デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はRoper Technologies Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
ROEを2つのコンポーネントに分解
Roper Technologies Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
- 総資産利益率（ROA）の動向
- 2018年から2023年にかけて、総資産利益率は一貫して変動しつつ、全体的には上昇傾向を示している。特に2022年第1四半期から第4四半期にかけて著しい改善が見られ、2022年12月期には16.84％と高水準に達している。一方で、2023年第2四半期以降はやや低下傾向にあるものの、依然として高い水準を保っている。
- 財務レバレッジ比率の推移
- この比率は2018年から2023年まで、概ね縮小傾向にある。特に2022年と2023年には1.66から1.68の範囲で安定し、負債による資本の拡大を抑えつつ、財務の健全性を維持していることが示唆される。これに伴い、財務リスクの軽減と自己資本の増加が進んでいる可能性がある。
- 自己資本利益率（ROE）の推移
- 2018年から2023年にかけて、ROEは一時的に落ち込んだ時期もあるが、2022年には28.34％とピークを迎え、その後も20％台中盤で推移している。これは株主資本に対する収益性が高い状態を維持していることを示し、効率的な資本運用が行われていると考えられる。特に2022年には、営業利益率の改善や効率的な資産運用が反映されていると推測される。
- 全体のパターンと総合評価
- 総じて、これらの指標からは、企業が財務状況と収益性の両面で安定的に改善を進めていることが読み取れる。資産の効率的運用と負債管理の両立により、総資産利益率とROEの向上に寄与している。一方で、一定の変動は見られるものの、全体としては効率性と安全性のバランスが保たれていることが確認できる。
ROEを3つの要素に分解
Roper Technologies Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
過去の財務データから、純利益率は2018年第2四半期以降、概ね堅調に推移しており、2021年にかけて一時的に上昇し、その後は50%以上の高水準を維持していることが観察される。特に、2022年第2四半期から2023年第1四半期にかけて著しい上昇を示しており、最も高い値は2022年の第2四半期の84.6%である。
資産回転率については、全期間を通じておおむね同水準で推移し、0.2から0.34の範囲にあり、総じて低めの値を維持していることから、資産の効率的な運用には一定の安定性があると考えられる。ただし、2020年第2四半期以降若干の低下傾向が見られ、特に2023年第2四半期には0.21に減少している。
財務レバレッジ比率は、全期間を通じて概ね1.6から2.1の範囲内で推移し、特に2023年第2四半期には1.66と低下している。この動きは、負債比率の調整やリスク管理の改善を示唆している可能性があると考えられる。
自己資本利益率（ROE）は、2018年第2四半期以降、一般的に10%以上を維持しており、2021年にかけて一時的に9%台に落ち込む場面もあるものの、2022年には再び20%台に増加し、2023年第1四半期には30%を超える高値を記録した。この値の増加は、利益獲得効率の向上や自己資本の効率的な運用を反映していると推測される。
総じて、売上高や総資産の具体的な数値は示されていないものの、収益性指標の高まりとともに、財務の効率性やリスク管理の改善が見られる。一方、資産回転率の低迷とともに、資産効率性の最適化が今後の課題となる可能性がある。これらの財務指標の動向は、同社の財務状況の改善や収益性の向上を示しており、今後も継続した経営の見通しに注視する必要がある。
ROEを5つの要素に分解
Roper Technologies Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
- 税負担率について
- 2018年から2023年にかけて、税負担率はほぼ一定の水準で推移しており、ほぼ0.77から0.94の範囲内にあります。特に2021年以降、0.9を超える水準で安定しており、税負担に関する負担率は比較的変動が少ないといえます。
- 利息負担率について
- 利息負担率は、2018年中期まで0.87〜0.88の範囲で安定していますが、2020年に入り0.84〜0.94まで変動しています。特に2022年にかけて0.95付近で高止まりしており、利息負担に関して増加または安定した水準を示しています。
- EBITマージン率について
- EBITマージン率は2018年初期は約26.6%〜29.3%で推移し、その後2020年に入ると大きく増加し、2021年には59%以上に達しています。特に2022年の第1四半期には93.7%と極めて高い水準に達しており、その後やや低下していますが、依然として50%以上の高水準を維持しています。これにより、収益性が向上している傾向が見られます。
- 資産回転率について
- 資産回転率は2018年から2023年にかけて平均的に低下しており、2018年には0.34付近であったものが、2023年には0.21程度にまで減少しています。これにより、資産効率の改善や、投資資産の増加による回転率の低下が示唆されます。
- 財務レバレッジ比率について
- 財務レバレッジ比率は、2018年の1.97から2023年には1.64まで低下しています。これは、負債を抑制し自己資本比率を高める方向での財務戦略の変化や、負債比率の低減傾向を反映しています。全体的に見て、負債に対する依存度が緩やかに減少していると考えられます。
- 自己資本利益率（ROE）について
- ROEは2018年から2020年にかけて13%前後で推移し、その後2021年に大きく上昇し29%を超え、その後2022年の第1四半期に21.28%、2023年には17%台まで低下しています。高いROEは、株主資本に対する収益性の改善を示しており、2021年に一時的に顕著な改善を見せた後、やや収益性が低下していますが、依然として平均的な範囲内にあると言えます。
ROAを2つのコンポーネントに分解
Roper Technologies Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
- 純利益率の傾向
- 2018年3月期にはデータがなかったが、2019年3月期以降、純利益率はおおむね堅調に推移していることが確認できる。特に2021年の第2四半期から第4四半期にかけては、50%以上の高い値を記録し、収益性の改善が見られる。2022年第2四半期と第3四半期には特に高い純利益率を示し、その後も50%台を維持している。2023年の第3四半期まで、概ね高水準で安定していると評価できるが、一時的な変動も観察される。
- 資産回転率の変化
- 資産回転率は1990年代の初期には0.34前後を維持していたが、2018年以降は全般的に低下傾向を示している。2020年以降は0.2台後半から0.2台を維持する傾向が見られ、一部期間では0.22程度にとどまっている。このことから、資産に対する収益効率はやや低下しており、資産の効率的な利用に課題がある可能性が示唆される。
- 総資産利益率（ROA）の動向
- ROAは2018年から2019年にかけて7%前後で推移していたが、2020年には一時的に下落し、4%台に低迷した。その後、2021年にかけて徐々に回復し、2022年には約11%まで上昇している。特に2022年第4四半期には約16.84%と高い水準に到達している。これは、純利益の増加や資産の効率的な運用による効果と考えられる。ただし、2023年には再び10%台前半に落ち着いている。
- 総合的な示唆
- 分析期間を通じて、純利益率は高水準を維持しながらも、資産回転率の低下により資産からの収益効率はやや増加が鈍化していることが明らかである。一方、ROAの上昇は純利益の増加と資産の運用効率向上が寄与していると推察できる。企業は収益性の安定と資産効率の改善を同時に追求する必要があると理解される。
ROAを4つの要素に分解
Roper Technologies Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
- 全体的な傾向
- この分析期間において、売上高や純利益率の明確なデータは提供されていないが、税負担率と利息負担率には比較的安定した傾向が見られる。特に、税負担率は2019年以降以降は0.77から0.83の範囲内で推移し、2021年以降は徐々に上昇し、2023年3月期には0.91に達している。一方、利息負担率も全体的に安定しており、2022年以降はおおむね0.94付近で推移している。これらの変動は、税制や資本調達コストの変化を反映している可能性がある。
- 利益率の動向
- EBITマージン率に関しては、2018年期の約26.59%から徐々に増加し、2021年には約29%に達している。その後、2022年には一段と上昇し、特に2022年3月期には93.7%と極端に高い数値を記録し、その後も概ね58%から60%の範囲で推移している。これは、一定の利益率の向上を示す一方で、2022年の異常値は一時的な要因による可能性も考えられる。
- 資産効率と総資産利益率（ROA）の変化
- 資産回転率は全期間を通じて0.2から0.34の範囲で推移し、2018年から2023年にかけて大きな変動は見られないものの、2020年以降はやや低い水準（約0.2）に落ち着いている。総資産利益率（ROA）については、2018年には約6.19%から2020年には約6.62%と安定して推移していたが、その後、2021年には約4.7%まで低下した後、2022年には最大約16.84%まで上昇し、その後は10%台前半に落ち着いている。この変動は、資産効率の向上や収益性の改善を示唆していると考えられる。
- 総合的な見解
- 全体として、Roper Technologies Inc.の財務指標は、安定した収益性と効率的な資産運用を示唆している。特に、2022年のROAの顕著な上昇は、資産の効率的な利用と収益性の改善を反映している可能性がある。一方、利益率の一時的な高まりや税負担率の変動は、特定の要因や一時的な調整によるものと考えられる。今後の展望としては、これらの財務指標の継続的な改善と安定化が、企業の長期的な成長と収益性の維持に重要となるだろう。
当期純利益率の分解
Roper Technologies Inc.、純利益率の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
- 全体的な傾向
- 四半期ごとの財務指標において、利益率を中心に変動が見られる。特に、2018年から2023年にかけての期間において、EBITマージン率と純利益率は一貫して高い値を示し、その中でも2021年以降は著しい増加傾向が顕著である。これに伴い、営業利益の効率性と収益性の向上が示唆される。
- 税負担率の推移
- 税負担率は、2018年の水準から大きく上昇し、2021年以降は約0.91に達している。これにより、税負担の負担割合が増加したことが示されている。ただし、その後2023年にはやや低下傾向にあるものの、依然として高い水準を維持しており、税負担の変動が業績や税戦略に影響を与えている可能性がある。
- 利息負担率の傾向
- 利息負担率は比較的安定して推移しており、2018年後半から2023年にかけてほぼ一定の範囲内（約0.84〜0.96）で推移している。特に2020年後半にはやや高い水準（0.94前後）を示すが、その後は一定範囲に収まっており、負債コストの管理はおおむね安定していると考えられる。
- 利益率の変動
- EBITマージン率は、2018年から2021年にかけて概ね20%台から60%超まで大きく変動している。2022年にかけていったん減少し懸念も見られるが、2022年後半から2023年にかけて再び高い水準（約57%〜93%）に戻っている。一方、純利益率も同様に高水準に達し、2022年以降では50%以上を維持している。これらの指標の高値は、利益の効率的な生み出しとコストコントロールの改善を示次第である。
- 総括
- これらのデータから、同期間において企業は利益率と収益性の向上に成功していることが読み取れる。特に2021年以降の顕著な利益率の伸長は、収益構造の改善やコスト効率化、あるいはビジネスモデルの最適化を反映している可能性が高い。一方、税負担の増加や一定の利息負担も併せて観察されており、財務戦略や経営方針の変化もこの動きに影響を与えていると考えられる。今後も、利益率の維持と税負担の最適化が重要な課題であると予測される。