Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)

当期純利益は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年度の664,347千米ドルから、2023年度には1,229,888千米ドルへと、約1.85倍に増加しました。しかし、2024年度には大幅に増加し2,263,380千米ドルに達した後、2025年度には1,332,220千米ドルへと減少しています。

税引前利益 (EBT)

税引前利益も、当期純利益と同様に、2020年から2023年まで増加傾向を示しています。2020年度の638,159千米ドルから、2023年度には1,301,782千米ドルへと増加しました。2024年度には1,513,858千米ドルまで増加しましたが、2025年度には1,393,142千米ドルへと減少しています。

利息・税引前利益 (EBIT)

利息・税引前利益は、2020年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。2020年度の643,299千米ドルから、2025年度には1,839,871千米ドルへと、約2.86倍に増加しています。ただし、増加率は年度によって変動しています。

利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)

EBITDAは、2020年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。2020年度の853,285千米ドルから、2025年度には2,500,301千米ドルへと、約2.93倍に増加しています。EBITDAの増加は、他の利益指標と比較して、より顕著な増加を示しています。2024年度から2025年度にかけての増加幅が特に大きくなっています。

全体として、これらの指標は、2020年から2023年まで収益性の改善を示唆しています。2024年度には大幅な利益増加が見られましたが、2025年度には当期純利益と税引前利益が減少しており、今後の動向を注視する必要があります。EBITDAは継続的に増加しており、事業のキャッシュ創出力が向上していることを示唆しています。

分析期間において、企業価値は全体的に増加傾向を示している。2020年から2021年にかけて大幅な増加が見られ、その後2022年に一時的に減少するも、2023年以降は再び増加に転じている。特に2025年には、企業価値は過去最高水準を記録している。

一方、利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)も一貫して増加している。2020年から2024年まで、着実な成長が確認され、2025年にはその増加幅が拡大している。このEBITDAの増加は、事業活動の収益性改善を示唆していると考えられる。

EV/EBITDA

EV/EBITDAは、企業価値をEBITDAで割ったものであり、企業価値がEBITDAに対してどの程度評価されているかを示す指標である。2020年には42.24であったEV/EBITDAは、2021年に53.43まで上昇した後、2022年には36.73まで低下した。その後、2023年には54.59まで上昇し、2024年には39.17、2025年には41.03となっている。この変動は、企業価値とEBITDAの成長率の差、および市場の評価の変化を反映している可能性がある。全体的に見て、2021年と2023年にピークを迎え、その後は低下傾向にある。

企業価値の増加とEBITDAの増加は、概ね連動している。しかし、EV/EBITDAの変動は、市場のセンチメントや金利環境、競合状況など、他の要因の影響を受けている可能性がある。特に、2022年のEV/EBITDAの低下は、企業価値の減少幅がEBITDAの増加幅を上回ったことを示唆している。2025年のEV/EBITDAは、2020年とほぼ同水準であり、企業価値の増加がEBITDAの増加に比例していない可能性を示唆している。