Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

総資産回転率は、2020年度から2022年度にかけて上昇傾向にありましたが、2023年度以降は低下しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、2022年度をピークとして緩やかな減少が見られます。

流動性比率

流動流動性比率は、2020年度から2024年度にかけて一貫して低下しています。2024年度には1.27に達しており、流動性の低下が示唆されます。調整後の現在の流動性比率も同様に低下傾向にありますが、流動流動性比率と比較すると高い水準を維持しています。

負債資本比率は、2020年度から2024年度にかけて継続的に低下しており、財務レバレッジの減少を示しています。有利子負債比率(調整後)および総資本に対する負債比率(調整後)も同様の傾向を示しており、負債の管理が改善されていると考えられます。

財務レバレッジ

財務レバレッジ比率は、2020年度から2024年度にかけて一貫して低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、全体的な財務リスクの軽減が示唆されます。

純利益率は、2020年度から2022年度にかけて上昇しましたが、2023年度に一時的に低下しました。2024年度には再び上昇し、35.96%に達しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しており、収益性の高さが維持されています。

収益性比率

自己資本利益率は、2020年度から2022年度にかけて上昇しましたが、2023年度以降は低下しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、自己資本の効率的な活用が課題となっている可能性があります。総資産利益率も同様に、2022年度をピークとして低下傾向にあります。調整後の総資産利益率は、総資産利益率の低下を緩和する傾向にあります。

財務データに基づき、過去6年間の業績を分析した結果を以下に示します。

収入

収入は一貫して増加傾向にあります。2020年の143015百万米ドルから2025年には281724百万米ドルへと、着実に成長を遂げています。特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。

総資産

総資産も同様に増加傾向にあります。2020年の301311百万米ドルから2025年には619003百万米ドルへと増加しています。収入の増加と並行して、資産規模も拡大していることが確認できます。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.47から2021年の0.50、2022年の0.54と上昇しましたが、その後は2023年の0.51、2024年の0.48、2025年の0.46と低下傾向にあります。これは、収入の増加に比べて資産の増加が相対的に大きいことを示唆しており、資産効率の低下が見られます。

調整後収益

調整後収益も一貫して増加しています。2020年の144989百万米ドルから2025年には288805百万米ドルへと増加しており、収入と同様に成長が加速している傾向が見られます。

調整後総資産

調整後総資産も増加傾向にあります。2020年の295694百万米ドルから2025年には590839百万米ドルへと増加しています。

総資産回転率(調整後)

調整後の総資産回転率は、2020年の0.49から2021年の0.53、2022年の0.58と上昇しましたが、その後は2023年の0.55、2024年の0.51、2025年の0.49と低下傾向にあります。総資産回転率と同様に、調整後収益の増加に比べて調整後資産の増加が相対的に大きいことを示唆しており、調整後資産効率の低下が見られます。

全体として、収入と調整後収益は堅調に成長している一方で、総資産および調整後総資産の増加により、総資産回転率および調整後総資産回転率は低下傾向にあります。これは、資産効率の観点から改善の余地があることを示唆しています。

分析期間において、流動資産は変動を示しています。2020年から2021年にかけて増加した後、2022年に減少しました。2023年には再び増加しましたが、2024年に減少しました。2025年には、流動資産は増加傾向にあります。

流動負債は、分析期間を通じて一貫して増加しています。この増加傾向は、2020年から2025年まで継続しており、負債の規模が拡大していることを示唆しています。

流動流動性比率は、2020年の2.52から2024年の1.27まで一貫して低下しています。2025年にはわずかに改善し1.35となっていますが、全体的な傾向としては流動性の低下が見られます。

調整流動資産の推移は、流動資産と類似したパターンを示しています。2020年から2021年にかけて増加し、2022年に減少、2023年に増加、2024年に減少、そして2025年に増加しています。

調整後流動負債は、流動負債と同様に、分析期間を通じて一貫して増加しています。この増加は、特に2023年以降に顕著であり、負債の増加ペースが加速している可能性があります。

現在の流動性比率(調整後)は、2020年の5.03から2024年の2.37まで大幅に低下しています。2025年にはわずかに改善し2.51となっていますが、全体的な傾向としては流動性の低下が確認できます。流動流動性比率の低下と同様の傾向を示しています。

流動資産

全体的に変動しながらも、2025年に増加傾向を示しています。

流動負債

一貫して増加しており、負債の規模が拡大しています。

流動流動性比率

一貫して低下しており、流動性の悪化を示唆しています。2025年にわずかに改善。

調整流動資産

流動資産と同様の変動パターンを示しています。

調整後流動負債

一貫して増加しており、負債の規模が拡大しています。

現在の流動性比率(調整後)

大幅に低下しており、流動性の悪化を示唆しています。2025年にわずかに改善。

財務データに基づき、過去6年間の財務状況を分析します。総負債は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年以降は増加しています。2025年には89323百万米ドルに達し、過去最高値を更新しています。

株主資本は、一貫して増加傾向にあります。2020年の118304百万米ドルから、2025年には343479百万米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、利益の蓄積や資本調達によるものと考えられます。

負債資本比率は、2020年の0.62から2025年には0.26へと一貫して低下しています。これは、負債に対する自己資本の割合が増加していることを示しており、財務の健全性が改善していることを示唆します。

調整後総負債は、2020年から2022年まで減少した後、2023年以降は増加しています。2025年には112184百万米ドルに達し、総負債の増加傾向と一致しています。

調整後自己資本も、株主資本と同様に一貫して増加傾向にあります。2020年の152071百万米ドルから、2025年には385415百万米ドルへと大幅に増加しています。

有利子負債比率(調整後)は、負債資本比率と同様に、2020年の0.54から2025年には0.29へと一貫して低下しています。これは、調整後負債に対する調整後自己資本の割合が増加していることを示しており、財務リスクの軽減を示唆します。

総負債

2020年から2022年まで減少、2023年以降増加。

株主資本

一貫して増加。

負債資本比率

一貫して低下。

調整後総負債

2020年から2022年まで減少、2023年以降増加。

調整後自己資本

一貫して増加。

有利子負債比率(調整後)

一貫して低下。

全体として、財務状況は改善傾向にあります。負債資本比率および有利子負債比率の低下は、財務リスクの軽減を示しており、株主資本および調整後自己資本の増加は、財務基盤の強化を示しています。ただし、総負債および調整後総負債の増加は、今後の財務状況を注意深く監視する必要があることを示唆しています。

分析期間において、総負債は変動を示している。2020年度から2022年度にかけては減少傾向にある一方、2023年度から2025年度にかけては増加に転じている。特に2024年度から2025年度にかけての増加幅が大きく、負債規模の拡大が認められる。

総資本金は一貫して増加傾向にある。2020年度から2025年度にかけて、着実に資本規模を拡大していることが確認できる。この資本の増加は、負債の増加を相殺する要因となっていると考えられる。

総資本に対する負債比率は、分析期間を通じて一貫して低下している。2020年度の0.38から2025年度の0.21まで、比率は低下しており、財務レバレッジが縮小していることを示唆する。これは、資本の増加が負債の増加を上回っていることによる。

調整後総負債も、総負債と同様に2020年度から2022年度にかけては減少傾向にある。しかし、2023年度以降は増加に転じ、2024年度から2025年度にかけては大幅な増加を示している。調整後負債の増加は、事業活動や投資活動に関連する資金調達の増加を反映している可能性がある。

調整後総資本も、総資本金と同様に一貫して増加傾向にある。調整後資本の増加は、調整後負債の増加を相殺し、財務の安定性を維持する上で重要な役割を果たしていると考えられる。

総資本に対する負債比率(調整後)は、総資本に対する負債比率と同様に、分析期間を通じて一貫して低下している。2020年度の0.35から2025年度の0.23まで、比率は低下しており、調整後負債においても財務レバレッジが縮小していることを示唆する。この傾向は、資本の増加が調整後負債の増加を上回っていることを意味する。

総負債の傾向

2020年度から2022年度にかけては減少、2023年度から2025年度にかけては増加。

総資本金の傾向

一貫して増加。

総資本に対する負債比率の傾向

一貫して低下。

調整後総負債の傾向

2020年度から2022年度にかけては減少、2023年度から2025年度にかけては増加。

調整後総資本の傾向

一貫して増加。

総資本に対する負債比率(調整後)の傾向

一貫して低下。

総資産は、2020年から2025年までの期間において一貫して増加傾向を示しています。2020年の301,311百万米ドルから2025年には619,003百万米ドルへと、約2倍以上に増加しています。この成長は、2024年から2025年にかけて特に顕著であり、増加幅が大きくなっています。

株主資本も、総資産と同様に、2020年から2025年にかけて一貫して増加しています。2020年の118,304百万米ドルから2025年には343,479百万米ドルへと増加しており、総資産の増加に比例した成長を示しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の2.55から2025年の1.8へと、継続的に低下しています。これは、自己資本比率の向上、または負債比率の低下を示唆しており、財務リスクの軽減を示唆しています。

調整後総資産も、2020年から2025年にかけて一貫して増加しています。2020年の295,694百万米ドルから2025年には590,839百万米ドルへと増加しており、総資産の増加と類似した傾向を示しています。調整後の数値は、特定の資産を除外することで、より実質的な資産規模を反映している可能性があります。

調整後自己資本も、2020年から2025年にかけて一貫して増加しています。2020年の152,071百万米ドルから2025年には385,415百万米ドルへと増加しており、株主資本の増加と類似した傾向を示しています。調整後の数値は、特定の自己資本要素を除外することで、より実質的な自己資本規模を反映している可能性があります。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、2020年の1.94から2025年の1.53へと、継続的に低下しています。この傾向は、財務レバレッジ比率と同様に、財務リスクの軽減を示唆しています。調整後の比率は、調整されていない比率よりも低い水準にあり、より保守的な財務構造を示している可能性があります。

全体として、これらの財務指標は、2020年から2025年にかけて、資産規模、自己資本、そして収益性の継続的な成長を示しています。また、財務レバレッジ比率の低下は、財務リスクの軽減を示唆しており、健全な財務状況を示していると考えられます。

過去6年間の財務データから、全体的な成長傾向が認められる。特に、手取り、収入、調整後当期純利益、調整後収益の各項目において、一貫した増加が見られる。

手取り

2020年の44281百万米ドルから2025年には101832百万米ドルへと、大幅な増加を遂げている。この増加は、特に2024年から2025年にかけて加速している。

収入

2020年の143015百万米ドルから2025年には281724百万米ドルへと、着実な成長を示している。収入の増加率は、期間を通じて比較的安定している。

純利益率

2020年の30.96%から2021年には36.45%へと上昇した後、2022年は36.69%でピークを迎えた。その後、2023年には34.15%に低下したが、2024年は35.96%、2025年は36.15%と再び上昇傾向にある。

調整後当期純利益

2020年の50166百万米ドルから2025年には104214百万米ドルへと増加している。この増加は、手取りや収入の増加と連動している。

調整後収益

2020年の144989百万米ドルから2025年には288805百万米ドルへと増加している。調整後収益の増加も、収入の増加と一致している。

当期純利益率(調整後)

2020年の34.6%から2021年には37.37%へと上昇し、その後2022年には31.94%に低下した。2023年は32.24%で推移し、2024年は36.07%、2025年は36.08%と上昇している。調整後の利益率は、純利益率と同様の傾向を示している。

全体として、収益性と効率性が向上していることが示唆される。特に、調整後当期純利益率と調整後収益の増加は、事業運営の改善を示唆している可能性がある。ただし、純利益率の変動は、コスト構造の変化や外部環境の影響を考慮する必要がある。

過去6年間の財務データから、収益は一貫した増加傾向を示していることがわかる。2020年の44281百万米ドルから2025年には101832百万米ドルへと、大幅な成長を遂げている。特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆される。

株主資本

株主資本も同様に、2020年の118304百万米ドルから2025年には343479百万米ドルへと増加している。この増加は、収益の増加と並行して、企業の財務基盤が強化されていることを示している。

自己資本利益率は、2020年の37.43%をピークに、その後緩やかに低下している。2025年には29.65%まで低下しており、収益の増加に比べて資本の増加がより大きいことが要因として考えられる。しかし、依然として高い水準を維持している。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2020年の50166百万米ドルから2025年には104214百万米ドルへと増加している。この増加は、収益の増加にほぼ比例しており、収益性が安定していることを示唆している。

調整後自己資本

調整後自己資本は、2020年の152071百万米ドルから2025年には385415百万米ドルへと増加している。この増加は、株主資本の増加と同様に、企業の財務基盤が強化されていることを示している。

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様に、2020年の32.99%をピークに、その後緩やかに低下している。2025年には27.04%まで低下しており、調整後自己資本の増加が、利益の増加を上回っていることが要因として考えられる。しかし、依然として健全な水準を維持している。

全体として、収益と利益は着実に増加しており、財務基盤も強化されている。自己資本利益率および調整後自己資本利益率の低下は、資本の増加によるものであり、必ずしも懸念材料とは言えない。ただし、今後の成長戦略においては、資本効率の改善も考慮する必要があると考えられる。

過去6年間の財務データから、収益と資産の成長が確認されます。手取りは2020年の44281百万米ドルから2025年の101832百万米ドルへと増加しており、一貫した成長傾向を示しています。特に、2024年から2025年にかけての増加幅が大きくなっています。

総資産も同様に、2020年の301311百万米ドルから2025年の619003百万米ドルへと増加しています。この増加は、事業の拡大や投資活動によるものと考えられます。総資産の増加率は、手取りの増加率と概ね一致しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の14.7%から2021年の18.36%へと大きく改善しましたが、その後は17.56%（2023年）と16.45%（2025年）と低下傾向にあります。これは、収益の成長が資産の増加に追いついていない可能性を示唆しています。

調整後当期純利益は、2020年の50166百万米ドルから2025年の104214百万米ドルへと増加しています。調整後総資産も2020年の295694百万米ドルから2025年の590839百万米ドルへと増加しており、調整後総資産利益率は、2020年の16.97%から2021年の19.76%へと上昇し、その後は18.48%（2024年）と17.64%（2025年）と若干の変動が見られます。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも高い水準を維持しています。

全体として、収益と資産は着実に成長していますが、総資産利益率は低下傾向にあります。調整後当期純利益と調整後総資産利益率は、より安定した成長を示しています。これらの傾向は、今後の事業戦略や投資判断において考慮されるべき重要な要素です。