Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)

分析期間において、在庫回転率は変動を示しています。2020年の4.13から2021年に3.76へと低下した後、2022年には5.02に上昇しました。しかし、2023年には再び3.75に低下し、2024年には3.44まで減少しました。2025年には4.45に回復する傾向が見られます。

売掛金回転率は、2020年の4.72から2021年には7.4へと大幅に増加しました。その後、2022年の6.38、2023年の6.17、2024年の6.56と比較的安定した水準を維持しましたが、2025年には4.69に低下しています。

買掛金回転率は、2020年の26.49から2021年には31.44へと上昇し、2022年には28.3に減少しました。2023年には7.84に大幅に低下し、2024年には6.01まで減少しました。2025年には9.85に回復する兆候が見られます。

運転資本回転率は、2020年の9から2021年には10.65へと増加し、2022年には21.34と大幅に上昇しました。しかし、2023年には13.12に低下し、2024年には1.6と著しく減少しました。2025年には3.08に若干の回復が見られます。

在庫のローテーション日数は、2020年の88日から2021年には97日に増加し、2022年には73日に減少しました。2023年には97日に増加し、2024年には106日に増加しましたが、2025年には82日に減少しています。

売掛金のローテーション日数は、2020年の77日から2021年には49日に大幅に減少しました。その後、2022年の57日、2023年の59日、2024年の56日と比較的安定した水準を維持しましたが、2025年には78日に増加しています。

運転サイクルは、2020年の165日から2021年には146日に短縮され、2022年には130日にさらに短縮されました。しかし、2023年には156日に増加し、2024年には162日に増加しました。2025年には160日に若干の減少が見られます。

買掛金のローテーション日数は、2020年の14日から2021年には12日に短縮され、2022年には13日に増加しました。2023年には47日に大幅に増加し、2024年には61日に増加しましたが、2025年には37日に減少しています。

キャッシュコンバージョンサイクルは、2020年の151日から2021年には134日に短縮され、2022年には117日にさらに短縮されました。2023年には109日に短縮され、2024年には101日に短縮されましたが、2025年には123日に増加しています。

在庫回転率

変動が大きく、2025年に回復傾向。

売掛金回転率

2021年に増加後、安定していたが2025年に低下。

買掛金回転率

2023年以降に大幅な変動が見られる。

運転資本回転率

2022年にピークに達した後、2024年に大幅に低下。

運転サイクル

2022年に最短となり、その後増加傾向。

キャッシュコンバージョンサイクル

全体的に短縮傾向にあるが、2025年に増加。

過去6年間の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

収益コスト

収益コストは、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の794,690千米ドルから2024年には1,245,289千米ドルへと、約57%増加しています。2025年には1,623,549千米ドルと、さらに大幅な増加が見込まれています。この増加は、事業活動の拡大や、原材料費、人件費などのコスト上昇が考えられます。

在庫

在庫は、2020年から2021年にかけて増加し、その後2022年に減少しました。2021年には229,023千米ドルに達しましたが、2022年には211,927千米ドルに減少しました。2023年以降は再び増加傾向に転じ、2024年には361,849千米ドル、2025年には365,190千米ドルとなっています。在庫水準の変動は、需要の変化やサプライチェーンの状況に影響を受けている可能性があります。

在庫回転率

在庫回転率は、2020年の4.13から2021年には3.76に低下しました。その後、2022年には5.02に改善しましたが、2023年には3.75に再び低下しました。2024年には3.44まで低下し、2025年には4.45に回復すると予測されています。在庫回転率の変動は、在庫管理の効率性や、製品の需要動向を示唆しています。2023年と2024年の低下は、在庫の消化が遅れている可能性を示唆し、2025年の回復は、在庫管理の改善や需要の増加によるものと考えられます。

全体として、収益コストの増加と在庫回転率の変動は、事業環境の変化に対応するための戦略的な調整が必要であることを示唆しています。収益コストの増加は、売上高の増加と相伴うものであれば許容範囲内ですが、売上高の伸びが鈍化している場合は、コスト管理の徹底が求められます。在庫回転率の変動は、需要予測の精度向上や、サプライチェーンの最適化を通じて改善を図る余地があると考えられます。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。収入は一貫して増加傾向にあり、2020年の3685281千米ドルから2025年の7054178千米ドルへと、着実な成長を示しています。特に2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、その後の伸びは緩やかになっていますが、全体として堅調な成長軌道を描いています。

売掛金、純額も増加傾向にありますが、収入の増加と比較すると、その伸びは限定的です。2020年の780709千米ドルから2025年の1505427千米ドルへと増加していますが、2024年から2025年にかけての増加が顕著です。この傾向は、売上増加に伴い、未回収の売掛金が増加していることを示唆しています。

売掛金回転率

売掛金回転率は、2020年の4.72から2021年の7.4へと大幅に改善されました。しかし、その後は2022年の6.38、2023年の6.17、2024年の6.56と変動し、2025年には4.69へと低下しています。この変動は、売掛金の回収期間が長期化している可能性を示唆しており、売掛金管理の効率化が課題となる可能性があります。特に2025年の低下は、売上増加に伴う売掛金の増加が、回収効率の低下を招いていることを示唆しています。

全体として、収入は堅調に成長しているものの、売掛金の増加と売掛金回転率の低下は、財務リスクの潜在的な兆候である可能性があります。今後の財務戦略においては、売掛金の回収効率を改善し、健全なキャッシュフローを維持することが重要と考えられます。

過去6年間の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

収益コスト

収益コストは、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の794,690千米ドルから2023年には1,222,193千米ドルへと増加しました。2024年には1,245,289千米ドルとわずかな増加に留まりましたが、2025年には1,623,549千米ドルと大幅な増加を見せています。この傾向は、事業活動の拡大または投入コストの上昇を示唆している可能性があります。

買掛金

買掛金は、2020年から2022年まで比較的安定していましたが、2023年には155,891千米ドルと大幅に増加しました。2024年には207,333千米ドルとさらに増加し、2025年には164,766千米ドルと減少しています。買掛金の増加は、サプライヤーとの取引条件の変化や、在庫の増加に関連している可能性があります。2025年の減少は、支払いの加速や、サプライヤーとの交渉による支払い条件の改善を示唆している可能性があります。

買掛金回転率

買掛金回転率は、2020年の26.49から2021年の31.44へと一時的に上昇しましたが、その後は一貫して低下しています。2022年には28.3に低下し、2023年には7.84、2024年には6.01と大幅に低下しました。2025年には9.85と若干回復しましたが、依然として過去6年間で最低水準です。買掛金回転率の低下は、買掛金の支払いが遅延しているか、買掛金の残高が増加していることを示唆しています。これは、キャッシュフローの管理に課題がある可能性を示唆しています。

全体として、収益コストの増加と買掛金回転率の低下は、事業運営における効率性の低下を示唆している可能性があります。買掛金の変動は、短期的な資金繰りの状況や、サプライヤーとの関係の変化を反映していると考えられます。これらの傾向を継続的に監視し、その根本原因を特定することが重要です。

運転資本は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年に大幅に増加しました。その後、2024年にはさらに大幅に増加し、2025年には減少しています。この変動は、事業運営における短期的な資金ニーズの変化を示唆しています。

収入は、2020年から2023年まで一貫して増加しました。2024年にはわずかに増加し、2025年には大幅な増加を見せています。この継続的な収入の増加は、市場シェアの拡大や製品・サービスの需要増加によるものと考えられます。

運転資本回転率

運転資本回転率は、2020年の9から2021年の10.65に増加し、2022年には21.34と大幅に上昇しました。しかし、2023年には13.12に低下し、2024年には1.6と著しく減少しました。2025年には3.08に回復しましたが、依然として過去の水準を下回っています。この変動は、運転資本の効率的な利用状況の変化を示唆しており、特に2024年の大幅な低下は、運転資本管理における課題を示している可能性があります。

収入の増加と運転資本回転率の変動を比較すると、収入の増加が必ずしも運転資本の効率的な利用に繋がっていないことが示唆されます。特に2024年の運転資本回転率の低下は、収入の増加にもかかわらず、運転資本の管理が適切に行われていない可能性を示唆しています。2025年の回転率の回復は、改善の兆候である可能性がありますが、継続的な監視が必要です。

分析期間において、在庫回転率は変動を示しています。2020年度の4.13から2021年度には3.76へと低下しましたが、2022年度には5.02と上昇しました。その後、2023年度には3.75に再び低下し、2024年度には3.44とさらに減少しました。2025年度には4.45と回復傾向が見られます。

在庫回転率の変動要因

在庫回転率の変動は、製品の需要、生産計画、サプライチェーンの効率性など、複数の要因によって影響を受ける可能性があります。2022年度の上昇は、需要の増加や在庫管理の改善が考えられます。一方、2023年度および2024年度の低下は、需要の減速、過剰な在庫、またはサプライチェーンの問題を示唆している可能性があります。2025年度の回復は、これらの問題が緩和された結果であると考えられます。

在庫のローテーション日数も、在庫回転率と逆の傾向を示しています。2020年度の88日から2021年度には97日へと増加し、2022年度には73日と減少しました。その後、2023年度には97日に増加し、2024年度には106日とさらに増加しました。2025年度には82日と減少しています。

在庫のローテーション日数の解釈

在庫のローテーション日数は、在庫が販売されるまでに要する平均日数を表します。この数値が高いほど、在庫の回転が遅く、資金が滞留していることを意味します。2021年度および2024年度の増加は、在庫の回転が遅れていることを示唆しており、キャッシュフローに影響を与える可能性があります。2022年度および2025年度の減少は、在庫管理の改善や需要の増加による可能性があります。

全体として、分析期間における在庫回転率と在庫のローテーション日数の変動は、需要の変化、在庫管理の効率性、およびサプライチェーンの状況が複雑に絡み合っていることを示唆しています。2025年度には、在庫回転率の上昇と在庫のローテーション日数の減少が見られ、改善の兆候が見られますが、継続的なモニタリングが必要です。

売掛金回転率は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後は変動しながら推移しています。2021年には7.4倍とピークに達しましたが、2022年には6.38倍、2023年には6.17倍と低下しました。2024年には6.56倍と若干回復したものの、2025年には4.69倍と再び低下しています。

売掛金回転率の変動要因

売掛金回転率の変動は、売上高の増加、顧客への信用供与条件の変化、または回収努力の効率化など、複数の要因によって影響を受ける可能性があります。2021年の急増は、売上高の増加や、より迅速な回収を促す施策の導入が考えられます。その後の低下は、売上高の伸びの鈍化、または顧客への信用供与条件の緩和などが考えられます。2025年の大幅な低下は、回収の遅延や売上高の減少を示唆している可能性があります。

売掛金のローテーション日数も、売掛金回転率と同様の傾向を示しています。2020年には77日であったローテーション日数は、2021年には49日と大幅に短縮されました。その後、2022年には57日、2023年には59日、2024年には56日と変動し、2025年には78日と再び増加しています。

売掛金のローテーション日数の解釈

売掛金のローテーション日数の減少は、売掛金の回収が迅速化されていることを示し、キャッシュフローの改善に貢献します。2021年の大幅な減少は、売掛金回転率の増加と一致しており、回収プロセスの効率化が奏功したと考えられます。その後の変動は、売掛金回転率の変動と相関しており、回収期間の安定化が課題となっている可能性があります。2025年の増加は、売掛金の回収に時間がかかっていることを示唆しており、資金繰りに影響を与える可能性があります。

全体として、売掛金回転率と売掛金のローテーション日数は、互いに逆相関の関係にあり、企業の売掛金管理の効率性を示す重要な指標です。近年の変動は、外部環境の変化や内部の経営戦略の変更が影響していると考えられます。今後の動向を注視し、売掛金管理の改善策を検討することが重要です。

分析期間において、在庫のローテーション日数は変動が見られます。2020年度の88日から2021年度の97日に増加した後、2022年度には73日に減少しました。その後、2023年度に97日に戻り、2024年度には106日に増加、そして2025年度には82日に減少しています。この変動は、在庫管理戦略の変化や、製品需要の変動を反映している可能性があります。

売掛金のローテーション日数は、全体的に減少傾向にあります。2020年度の77日から2021年度には49日に大幅に減少しました。その後、2022年度の57日、2023年度の59日、2024年度の56日と、比較的低い水準で推移しています。2025年度には78日に増加していますが、依然として2020年度の水準を下回っています。この傾向は、売掛金の回収効率の改善を示唆していると考えられます。

運転サイクルは、2020年度の165日から2021年度の146日に短縮されました。2022年度には130日にさらに短縮しましたが、2023年度には156日に増加し、2024年度には162日に増加しました。2025年度には160日に若干減少しています。運転サイクルの変動は、在庫と売掛金のローテーション日数の変動に影響を受けていると考えられます。全体的に、運転サイクルは2020年度と比較して短縮傾向にありますが、近年は増加に転じています。

在庫のローテーション日数

2020年から2025年にかけて、88日から82日へと変動し、全体的な傾向は安定しているように見えます。

売掛金のローテーション日数

2020年から2025年にかけて、77日から78日へと減少傾向にあり、売掛金の回収期間が短縮されていることを示唆しています。

運転サイクル

2020年から2025年にかけて、165日から160日へと短縮傾向にありましたが、2023年と2024年には増加が見られました。全体としては、運転効率が改善されている可能性があります。

買掛金回転率は、2020年から2021年にかけて上昇傾向にあり、26.49から31.44へと増加しています。しかし、2022年には28.3に低下し、その後、2023年には大幅に減少して7.84、2024年にはさらに6.01まで低下しました。2025年には9.85に若干回復しています。

買掛金回転率の解釈

買掛金回転率の低下は、支払いが遅延しているか、または買掛金の残高が増加していることを示唆する可能性があります。2023年と2024年の大幅な低下は、サプライヤーへの支払いにおいて重要な変化があったことを示している可能性があります。2025年の回復は、この状況が改善されつつあることを示唆しています。

買掛金のローテーション日数は、買掛金回転率の逆数として計算されるため、回転率とは逆の傾向を示します。2020年の14日から2021年の12日に減少した後、2022年には13日に増加しました。2023年には大幅に増加し47日、2024年には61日とピークに達しました。2025年には37日に減少しています。

買掛金のローテーション日数の解釈

買掛金のローテーション日数の増加は、買掛金の支払いに時間がかかっていることを意味します。2023年と2024年の大幅な増加は、資金繰りの悪化や、サプライヤーとの交渉戦略の変化を示唆している可能性があります。2025年の減少は、支払い期間の短縮を示唆しています。

全体として、買掛金回転率とローテーション日数から、2023年と2024年に買掛金の管理において課題が生じていたことが示唆されます。2025年には、これらの指標が改善の兆しを見せていますが、継続的なモニタリングが必要です。

近年の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

在庫のローテーション日数

在庫のローテーション日数は、2020年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、2022年には大幅に減少しました。その後、2023年に再び増加し、2024年にはさらに増加しました。2025年には若干の減少が見られます。この変動は、在庫管理戦略の変化や、需要の変動を示唆している可能性があります。

売掛金のローテーション日数

売掛金のローテーション日数は、2020年から2021年にかけて大幅に減少しました。2021年から2023年にかけては比較的安定していましたが、2024年に若干増加し、2025年にはさらに増加しました。この傾向は、売掛金の回収期間が長期化している可能性を示唆しています。

買掛金のローテーション日数

買掛金のローテーション日数は、2020年から2022年までは比較的安定していました。しかし、2023年には大幅に増加し、2024年にはさらに増加しました。2025年には減少傾向に転じています。この増加は、支払条件の変化や、サプライヤーとの交渉力の変化を示唆している可能性があります。

キャッシュコンバージョンサイクル

キャッシュコンバージョンサイクルは、2020年から2022年にかけて一貫して減少しました。2023年以降は、減少幅が縮小し、2024年にはほぼ横ばいとなりました。2025年には若干の増加が見られます。全体として、キャッシュコンバージョンサイクルは短縮傾向にありますが、最近の安定化とわずかな増加は、キャッシュフローの改善ペースが鈍化している可能性を示唆しています。

これらの指標を総合的に見ると、運転資本管理において、いくつかの変化が観察されます。特に、買掛金のローテーション日数の増加と、売掛金のローテーション日数の増加は、キャッシュフローに影響を与える可能性があります。これらの変化を注視し、その原因を分析することが重要です。