Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)

過去6年間の財務データに基づき、収益性と資本効率に関するいくつかの重要な傾向が観察されます。

売上総利益率

売上総利益率は、2020年から2023年まで78.44%から79.68%へと概ね上昇傾向にありましたが、2024年には76.98%に低下しました。この変動は、原価構造の変化や製品ミックスの変化を示唆する可能性があります。

営業利益率

営業利益率は、2020年の16.83%から2022年の22.87%まで着実に増加しました。2023年には若干の減少（21.72%）が見られましたが、2024年には再び22.13%に上昇しました。しかし、2025年には大幅な低下（12.97%）が見られ、営業効率の低下または営業費用の増加を示唆しています。

純利益率

純利益率は、2020年の18.03%から2024年の36.94%まで顕著な上昇を示しました。この大幅な改善は、収益性の向上、費用管理の改善、または税制上の優遇措置によるものと考えられます。しかし、2025年には18.89%に低下しており、利益水準が正常化に向かっている可能性があります。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率は、2020年の13.54%から2024年の25.17%まで一貫して上昇しました。これは、株主資本に対する収益性の向上の明確な指標です。しかし、2025年には4.7%に急落しており、資本効率の低下を示唆しています。これは、純利益の減少と関連している可能性があります。

総資産利益率 (ROA)

総資産利益率は、ROEと同様に、2020年の8.27%から2024年の17.31%まで上昇傾向にありました。これは、資産の効率的な活用による収益性の向上を示しています。しかし、2025年には2.76%に大幅に低下しており、資産の収益性が低下していることを示唆しています。これは、資産の利用効率の低下または資産価値の減少による可能性があります。

全体として、2020年から2024年までは収益性と資本効率が改善されましたが、2025年にはこれらの指標が大幅に低下しており、今後の事業戦略の見直しや改善が必要となる可能性があります。

過去6年間の財務データから、売上高と売上総利益率は一貫した成長傾向を示しています。しかし、2025年における売上総利益率には、わずかながら低下が見られます。

売上高

売上高は、2020年の3685281千米ドルから2025年には7054178千米ドルへと、着実に増加しています。特に2021年から2023年までの伸びが顕著であり、2023年から2024年への増加率は比較的緩やかになっています。2024年から2025年への増加率はさらに鈍化しています。

売上総利益率（金額）

売上総利益率（金額）は、2020年の2890591千米ドルから2025年には5430629千米ドルへと増加しています。売上高の増加と連動して、売上総利益率（金額）も増加傾向にあります。増加幅は、売上高の増加幅とほぼ比例しています。

売上総利益率（割合）

売上総利益率（割合）は、2020年の78.44%から2024年には79.68%まで上昇し、高い水準を維持していました。しかし、2025年には76.98%に低下しており、過去6年間で初めて減少しています。この割合の低下は、売上高の増加が売上総利益率（金額）の増加を上回ったことを示唆しています。

全体として、売上高は堅調に成長していますが、2025年の売上総利益率（割合）の低下は、コスト構造の変化や価格設定戦略の見直しなど、さらなる分析が必要な兆候である可能性があります。

過去6年間の財務データに基づき、事業の収益性と成長に関する分析を以下に示します。

収益

収益は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の3,685,281千米ドルから、2025年には7,054,178千米ドルへと、約91%の増加を示しています。特に、2022年から2023年にかけての収益増加率は顕著であり、事業の拡大が加速していることが示唆されます。2024年の増加率は鈍化していますが、依然として成長を維持しています。

営業利益

営業利益も2020年から2023年まで一貫して増加しています。2020年の620,141千米ドルから、2023年には1,269,259千米ドルへと、約105%の増加を記録しています。しかし、2024年には1,355,711千米ドルと最高値を更新したものの、2025年には914,927千米ドルへと大幅に減少しています。この減少は、収益の増加に比べて利益の伸びが鈍化していることを示唆しています。

営業利益率

営業利益率は、2020年の16.83%から2022年には22.87%へと上昇し、収益性の改善を示しています。2023年は21.72%と若干の低下が見られましたが、2024年には22.13%と再び上昇しています。しかし、2025年には12.97%へと大幅に低下しており、収益の増加にもかかわらず、利益率が著しく悪化していることが示唆されます。これは、コスト増加や価格競争の激化などが考えられる要因です。

全体として、収益は堅調に成長しているものの、2025年の営業利益と営業利益率の大幅な低下は、今後の事業運営において注意すべき点です。収益の成長を維持しつつ、利益率の改善を図るための戦略が求められます。

当期純利益は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の664,347千米ドルから、2023年には1,229,888千米ドルへと、約1.85倍に増加しました。しかし、2024年には大幅に増加し2,263,380千米ドルに達した後、2025年には1,332,220千米ドルへと減少しています。

収入も同様に、2020年から2024年まで増加傾向を示しています。2020年の3,685,281千米ドルから、2024年には6,127,436千米ドルへと、約1.66倍に増加しました。2025年には7,054,178千米ドルへとさらに増加しています。

純利益率

純利益率は、2020年の18.03%から2021年の18.02%とほぼ横ばいでした。その後、2022年には19.38%、2023年には21.05%と上昇し、2024年には36.94%と大幅に増加しました。しかし、2025年には18.89%へと低下しています。純利益率の変動は、収入の増加と当期純利益の変動に影響を受けていると考えられます。

収入の増加率は、2020年から2021年にかけて約14.1%、2021年から2022年にかけて約20.9%、2022年から2023年にかけて約14.9%、2023年から2024年にかけて約4.8%と鈍化傾向にあります。しかし、2024年から2025年には約15.2%と再び加速しています。

当期純利益の増加率は、2020年から2021年にかけて約14.0%、2021年から2022年にかけて約29.8%、2022年から2023年にかけて約24.8%と増加しましたが、2023年から2024年には約100.7%と大幅に増加しました。しかし、2024年から2025年には約45.6%と大きく減少しています。純利益率の変動と収入の増加率を考慮すると、収益性の改善と悪化が交互に発生していることが示唆されます。

当期純利益は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の664,347千米ドルから、2023年には1,229,888千米ドルへと、約1.85倍に増加しました。しかし、2024年には大幅な増加を見せ、2,263,380千米ドルに達した後、2025年には1,332,220千米ドルへと減少しています。

株主資本総額も、2020年から2024年まで増加傾向にあります。2020年の4,907,404千米ドルから、2024年には8,990,702千米ドルへと、約1.83倍に増加しました。2025年には大幅な増加を見せ、28,327,602千米ドルに達しています。

ROE

ROE（自己資本利益率）は、2020年の13.54%から、2023年の20.01%まで着実に上昇しました。2024年には25.17%と最高値を記録しましたが、2025年には4.7%へと大幅に低下しています。ROEの変動は、当期純利益と株主資本総額の両方の変化に影響を受けていると考えられます。

当期純利益の増加と株主資本総額の増加は、2020年から2024年まで一貫して見られました。しかし、2025年には当期純利益が減少し、株主資本総額が大幅に増加したことにより、ROEが大幅に低下しています。このROEの低下は、利益の伸びが株主資本の増加に追いついていないことを示唆しています。株主資本総額の急増は、追加の資本調達や、利益剰余金の積み増しなど、詳細な分析が必要な要素を示唆しています。

当期純利益は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の664,347千米ドルから、2023年には1,229,888千米ドルへと、約1.85倍に増加しました。しかし、2024年には大幅に増加し2,263,380千米ドルに達した後、2025年には1,332,220千米ドルへと減少しています。

総資産も2020年から2024年まで増加傾向にあります。2020年の8,030,062千米ドルから、2024年には13,073,561千米ドルへと、約1.63倍に増加しました。2025年には48,224,461千米ドルと、大幅な増加を見せています。

ROA (総資産利益率)

ROAは、2020年の8.27%から2023年の11.9%へと上昇し、収益性の改善を示しています。2024年には17.31%と最高値を記録しましたが、2025年には2.76%と大幅に低下しています。ROAの変動は、当期純利益と総資産の変動に影響を受けていると考えられます。

総資産の増加と当期純利益の増加は、事業の拡大と収益性の向上を示唆しています。しかし、2025年の当期純利益とROAの減少は、今後の事業戦略や市場環境の変化に対する注意を促しています。特に、総資産の急増とROAの低下の組み合わせは、資産効率の低下を示唆している可能性があります。