. | -2.99% | 10.29% | -6.71% | -8.94% | -12.34% | — | |
| Intel Corp. | 3.62% | -6.58% | 11.35% | 2.75% | — | — | |
| KLA Corp. | 3.15% | 16.82% | 3.66% | 18.30% | 9.27% | — | |
| Lam Research Corp. | -1.37% | -5.83% | -1.71% | 12.43% | 3.89% | — | |
| Micron Technology Inc. | 9.37% | 1.18% | -2.52% | 11.37% | 10.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 81.96% | 52.67% | -47.90% | 73.13% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | -30.00% | 5.53% | -14.57% | 46.91% | 15.61% | — | |
| Texas Instruments Inc. | -2.95% | 7.93% | 26.35% | 28.24% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 6.13% | 3.46% | 0.45% | 7.45% | 22.52% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 情報技術 | 6.09% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 15.96% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-10-26), 10-K (報告日: 2024-10-27), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-10-25).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,822 ÷ [(18,397 + 15,789) ÷ 2] = 10.66%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2025年までの期間において一貫して増加傾向を示しています。2021年の12240百万米ドルから、2025年には18397百万米ドルへと、約50.3%の増加が見られます。増加率は、2021年から2022年にかけて最も大きく、約23.1%の伸びを記録しました。その後は増加ペースが鈍化していますが、2024年から2025年にかけても約16.5%の増加を維持しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、期間を通じて変動が大きくなっています。2021年の1662百万米ドルから2022年には2483百万米ドルへと大幅に増加しましたが、2023年には-309百万米ドルとマイナスに転落しました。2024年には827百万米ドルと回復し、2025年には1822百万米ドルへと再び増加しています。この変動は、事業活動によるキャッシュフローの変動を反映していると考えられます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、集計見越計上の変動に連動して変化しています。2021年の14.75%から2022年には18.18%へと上昇しましたが、2023年には-2.05%とマイナスに転落しました。2024年には5.35%と回復し、2025年には10.66%へと上昇しています。発生率のマイナス値は、集計見越計上がマイナスであった2023年に起因します。発生率は、純営業資産に対する集計見越計上の割合を示す指標であり、キャッシュフロー創出力の指標として解釈できます。
全体として、純営業資産は堅調に増加しており、長期的な成長傾向を示しています。一方、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は、年によって大きく変動しており、事業活動の安定性には注意が必要です。2023年のマイナス集計見越計上は一時的なものであり、2024年以降は回復傾向にあることから、今後の動向を注視する必要があります。