株価収益率 (P/S)
2005年以降
計算
Microsoft Corp.、 P/S、長期トレンド計算
| P/S | = | 株価1, 2, 3 | ÷ | 1株当たり売上高1 | 1株当たり売上高1 | = | 収入1 (数百万単位) |
÷ | 発行済普通株式数2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/07/30 | 13.54 | = | 513.24 | ÷ | 37.90 | 37.90 | = | 281,724 | ÷ | 7,433,166,379 | |
| 2024/07/30 | 12.82 | = | 422.92 | ÷ | 32.98 | 32.98 | = | 245,122 | ÷ | 7,433,038,381 | |
| 2023/07/27 | 11.60 | = | 330.72 | ÷ | 28.52 | 28.52 | = | 211,915 | ÷ | 7,429,763,722 | |
| 2022/07/28 | 10.40 | = | 276.41 | ÷ | 26.59 | 26.59 | = | 198,270 | ÷ | 7,457,891,872 | |
| 2021/07/29 | 12.81 | = | 286.50 | ÷ | 22.37 | 22.37 | = | 168,088 | ÷ | 7,514,891,248 | |
| 2020/07/31 | 10.85 | = | 205.01 | ÷ | 18.90 | 18.90 | = | 143,015 | ÷ | 7,567,652,935 | |
| 2019/08/01 | 8.38 | = | 138.06 | ÷ | 16.48 | 16.48 | = | 125,843 | ÷ | 7,635,409,400 | |
| 2018/08/03 | 7.51 | = | 108.04 | ÷ | 14.39 | 14.39 | = | 110,360 | ÷ | 7,668,217,316 | |
| 2017/08/02 | 6.19 | = | 72.26 | ÷ | 11.68 | 11.68 | = | 89,950 | ÷ | 7,702,243,979 | |
| 2016/07/28 | 5.13 | = | 56.21 | ÷ | 10.95 | 10.95 | = | 85,320 | ÷ | 7,792,515,573 | |
| 2015/07/31 | 3.99 | = | 46.70 | ÷ | 11.70 | 11.70 | = | 93,580 | ÷ | 7,997,980,969 | |
| 2014/07/31 | 4.10 | = | 43.16 | ÷ | 10.54 | 10.54 | = | 86,833 | ÷ | 8,239,848,789 | |
| 2013/07/30 | 3.41 | = | 31.85 | ÷ | 9.35 | 9.35 | = | 77,849 | ÷ | 8,329,956,402 | |
| 2012/07/26 | 3.32 | = | 29.16 | ÷ | 8.79 | 8.79 | = | 73,723 | ÷ | 8,383,396,575 | |
| 2011/07/28 | 3.32 | = | 27.72 | ÷ | 8.35 | 8.35 | = | 69,943 | ÷ | 8,378,265,782 | |
| 2010/07/30 | 3.57 | = | 25.81 | ÷ | 7.22 | 7.22 | = | 62,484 | ÷ | 8,653,567,331 | |
| 2009/07/30 | 3.63 | = | 23.81 | ÷ | 6.56 | 6.56 | = | 58,437 | ÷ | 8,910,673,817 | |
| 2008/07/31 | 3.89 | = | 25.72 | ÷ | 6.62 | 6.62 | = | 60,420 | ÷ | 9,130,293,074 | |
| 2007/08/03 | 20.52 | = | 111.89 | ÷ | 5.45 | 5.45 | = | 51,122 | ÷ | 9,375,492,496 | |
| 2006/08/25 | 17.98 | = | 79.88 | ÷ | 4.44 | 4.44 | = | 44,282 | ÷ | 9,969,991,800 | |
| 2005/08/26 | 21.64 | = | 80.38 | ÷ | 3.71 | 3.71 | = | 39,788 | ÷ | 10,712,706,028 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30), 10-K (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2011-06-30), 10-K (報告日: 2010-06-30), 10-K (報告日: 2009-06-30), 10-K (報告日: 2008-06-30), 10-K (報告日: 2007-06-30), 10-K (報告日: 2006-06-30), 10-K (報告日: 2005-06-30).
1 米ドル
2 分割と株式配当の調整済みデータ。
3 Microsoft Corp.アニュアルレポート提出日時点の終値
- 総括的な傾向
- データは長期的な成長傾向を示す一方で、2008年の金融危機期に株価が急落し、その後の回復と成長が続いたことを示す。1株当たり売上高は2005年から2025年にかけて着実に上昇する一方、局所的な調整が2016年に一度見られる。P/Sは2008-2009年の急落後に安定期間を経て、2010年代後半から再上昇し、2025年時点で前期比で大きな上昇を示しているわけではないものの、長期的な株価上昇とともに高めの評価水準へと推移している。これらの動きを総括すると、売上と利益の成長が株価上昇を支え、評価倍率も後半にかけて拡張する傾向が強まっている。
- 株価の長期トレンド
- 初期値は2005年の80.38でスタートし、2007年には111.89へ上昇。その後2008年には25.72へ急落し、2009年には23.81へ小幅に下押しした。2010年代に入ると回復が進み、2011年27.72、2012年29.16、2013年31.85、2014年43.16、2015年46.7、2016年56.21、2017年72.26、2018年108.04、2019年138.06、2020年205.01、2021年286.5、2022年276.41、2023年330.72、2024年422.92、2025年513.24と長期的かつ顕著な上昇を示す。
- 1株当たり売上高の推移
- 2005年3.71から始まり、2006年4.44、2007年5.45、2008年6.62、2009年6.56、2010年7.22、2011年8.35、2012年8.79、2013年9.35、2014年10.54、2015年11.7、2016年10.95、2017年11.68、2018年14.39、2019年16.48、2020年18.9、2021年22.37、2022年26.59、2023年28.52、2024年32.98、2025年37.9と、全体として着実な成長を示す。2016年には一時的な減少が見られるものの、それ以降は再加速している。
- P/S（財務比率）の推移
- 2005年は21.64、2006年は17.98、2007年は20.52と高水準を維持する一方、2008年は3.89、2009年は3.63と大幅に低下した。その後2010年は3.57、2011年は3.32、2012年は3.32と安定的なレンジに入る。2013年は3.41、2014年は4.1、2015年は3.99と変動、2016年は5.13、2017年は6.19、2018年は7.51、2019年は8.38、2020年は10.85、2021年は12.81と上昇傾向が続く。2022年は10.4、2023年は11.6、2024年は12.82、2025年は13.54と、後年には株価上昇と売上成長を反映する形で評価倍率が拡張してきている。
- インサイトと結論
- EPS（1株当たり売上高）と株価の成長は、長期的には相互に連動する傾向を示しており、2005年以降の期間で株価の上昇はEPSの成長と整合して進行している。特に2010年代後半から2020年代にかけては、株価の成長速度が加速し、売上高の伸びと併せて市場評価も上昇している。P/Sは危機期の低迷後に回復し、2010年代後半以降は継続的な上昇を見せているが、初期の水準（21.64）と比べると長期的には低位での推移が続く。一方、2025年時点のP/Sは13.54と、近年の株価上昇を反映した水準に落ち着いており、売上成長に対する市場評価が高まっていることを示唆する。全体としては、売上と利益の持続的な成長が株価を支え、後期には市場評価のプレミアムが徐々に強まっていると解釈される。
競合他社との比較
Microsoft Corp.、 P/S、長期トレンド、競合他社との比較
| Microsoft Corp. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | Fair Isaac Corp. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/07/30 | 13.54 | — | — | — | 19.36 | — | — | — | — | 10.32 | — | — | 7.40 | — | — | 7.65 |
| 2024/07/30 | 12.82 | 3.48 | 8.27 | 15.26 | 26.10 | 16.12 | 29.64 | 3.81 | 10.72 | 7.44 | 102.00 | 13.62 | 8.45 | 18.99 | 12.45 | 9.61 |
| 2023/07/27 | 11.60 | 2.98 | 13.88 | 20.02 | 12.81 | 20.19 | 15.36 | 2.73 | 10.72 | 6.63 | 23.27 | 10.87 | 5.84 | 17.52 | 14.75 | 7.71 |
| 2022/07/28 | 10.40 | 2.56 | 8.95 | 14.23 | 30.15 | 14.64 | 8.05 | 1.94 | 9.30 | 4.25 | 9.34 | 9.62 | 7.40 | 12.75 | 10.03 | 11.19 |
| 2021/07/29 | 12.81 | 4.28 | 14.94 | 12.55 | 48.70 | 49.25 | 8.08 | 1.94 | 16.09 | 5.38 | 15.58 | 10.72 | 9.24 | 19.02 | 13.22 | 13.95 |
| 2020/07/31 | 10.85 | 3.26 | 17.04 | 13.85 | 22.79 | 49.57 | 10.38 | 1.47 | 11.78 | 4.33 | 39.86 | 6.66 | 8.88 | 25.66 | 10.08 | 10.65 |
| 2019/08/01 | 8.38 | 2.72 | 15.11 | 8.56 | — | 36.28 | 8.28 | 1.63 | 11.05 | 4.74 | — | 7.06 | 9.00 | 19.36 | 6.27 | 14.75 |
| 2018/08/03 | 7.51 | 2.35 | 13.23 | 7.53 | — | — | 5.51 | 1.56 | 9.52 | 4.41 | — | 9.75 | 8.89 | 16.63 | 4.10 | 13.73 |
| 2017/08/02 | 6.19 | 2.45 | 13.32 | 5.85 | — | — | 4.95 | 1.82 | 6.99 | 5.56 | — | 7.49 | 6.96 | 14.55 | 4.80 | 11.06 |
| 2016/07/28 | 5.13 | 2.13 | 9.34 | 4.53 | — | — | 3.97 | 2.12 | 6.17 | 4.45 | — | 9.69 | 7.09 | 10.50 | 3.71 | 12.08 |
| 2015/07/31 | 3.99 | 2.11 | 9.27 | 3.73 | — | — | 3.23 | 1.56 | 5.56 | 4.66 | — | 16.88 | 7.82 | 8.69 | 3.07 | 19.97 |
| 2014/07/31 | 4.10 | 1.61 | 8.59 | 3.42 | — | — | 2.88 | 1.76 | 5.32 | 4.67 | — | 13.17 | 9.54 | 16.81 | 3.15 | 35.87 |
| 2013/07/30 | 3.41 | 1.64 | 7.45 | 2.96 | — | — | 2.64 | 1.91 | 4.47 | 3.75 | — | 8.38 | 8.92 | 22.61 | 3.12 | 37.91 |
| 2012/07/26 | 3.32 | 1.54 | 4.30 | 3.02 | — | — | 2.13 | 2.12 | 4.27 | 3.66 | — | 17.50 | 8.91 | 19.84 | 2.76 | — |
| 2011/07/28 | 3.32 | 1.47 | 3.65 | 2.81 | — | — | 1.98 | 2.15 | 3.71 | 4.60 | — | — | 9.79 | — | 2.52 | — |
| 2010/07/30 | 3.57 | 1.36 | 4.50 | 2.76 | — | — | 1.55 | 1.98 | 4.12 | 4.04 | — | — | 7.35 | — | 2.93 | — |
| 2009/07/30 | 3.63 | 1.20 | 6.12 | 1.81 | — | — | 1.48 | 1.72 | 2.81 | 4.63 | — | — | 3.52 | — | 2.33 | — |
| 2008/07/31 | 3.89 | 0.92 | 2.88 | 1.01 | — | — | 0.88 | 1.12 | 3.21 | 4.79 | — | — | 9.52 | — | 1.93 | — |
| 2007/08/03 | 20.52 | 1.41 | 6.24 | 1.91 | — | — | 2.31 | 1.60 | 3.61 | 5.60 | — | — | 9.94 | — | 3.16 | — |
| 2006/08/25 | 17.98 | 1.44 | 8.78 | 3.95 | — | — | 2.90 | 1.55 | 4.87 | 5.51 | — | — | 13.93 | — | 3.54 | — |
| 2005/08/26 | 21.64 | 1.32 | 11.84 | 3.86 | — | — | 3.58 | 1.38 | 3.94 | 5.80 | — | — | 8.64 | — | 3.15 | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30), 10-K (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2011-06-30), 10-K (報告日: 2010-06-30), 10-K (報告日: 2009-06-30), 10-K (報告日: 2008-06-30), 10-K (報告日: 2007-06-30), 10-K (報告日: 2006-06-30), 10-K (報告日: 2005-06-30).
産業部門との比較: ソフトウェア&サービス
Microsoft Corp.、 P/S、長期トレンド、産業部門との比較: ソフトウェア&サービス
| Microsoft Corp. | ソフトウェア&サービス | |
|---|---|---|
| 2025/07/30 | 13.54 | — |
| 2024/07/30 | 12.82 | 10.35 |
| 2023/07/27 | 11.60 | 8.82 |
| 2022/07/28 | 10.40 | 7.49 |
| 2021/07/29 | 12.81 | 9.56 |
| 2020/07/31 | 10.85 | 7.75 |
| 2019/08/01 | 8.38 | 6.12 |
| 2018/08/03 | 7.51 | 5.24 |
| 2017/08/02 | 6.19 | 4.65 |
| 2016/07/28 | 5.13 | 3.95 |
| 2015/07/31 | 3.99 | 3.41 |
| 2014/07/31 | 4.10 | 3.34 |
| 2013/07/30 | 3.41 | 2.89 |
| 2012/07/26 | 3.32 | 2.78 |
| 2011/07/28 | 3.32 | 2.85 |
| 2010/07/30 | 3.57 | 2.72 |
| 2009/07/30 | 3.63 | 2.60 |
| 2008/07/31 | 3.89 | 2.31 |
| 2007/08/03 | 20.52 | 6.93 |
| 2006/08/25 | 17.98 | 6.18 |
| 2005/08/26 | 21.64 | 6.71 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30), 10-K (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2011-06-30), 10-K (報告日: 2010-06-30), 10-K (報告日: 2009-06-30), 10-K (報告日: 2008-06-30), 10-K (報告日: 2007-06-30), 10-K (報告日: 2006-06-30), 10-K (報告日: 2005-06-30).
業界との比較: 情報技術
Microsoft Corp.、 P/S、長期トレンド、業界との比較: 情報技術
| Microsoft Corp. | 情報技術 | |
|---|---|---|
| 2025/07/30 | 13.54 | — |
| 2024/07/30 | 12.82 | 9.32 |
| 2023/07/27 | 11.60 | 7.35 |
| 2022/07/28 | 10.40 | 6.02 |
| 2021/07/29 | 12.81 | 7.01 |
| 2020/07/31 | 10.85 | 6.13 |
| 2019/08/01 | 8.38 | 4.63 |
| 2018/08/03 | 7.51 | 4.31 |
| 2017/08/02 | 6.19 | 4.19 |
| 2016/07/28 | 5.13 | 3.47 |
| 2015/07/31 | 3.99 | 3.04 |
| 2014/07/31 | 4.10 | 3.32 |
| 2013/07/30 | 3.41 | 2.86 |
| 2012/07/26 | 3.32 | 2.88 |
| 2011/07/28 | 3.32 | 2.84 |
| 2010/07/30 | 3.57 | 3.03 |
| 2009/07/30 | 3.63 | 3.11 |
| 2008/07/31 | 3.89 | 2.38 |
| 2007/08/03 | 20.52 | 5.73 |
| 2006/08/25 | 17.98 | 5.18 |
| 2005/08/26 | 21.64 | 5.60 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30), 10-K (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2011-06-30), 10-K (報告日: 2010-06-30), 10-K (報告日: 2009-06-30), 10-K (報告日: 2008-06-30), 10-K (報告日: 2007-06-30), 10-K (報告日: 2006-06-30), 10-K (報告日: 2005-06-30).