財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Microsoft Corp.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2025/06/30 | 2024/06/30 | 2023/06/30 | 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 619,003) | 512,163) | 411,976) | 364,840) | 333,779) | 301,311) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 30,242) | 18,315) | 34,704) | 13,931) | 14,224) | 13,576) | |
| レス： 短期投資 | 64,323) | 57,228) | 76,558) | 90,826) | 116,110) | 122,951) | |
| 営業資産 | 524,438) | 436,620) | 300,714) | 260,083) | 203,445) | 164,784) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 275,524) | 243,686) | 205,753) | 198,298) | 191,791) | 183,007) | |
| レス： 短期借入金 | —) | 6,693) | —) | —) | —) | —) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 2,999) | 2,249) | 5,247) | 2,749) | 8,072) | 3,749) | |
| レス： 現在のファイナンスリース負債 | 3,172) | 2,349) | 1,197) | 1,060) | 791) | 540) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 40,152) | 42,688) | 41,990) | 47,032) | 50,074) | 59,578) | |
| レス： 長期ファイナンス・リース負債 | 43,000) | 24,796) | 15,870) | 13,842) | 11,750) | 8,956) | |
| 営業負債 | 186,201) | 164,911) | 141,449) | 133,615) | 121,104) | 110,184) | |
| 純営業資産1 | 338,237) | 271,709) | 159,265) | 126,468) | 82,341) | 54,600) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 66,528) | 112,444) | 32,797) | 44,127) | 27,741) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 21.81% | 52.18% | 22.96% | 42.27% | 40.52% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | 2.83% | 35.69% | 16.32% | 21.70% | 27.93% | — | |
| Adobe Inc. | — | -3.83% | 1.85% | -8.24% | 14.14% | 8.20% | |
| AppLovin Corp. | — | -0.63% | -1.52% | 36.28% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 39.84% | 11.17% | 26.65% | 4.43% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | -28.51% | -35.73% | 17.56% | 173.39% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | 2.79% | 2.42% | 1.55% | -7.39% | — | |
| Intuit Inc. | 3.52% | 3.35% | -1.74% | 85.68% | 139.73% | — | |
| Oracle Corp. | 20.79% | 4.30% | 51.77% | 9.90% | 5.62% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 32.24% | 89.91% | 137.01% | -124.73% | 85.21% | — | |
| Salesforce Inc. | 0.71% | -2.46% | -2.30% | 57.74% | 10.87% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | 22.91% | 61.79% | 12.89% | 34.89% | — | |
| Synopsys Inc. | — | 7.85% | 13.85% | 5.01% | 0.36% | 8.40% | |
| Workday Inc. | 20.74% | 28.44% | -11.24% | 55.93% | -15.99% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| ソフトウェア&サービス | 0.00% | 26.16% | 18.26% | 29.59% | 17.89% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 524,438 – 186,201 = 338,237
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 338,237 – 271,709 = 66,528
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 66,528 ÷ [(338,237 + 271,709) ÷ 2] = 21.81%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、過去5年間の財務状況について分析を行います。純営業資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の82,341百万米ドルから、2025年には338,237百万米ドルへと、大幅な増加を示しています。特に、2022年から2024年にかけての増加幅が大きく、事業規模の拡大が示唆されます。
- 純営業資産
- 2021年から2025年にかけて、継続的に増加。2022年から2024年にかけての増加幅が顕著。
貸借対照表ベースの総計計上額も、2021年から2025年にかけて増加傾向にありますが、純営業資産ほどの急激な増加は見られません。2021年の27,741百万米ドルから、2025年には66,528百万米ドルとなっています。2024年にかけて大きく増加し、その後増加率は鈍化しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2021年から2025年にかけて増加。2024年にかけての増加が大きく、その後は増加率が鈍化。
貸借対照表ベースの発生率は、変動が大きくなっています。2021年の40.52%から2022年には42.27%とわずかに上昇しましたが、2023年には22.96%と大幅に低下しました。その後、2024年には52.18%と大きく上昇し、2025年には21.81%と再び低下しています。この変動は、純営業資産と貸借対照表ベースの総計計上額の増加ペースの差に起因すると考えられます。発生率の変動は、資産の効率的な活用状況や財務レバレッジの変化を示唆する可能性があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 2021年から2025年にかけて大きく変動。純営業資産と貸借対照表ベースの総計計上額の増加ペースの差に影響を受けている可能性。
全体として、純営業資産の増加は事業の成長を示唆する一方で、貸借対照表ベースの発生率の変動は、資産の効率的な活用や財務戦略における変化を考慮する必要があることを示唆しています。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Microsoft Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2025/06/30 | 2024/06/30 | 2023/06/30 | 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 101,832) | 88,136) | 72,361) | 72,738) | 61,271) | 44,281) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 136,162) | 118,548) | 87,582) | 89,035) | 76,740) | 60,675) | |
| レス： 投資に使用されたネットキャッシュ | (72,599) | (96,970) | (22,680) | (30,311) | (27,577) | (12,223) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 38,269) | 66,558) | 7,459) | 14,014) | 12,108) | (4,171) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 12.55% | 30.89% | 5.22% | 13.42% | 17.68% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Accenture PLC | -6.95% | 24.31% | -0.19% | 11.87% | 11.80% | — | |
| Adobe Inc. | — | -21.90% | -21.73% | -19.93% | 9.21% | -0.48% | |
| AppLovin Corp. | — | -10.24% | -15.40% | 22.07% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 17.36% | 3.78% | 15.03% | -5.75% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | 30.92% | 53.36% | -34.44% | -28.18% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | -3.73% | 0.99% | -7.22% | -1.64% | — | |
| Intuit Inc. | -0.10% | -8.44% | -8.74% | 25.60% | 58.72% | — | |
| Oracle Corp. | 13.98% | -1.01% | 42.79% | -30.58% | 25.81% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -8.91% | 33.84% | -37.95% | -196.64% | -68.30% | — | |
| Salesforce Inc. | -6.66% | -8.44% | -8.49% | 21.96% | 10.57% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | -7.12% | 15.44% | 8.80% | -21.14% | — | |
| Synopsys Inc. | — | -7.64% | 0.20% | -4.64% | -4.88% | 0.92% | |
| Workday Inc. | -4.25% | 34.56% | 18.64% | -0.65% | -18.51% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| ソフトウェア&サービス | 0.00% | 11.97% | 7.19% | 2.21% | 11.54% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 38,269 ÷ [(338,237 + 271,709) ÷ 2] = 12.55%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2025年までの期間において、一貫して増加傾向を示しています。2021年の82,341百万米ドルから、2025年には338,237百万米ドルへと、顕著な成長を遂げています。特に、2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、事業規模の拡大が示唆されます。
- 純営業資産の成長
- 2021年から2025年にかけて、純営業資産は411.3%増加しました。この成長は、事業の拡大、資産の効率的な活用、または両方の組み合わせによって推進された可能性があります。
キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年には大幅に増加しました。2021年の12,108百万米ドルから2023年には7,459百万米ドルまで減少しましたが、2024年には66,558百万米ドルへと急増しています。2025年には38,269百万米ドルに減少しています。
- 集計見越計上の変動
- 集計見越計上の変動は、将来の収益または費用の見積もりの変更、または事業運営における一時的な要因を反映している可能性があります。2024年の急増は、特定のプロジェクトの完了、または会計上の調整によるものと考えられます。
キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年から2023年まで低下傾向にありましたが、2024年には大幅に上昇し、2025年には再び低下しています。2021年の17.68%から2023年には5.22%まで低下しましたが、2024年には30.89%へと急上昇し、2025年には12.55%に減少しています。
- 発生率の変動
- 発生率の変動は、キャッシュフローの生成能力の変化を示している可能性があります。2024年の上昇は、集計見越計上の増加と相まって、キャッシュフローの改善を示唆していると考えられます。2025年の減少は、今後のキャッシュフローの変動性を示唆している可能性があります。