企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
Microsoft Corp., EBITDA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30).
- 全体的な傾向
- 2020年から2025年にかけて、Microsoft Corp.の各財務項目は一貫して増加傾向にあることが観察される。特に、手取り利益と税引前利益は年々着実に増加しており、企業の収益性の向上が窺える。
- 利益項目の動向
- 税引前利益（EBT）は、およそ53,036百万米ドルから123,627百万米ドルへと成長し、約2.3倍に増加している。利息・税引前利益（EBIT）も同様に、55,627百万米ドルから126,012百万米ドルに拡大しており、企業の営業利益が継続的に改善していることを示す。
- 営業活動の指標
- EBITDAは、68,423百万米ドルから160,165百万米ドルへと約2.3倍増加している。この指標の増加は、企業のコア事業の収益性が高まったことを反映しており、効率的なコスト管理や収益拡大策の効果が現れていると考えられる。
- 純利益の推移
- 手取り利益も着実に増加しており、2020年の44,281百万米ドルから2025年には101,832百万米ドルに達している。この成長は、売上高や利益率の向上によるものと推測され、株主にとってのリターン増加にもつながっていると考えられる。
- 総合的な評価
- これらの指標からは、Microsoft Corp.の収益構造が堅調に成長し、財務的な基盤が強化されていることが示されている。今後も収益性と効率性の向上を基盤に、持続的な成長が期待されるとともに、企業の財務健全性は高い水準で維持されていると評価される。
企業価値 EBITDA 比率現在の
Microsoft Corp., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 3,843,317) |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA) | 160,165) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/EBITDA | 24.00 |
| ベンチマーク | |
| EV/EBITDA競合 他社1 | |
| Accenture PLC | 12.28 |
| Adobe Inc. | 17.62 |
| AppLovin Corp. | 93.26 |
| Cadence Design Systems Inc. | 55.06 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 450.24 |
| Datadog Inc. | 203.82 |
| International Business Machines Corp. | 26.87 |
| Intuit Inc. | 31.84 |
| Oracle Corp. | 34.49 |
| Palantir Technologies Inc. | 903.38 |
| Palo Alto Networks Inc. | 74.36 |
| Salesforce Inc. | 21.72 |
| ServiceNow Inc. | 80.40 |
| Synopsys Inc. | 43.53 |
| Workday Inc. | 54.75 |
| EV/EBITDAセクター | |
| ソフトウェア&サービス | 33.97 |
| EV/EBITDA産業 | |
| 情報技術 | 41.53 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30).
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会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。
企業価値 EBITDA 比率史的
Microsoft Corp., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/06/30 | 2024/06/30 | 2023/06/30 | 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 企業価値 (EV)1 | 3,809,756) | 3,146,813) | 2,410,213) | 2,021,362) | 2,093,369) | 1,487,741) | |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)2 | 160,165) | 133,009) | 105,140) | 100,239) | 85,134) | 68,423) | |
| バリュエーション比率 | |||||||
| EV/EBITDA3 | 23.79 | 23.66 | 22.92 | 20.17 | 24.59 | 21.74 | |
| ベンチマーク | |||||||
| EV/EBITDA競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | 11.82 | 19.87 | 17.26 | 14.25 | 23.31 | 17.46 | |
| Adobe Inc. | — | 22.06 | 34.07 | 22.32 | 35.44 | 43.06 | |
| AppLovin Corp. | — | 47.75 | 20.05 | 14.17 | 30.05 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 42.25 | 55.61 | 42.11 | 39.61 | 45.75 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 247.69 | 262.20 | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | 153.02 | 370.63 | 1,785.61 | 1,949.67 | 1,224.54 | |
| International Business Machines Corp. | — | 22.90 | 14.41 | 22.17 | 12.53 | 12.28 | |
| Intuit Inc. | 31.89 | 38.55 | 38.71 | 36.22 | 51.96 | 35.70 | |
| Oracle Corp. | 28.10 | 21.81 | 21.80 | 17.12 | 13.78 | 11.54 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 551.39 | 175.93 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 64.12 | 84.17 | 85.08 | 515.19 | — | 349.99 | |
| Salesforce Inc. | 24.64 | 31.64 | 38.31 | 38.88 | 33.83 | 49.45 | |
| ServiceNow Inc. | — | 87.89 | 96.48 | 104.30 | 147.45 | 220.91 | |
| Synopsys Inc. | — | 39.17 | 54.59 | 36.73 | 53.43 | 42.24 | |
| Workday Inc. | 55.27 | 86.37 | 216.44 | 147.90 | 670.04 | — | |
| EV/EBITDAセクター | |||||||
| ソフトウェア&サービス | — | 27.48 | 25.41 | 22.68 | 26.04 | 23.49 | |
| EV/EBITDA産業 | |||||||
| 情報技術 | — | 27.74 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | 19.76 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30).
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3 2025 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 3,809,756 ÷ 160,165 = 23.79
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- 企業価値（EV）の推移
- 2020年から2025年にかけて、企業価値は一貫して増加傾向にあり、特に2023年以降は急速に上昇している。2020年の約1,487,741百万米ドルから2025年には約3,809,756百万米ドルに達し、市場価値の拡大が顕著である。
- EBITDAの変動と成長
- EBITDAは、2020年の68,423百万米ドルから2025年には160,165百万米ドルへとほぼ倍増している。これは、利益性の向上や事業規模の拡大を示唆しており、安定的な成長傾向が見られる。
- EV/EBITDA比率の分析
- この比率は、2020年の21.74から2022年の20.17まで低下し、その後2023年に22.92へ上昇、2024年、2025年には23.66、23.79とほぼ横ばいに推移している。これは、企業価値の増加とEBITDAの成長に伴う市場の評価の変化を反映しており、長期的にはやや高めの水準にあると解釈できる。
- 全体的な傾向のまとめ
- 全体として、企業は持続的な規模拡大と収益性の向上を実現していることが示される。企業価値の増加は、市場において高い評価を受けていることを示し、EBITDAの増加は業績の改善を示唆している。一方、EV/EBITDA比率の上昇は、投資家の期待や市場の評価が比較的高水準にあることを示しているが、過剰な評価の可能性についても注意を要する。