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Microsoft Excel LibreOffice Calc

Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

自己資本利益率 (ROC)

難易度が高い

自己資本利益率は、純事業資産の税率に基づいています。投下資本利益率は、金利や企業の負債と資本構造の変化による影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。


投下資本利益率 (ROIC)

Microsoft Corp., ROIC, 計算、ベンチマークとの比較

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020/06/30 2019/06/30 2018/06/30 2017/06/30 2016/06/30 2015/06/30
選択された財務データ (百万ドル)
税引後営業利益 (NOPAT)1 46,746  36,908  16,308  27,455  25,696  12,237 
投下資本2 95,583  87,753  76,697  76,799  48,394  41,216 
性能比
ROIC3 48.91% 42.06% 21.26% 35.75% 53.10% 29.69%
ベンチマーク
ROIC、競合他社4
Adobe Inc. 21.67% 19.74% 17.25% 22.06% 21.03% 11.74%
Alphabet Inc. 32.75% 34.31% 19.71% 26.91% 22.22%
Autodesk Inc. 21.62% 0.93% -11.17% -9.45% 8.45% 10.16%
Facebook Inc. 27.51% 36.42% 37.03% 25.08% 9.26%
International Business Machines Corp. 7.84% 8.46% 5.77% 10.53% 13.69%
Intuit Inc. 20.58% 34.72% 32.34% 36.84% 34.96% 28.34%
Oracle Corp. 11.53% 15.18% 5.88% 13.04% 15.80% 14.73%
salesforce.com inc. 4.97% 8.95% 9.47% 7.75% 9.27% 6.61%
ServiceNow Inc. 19.88% 15.78% 15.89% -10.81% 0.75%

ソース: Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. 詳細を見る »

2 投下資本. 詳細を見る »

3 2020 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × 46,746 ÷ 95,583 = 48.91%

4 計算を表示するには、競合他社の名前をクリックしてください。

性能比 説明 会社
ROIC 事業で得られた税引き後の定期的な現金利回りの測定値。 Microsoft Corp.の投下資本利益率は、2018年から2019年まで、および2019年から2020年まで改善されました。

ROICの分解

Microsoft Corp.、ROICの分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROIC = OPM1 × TO2 × 1 – CTR3
2020/06/30 48.91% = 38.29% × 1.52 × 84.20%
2019/06/30 42.06% = 36.61% × 1.49 × 77.35%
2018/06/30 21.26% = 35.11% × 1.52 × 39.89%
2017/06/30 35.75% = 31.99% × 1.31 × 85.38%
2016/06/30 53.10% = 30.09% × 1.94 × 90.95%
2015/06/30 29.69% = 19.34% × 2.27 × 67.51%

ソース: Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 営業利益率 (OPM). 計算を見る »

2 資本の回転率 (TO). 計算を見る »

3 実効現金税率 (CTR). 計算を見る »

2020年を超える投下資本利益率(ROIC)の増加の主な理由は、実効現金税率(CTR)の減少です。


営業利益率 (OPM)

Microsoft Corp., OPM, 計算、ベンチマークとの比較

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020/06/30 2019/06/30 2018/06/30 2017/06/30 2016/06/30 2015/06/30
選択された財務データ (百万ドル)
税引後営業利益 (NOPAT)1 46,746  36,908  16,308  27,455  25,696  12,237 
もっと: 現金営業税2 8,771  10,807  24,571  4,701  2,558  5,889 
税引前純営業利益 (NOPBT) 55,517  47,715  40,878  32,156  28,254  18,125 
 
収益 143,015  125,843  110,360  89,950  85,320  93,580 
もっと: 未収収益の増加(減少) 1,974  4,486  6,064  10,570  8,591  160 
調整後の収益 144,989  130,329  116,424  100,520  93,911  93,740 
収益率
OPM3 38.29% 36.61% 35.11% 31.99% 30.09% 19.34%
ベンチマーク
OPM、競合他社4
Adobe Inc. 34.42% 31.93% 35.32% 33.91% 31.32% 24.23%
Alphabet Inc. 23.20% 23.81% 24.25% 26.49% 25.64%
Autodesk Inc. 30.50% 3.88% -13.37% -9.48% 13.40% 12.87%
Facebook Inc. 34.36% 44.37% 49.93% 44.85% 34.99%
International Business Machines Corp. 16.43% 14.56% 16.13% 16.19% 19.65%
Intuit Inc. 29.33% 28.32% 25.71% 28.07% 29.36% 24.51%
Oracle Corp. 34.29% 34.21% 35.42% 34.66% 35.32% 35.82%
salesforce.com inc. 15.13% 18.93% 16.11% 15.00% 15.40% 11.86%
ServiceNow Inc. 14.97% 14.28% 13.97% -7.00% 2.38%

ソース: Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. 詳細を見る »

2 現金営業税. 詳細を見る »

3 2020 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後の収益
= 100 × 55,517 ÷ 144,989 = 38.29%

4 計算を表示するには、競合他社の名前をクリックしてください。

収益率 説明 会社
OPM 営業利益率(OPM)は、売上高に対する税引前経済利益(NOPBT)の比率です。 マイクロソフトの営業利益率は、2018年から2019年、2019年から2020年にかけて改善しました。

資本の回転率 (TO)

Microsoft Corp., TO, 計算、ベンチマークとの比較

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020/06/30 2019/06/30 2018/06/30 2017/06/30 2016/06/30 2015/06/30
選択された財務データ (百万ドル)
収益 143,015  125,843  110,360  89,950  85,320  93,580 
もっと: 未収収益の増加(減少) 1,974  4,486  6,064  10,570  8,591  160 
調整後の収益 144,989  130,329  116,424  100,520  93,911  93,740 
 
投下資本1 95,583  87,753  76,697  76,799  48,394  41,216 
効率比
TO2 1.52 1.49 1.52 1.31 1.94 2.27
ベンチマーク
TO、競合他社3
Adobe Inc. 0.70 0.67 0.61 0.77 0.77 0.66
Alphabet Inc. 1.61 1.58 1.69 1.25 1.05
Autodesk Inc. 0.76 0.61 0.69 0.67 0.79 0.83
Facebook Inc. 1.08 0.93 0.98 0.71 0.57
International Business Machines Corp. 0.59 0.71 0.73 0.75 0.81
Intuit Inc. 0.89 1.50 1.50 1.80 1.77 1.58
Oracle Corp. 0.44 0.55 0.55 0.49 0.58 0.57
salesforce.com inc. 0.41 0.51 0.63 0.57 0.70 0.65
ServiceNow Inc. 1.36 1.18 1.24 1.33 1.14

ソース: Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 投下資本. 詳細を見る »

2 2020 計算
TO = 調整後の収益 ÷ 投下資本
= 144,989 ÷ 95,583 = 1.52

3 計算を表示するには、競合他社の名前をクリックしてください。

効率比 説明 会社
TO 資本回転率(TO)は、投下資本に対する売上高の比率です。資本回転率は、運転資本管理と正味固定資産の効率の関数です。 Microsoft Corp.の資本回転率は2018年から2019年にかけて悪化したが、2019年から2020年にかけて改善し、2018年には達していない。

実効現金税率 (CTR)

Microsoft Corp., CTR, 計算、ベンチマークとの比較

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020/06/30 2019/06/30 2018/06/30 2017/06/30 2016/06/30 2015/06/30
選択された財務データ (百万ドル)
税引後営業利益 (NOPAT)1 46,746  36,908  16,308  27,455  25,696  12,237 
もっと: 現金営業税2 8,771  10,807  24,571  4,701  2,558  5,889 
税引前純営業利益 (NOPBT) 55,517  47,715  40,878  32,156  28,254  18,125 
税率
CTR3 15.80% 22.65% 60.11% 14.62% 9.05% 32.49%
ベンチマーク
CTR、競合他社3
Adobe Inc. 9.63% 7.06% 19.97% 15.15% 12.85% 26.06%
Alphabet Inc. 12.46% 8.68% 52.04% 18.98% 17.49%
Autodesk Inc. 6.38% 60.79% 20.47% 5.36%
Facebook Inc. 25.67% 11.36% 24.12% 21.75% 53.24%
International Business Machines Corp. 18.55% 18.30% 51.29% 13.24% 13.55%
Intuit Inc. 21.07% 18.38% 16.40% 27.07% 32.70% 26.75%
Oracle Corp. 23.42% 19.20% 70.01% 22.82% 22.47% 27.32%
salesforce.com inc. 19.76% 7.48% 7.21% 9.36% 13.59% 14.02%
ServiceNow Inc. 2.51% 6.49% 8.20% 72.30%

ソース: Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. 詳細を見る »

2 現金営業税. 詳細を見る »

3 2020 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × 8,771 ÷ 55,517 = 15.80%

4 計算を表示するには、競合他社の名前をクリックしてください。

税率 説明 会社
CTR 営業利益に対する実効現金税率。 Microsoft Corp.の実効現金税率は、2018年から2019年、および2019年から2020に引き下げられました。