Microsoft Corp., FCFF計算

百万米ドル

終了した12か月	2023/06/30	2022/06/30	2021/06/30	2020/06/30	2019/06/30	2018/06/30
手取り	72,361)	72,738)	61,271)	44,281)	39,240)	16,571)
現金以外の正味料金	17,609)	15,851)	16,405)	17,877)	9,079)	6,846)
営業資産・負債の増減	(2,388)	446)	(936)	(1,483)	3,866)	20,467)
事業からのネットキャッシュ	87,582)	89,035)	76,740)	60,675)	52,185)	43,884)
負債の利息として支払われた現金(税引き後)¹	1,377)	1,651)	1,724)	2,004)	2,165)	1,994)
財産と設備への追加	(28,107)	(23,886)	(20,622)	(15,441)	(13,925)	(11,632)
ファイナンスリース債務と引き換えに取得した使用権資産	(3,128)	(4,234)	(3,290)	(3,467)	(2,532)	(1,933)
会社へのフリーキャッシュフロー (FCFF)	57,724)	62,566)	54,552)	43,771)	37,893)	32,313)

コンポーネント	形容	会社
FCFF	会社へのフリーキャッシュフローは、すべての営業費用が支払われ、運転資本と固定資本に必要な投資が行われた後、 Microsoft Corp. の資本のサプライヤーが利用できるキャッシュフローです。	Microsoft Corp.FCFFは2021年から2022年にかけて増加しましたが、2022年から2023年にかけてわずかに減少し、2021年のレベルに達しませんでした。

Microsoft Corp.、支払利息、税引き後計算

百万米ドル

終了した12か月	2023/06/30	2022/06/30	2021/06/30	2020/06/30	2019/06/30	2018/06/30
実効所得税率 (EITR)
EITR¹	19.00%	13.10%	13.80%	16.50%	9.80%	16.90%
支払利息 (税引き後)
借入金利息(税引前)の現金	1,700)	1,900)	2,000)	2,400)	2,400)	2,400)
レス：借金、税金の利息として支払われる現金²	323)	249)	276)	396)	235)	406)
負債の利息として支払われた現金(税引き後)	1,377)	1,651)	1,724)	2,004)	2,165)	1,994)

² 2023 計算
借金、税金の利息として支払われる現金 = 借入金の利息として支払われる現金 × EITR
= 1,700 × 19.00% = 323

Microsoft Corp., EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較

選択された財務データ (百万米ドル)
企業価値 (EV)	3,013,193)
会社へのフリーキャッシュフロー (FCFF)	57,724)
評価比率
EV/FCFF	52.20
ベンチマーク
EV/FCFF競合他社¹
Accenture PLC	21.01
Adobe Inc.	29.65
International Business Machines Corp.	15.20
Intuit Inc.	34.81
Oracle Corp.	35.39
Palo Alto Networks Inc.	33.70
Salesforce Inc.	27.21
ServiceNow Inc.	54.22
Synopsys Inc.	52.10
EV/FCFFセクター
ソフトウェアとサービス	40.83
EV/FCFF産業
情報技術	42.27

¹ 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。

会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
それ以外の場合、会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも高い場合、会社は比較的過大評価されています。

Microsoft Corp., EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較

	2023/06/30	2022/06/30	2021/06/30	2020/06/30	2019/06/30	2018/06/30
選択された財務データ (百万米ドル)
企業価値 (EV)¹	2,410,213)	2,021,362)	2,093,369)	1,487,741)	999,078)	775,247)
会社へのフリーキャッシュフロー (FCFF)²	57,724)	62,566)	54,552)	43,771)	37,893)	32,313)
評価比率
EV/FCFF³	41.75	32.31	38.37	33.99	26.37	23.99
ベンチマーク
EV/FCFF競合他社⁴
Accenture PLC	20.26	16.99	24.76	17.90	18.49	17.18
Adobe Inc.	37.75	20.82	33.61	40.43	40.48	31.36
International Business Machines Corp.	15.27	16.47	13.10	9.35	12.86	—
Intuit Inc.	31.28	32.85	48.64	37.90	33.30	27.69
Oracle Corp.	35.83	31.60	16.36	14.99	14.03	11.11
Palo Alto Networks Inc.	28.15	29.29	32.74	26.50	20.44	22.33
Salesforce Inc.	28.41	35.97	44.91	39.63	41.21	—
ServiceNow Inc.	56.49	40.86	60.13	83.74	67.96	—
Synopsys Inc.	55.87	30.82	38.59	42.88	33.32	37.07
EV/FCFFセクター
ソフトウェアとサービス	35.26	29.16	31.90	27.10	23.26	—
EV/FCFF産業
情報技術	34.25	27.01	27.93	24.12	19.69	—

³ 2023 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 2,410,213 ÷ 57,724 = 41.75

⁴ 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。

評価比率	形容	会社
EV/FCFF	企業へのフリーキャッシュフローに対する企業価値は、全社評価指標です。	Microsoft Corp.EV/FCFFは2021年から2022年にかけて減少しましたが、その後2022年から2023年にかけて増加し、2021年の水準を超えました。

Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

企業価値 FCFF 比率 (EV/FCFF)