Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。まず、現在の資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の86,238千米ドルから、2024年には475,688千米ドルへと大幅に増加しました。2024年から2025年の間に増加率は鈍化していますが、依然として増加傾向は続いています。2025年には519,751千米ドルに達しています。

一方、遅延負債は、2020年から2025年まで一貫して増加しています。2020年の-111,526千米ドルから、2025年には-463,760千米ドルへと増加しており、負債の増加が継続していることが示唆されます。増加のペースは、2022年から2023年にかけて加速しています。

所得税の引当金（給付）は、期間を通じて変動しています。2020年には-25,288千米ドルでしたが、2021年には49,155千米ドルと大幅に増加しました。2022年には137,078千米ドルとピークに達した後、2023年には83,657千米ドル、2024年には99,718千米ドルと変動し、2025年には55,991千米ドルに減少しています。この項目は、他の項目と比較して、より大きな変動性を示しています。

現在の資産

一貫して増加しており、2020年から2025年にかけて大幅な成長を示しています。

遅延負債

一貫して増加しており、負債の増加が継続していることを示しています。

所得税の引当金（給付）

期間を通じて変動しており、他の項目と比較して変動性が高いです。

全体として、現在の資産の増加と遅延負債の増加という対照的な傾向が見られます。所得税の引当金（給付）の変動は、税務戦略や会計処理の変化を反映している可能性があります。これらの傾向を総合的に考慮すると、財務状況は変化しており、継続的なモニタリングが必要であることが示唆されます。

実効所得税率は、期間を通じて変動が見られます。2020年には-3.96%とマイナス値を記録しており、これは税務上の繰延資産の活用や税額控除などが影響している可能性があります。2021年には6.1%に上昇し、その後2022年には12.29%と大幅に増加しています。この増加は、課税所得の増加や税制改正などが考えられます。

2023年には実効所得税率は6.43%に低下し、2024年には6.59%と小幅な上昇を示しています。2025年には4.02%まで低下しており、再び低い水準に戻っています。この変動は、税務戦略の変更、地域別の所得構成の変化、または税制上の優遇措置の利用などが影響している可能性があります。

法定連邦所得税率は、分析期間全体を通じて一貫して21%で推移しており、外部環境の変化による影響を受けにくい状態が維持されています。実効所得税率と法定所得税率の乖離は、税務上の調整や特定の税制上の取り扱いが適用されていることを示唆しています。

実効所得税率の変動要因

税務上の繰延資産の活用、税額控除、課税所得の増加、税制改正、税務戦略の変更、地域別の所得構成の変化、税制上の優遇措置の利用などが考えられます。

全体として、実効所得税率は外部環境や内部戦略によって影響を受け、変動する傾向にあります。法定所得税率との比較を通じて、税務戦略の効果や税務上のリスクを評価することが重要です。

分析期間において、繰延収益は変動を示し、2021年には大幅な増加が見られたものの、2023年には減少に転じ、2024年をわずかに上回る水準で推移しました。しかし、2025年には大幅な増加が見られます。

繰延報酬は一貫して増加傾向にあり、分析期間全体を通じて着実に増加しています。特に2025年には顕著な増加が認められます。

無形資産および減価償却資産は、2023年まで減少傾向にありましたが、2024年、2025年と減少幅が縮小しています。

資産計上された研究開発費は、分析期間を通じて大幅な増加傾向にあります。特に2023年以降の増加幅が大きく、研究開発への投資が活発化していることが示唆されます。

株式報酬も一貫して増加傾向にあり、2025年には大幅な増加が見られます。これは、従業員へのインセンティブとして株式報酬の利用が増加している可能性を示唆します。

繰越欠損金は、2022年まで増加傾向にありましたが、2023年以降は減少傾向に転じています。これは、収益性の改善により、繰越欠損金の活用が進んでいる可能性を示唆します。

外国税額控除繰越額は、分析期間を通じて比較的安定していますが、緩やかな増加傾向が見られます。

研究費およびその他の税額控除の繰越は、2023年以降に大幅な減少が見られます。これは、税額控除の利用が進んでいるか、または税額控除の対象となる費用の減少が考えられます。

オペレーティング・リース負債は、分析期間を通じて比較的安定していますが、2025年には増加傾向が見られます。

見越計上と準備金は、2022年から計上され始め、2023年、2024年と増加傾向にあります。これは、将来の不確実性に対するリスク管理の強化を示唆している可能性があります。

繰延税金資産総額は、分析期間を通じて一貫して増加傾向にあります。これは、将来の税務上の利益の増加が期待されることを示唆します。

評価引当金は、分析期間を通じて増加傾向にあり、2025年には大幅な増加が見られます。これは、資産価値の低下に対する懸念が高まっている可能性を示唆します。

繰延税金資産は、分析期間を通じて一貫して増加傾向にあります。これは、将来の税務上の利益の増加が期待されることを示唆します。

無形固定資産は、分析期間を通じて減少傾向にあり、2025年には大幅な減少が見られます。これは、無形固定資産の減損や売却が進んでいる可能性を示唆します。

オペレーティングリース使用権資産は、分析期間を通じて比較的安定していますが、緩やかな減少傾向が見られます。

海外子会社の未分配利益は、分析期間を通じて増加傾向にあり、2025年には大幅な増加が見られます。これは、海外子会社の収益性の改善を示唆している可能性があります。

繰延税金負債は、分析期間を通じて増加傾向にあり、2025年には大幅な増加が見られます。これは、将来の税務上の負担の増加が予想されることを示唆します。

"正味繰延税金資産 (負債)"は、2024年までは増加傾向にありましたが、2025年には大幅な減少に転じており、負債が資産を上回っています。これは、将来の税務上の負担が増加する可能性を示唆します。

分析期間において、繰延税金資産は一貫して増加傾向を示しています。2020年の497,546千米ドルから2024年には1,247,258千米ドルへと、大幅な増加が見られます。しかし、2025年には1,121,59千米ドルと、増加幅が鈍化し、わずかな減少傾向に転じています。

繰延税金資産の増加要因

繰延税金資産の増加は、主に将来減算一時差異の増加、または税務上の損失の発生による可能性があります。増加の鈍化は、これらの要因の変化を示唆していると考えられます。

一方、繰延税金負債は、分析期間を通じて増加傾向にあります。2020年の2,397千米ドルから2025年には1,001,070千米ドルへと、顕著な増加を示しています。

繰延税金負債の増加要因

繰延税金負債の増加は、主に将来加算一時差異の増加による可能性があります。2025年の大幅な増加は、将来の課税所得を増加させる要因が発生したことを示唆していると考えられます。

繰延税金資産と繰延税金負債の差額は、ネットの繰延税金資産または負債を表します。分析期間全体を通して、繰延税金資産が繰延税金負債を大幅に上回っており、ネットの繰延税金資産が存在します。しかし、2025年には繰延税金負債の増加により、この差が縮小傾向にあります。この傾向は、将来の税務上の影響を注意深く監視する必要性を示唆しています。

全体的な解釈

繰延税金資産の増加と繰延税金負債の増加は、将来の税務上の影響に変化が生じる可能性を示唆しています。特に、2025年の繰延税金負債の急増は、将来の課税所得の増加を示唆しており、税務戦略の見直しが必要となる可能性があります。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2024年には13073561千米ドルに達し、2025年には大幅な増加を見せ、48224461千米ドルとなっています。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2025年には48112302千米ドルに達しています。この急激な増加は、資産規模の拡大を示唆しています。

総負債は2020年から2023年まで緩やかに増加しましたが、2024年には4050355千米ドルとほぼ横ばいとなりました。しかし、2025年には19897446千米ドルと大幅に増加しています。調整後総負債も同様のパターンを示しており、2025年には18896376千米ドルに達しています。負債の急増は、事業拡大のための資金調達や、大規模な買収などが考えられます。

株主資本総額は、2020年から2024年まで着実に増加し、2024年には8990702千米ドルに達しました。2025年には28327602千米ドルと大幅に増加しています。調整後株主資本合計も同様の傾向を示しており、2025年には29221077千米ドルに達しています。株主資本の増加は、利益の蓄積や増資などが考えられます。

当期純利益は、2020年から2023年まで増加傾向にあり、2023年には1229888千米ドルに達しました。2024年には2263380千米ドルとさらに増加し、2025年には1332220千米ドルとなっています。調整後純利益も同様の傾向を示しており、2025年には868460千米ドルとなっています。純利益の変動は、収益性やコスト構造の変化を反映している可能性があります。

総資産

2020年から2024年まで一貫して増加し、2025年には大幅に増加。

総負債

2020年から2023年まで緩やかに増加し、2025年には大幅に増加。

株主資本総額

2020年から2024年まで着実に増加し、2025年には大幅に増加。

当期純利益

2020年から2023年まで増加傾向にあり、2024年に増加、2025年に減少。

純利益率は、2020年から2023年まで一貫して上昇傾向にあり、2023年にはピークの21.05%を記録しました。しかし、2024年には大幅に上昇し36.94%に達した後、2025年には18.89%に低下しました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2024年に30.8%まで上昇し、その後2025年には12.31%に減少しています。

資産効率

総資産回転率は、2020年から2023年まで緩やかに増加し、0.57に達しました。しかし、2024年には0.47に低下し、2025年には大幅に減少して0.15となりました。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示しています。これらの指標は、資産の利用効率が低下している可能性を示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年まで緩やかに上昇し、1.71に達しました。2023年には若干低下し、2024年には1.45に減少しました。2025年には1.7に上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しています。これらの指標は、財務リスクの変化を示唆しています。

収益性

自己資本利益率は、2020年から2023年まで一貫して上昇し、2023年には20.01%を記録しました。2024年には25.17%に達し、その後2025年には大幅に低下して4.7%となりました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2024年に24.26%まで上昇し、その後2025年には2.97%に減少しています。

総資産利益率は、2020年から2023年まで上昇傾向にあり、2023年には11.9%を記録しました。2024年には大幅に上昇し17.31%に達した後、2025年には2.76%に低下しました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2024年に15.96%まで上昇し、その後2025年には1.81%に減少しています。これらの指標は、資産全体に対する収益性の変化を示しています。

全体として、2024年は収益性指標において顕著な改善が見られましたが、2025年には大幅な低下が見られます。資産効率の指標も2025年に大幅に低下しており、今後の事業戦略に影響を与える可能性があります。

当期純利益は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の664,347千米ドルから、2023年には1,229,888千米ドルへと、約1.85倍に増加しました。しかし、2024年には大幅に増加し2,263,380千米ドルに達した後、2025年には1,332,220千米ドルへと減少しています。

調整後純利益も同様に、2020年から2023年まで増加傾向を示しています。2020年の552,821千米ドルから、2023年には1,018,843千米ドルへと、約1.84倍に増加しました。2024年には1,887,410千米ドルと大幅に増加しましたが、2025年には868,460千米ドルへと減少しています。

純利益率

純利益率は、2020年の18.03%から2023年には21.05%へと緩やかに上昇しました。2024年には36.94%と大幅に上昇しましたが、2025年には18.89%へと大きく低下しています。この変動は、収益の成長と利益の変動に影響を受けていると考えられます。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2020年の15%から2023年には17.44%へと上昇しました。2024年には30.8%と大幅に上昇しましたが、2025年には12.31%へと大きく低下しています。調整後の利益率の変動は、調整項目の影響を受けている可能性があります。

全体として、利益と利益率は2020年から2023年まで一貫して改善されましたが、2024年と2025年には大きな変動が見られます。2024年の大幅な利益増加と利益率上昇は特筆すべき点ですが、2025年の大幅な減少は、今後の動向を注視する必要があることを示唆しています。利益率の変動は、収益構造の変化やコスト管理の効率化、あるいは特殊な会計上の影響など、複数の要因によって引き起こされている可能性があります。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の803万千米ドルから2024年には1307万千米ドルへと、約63%増加しました。しかし、2025年には4822万千米ドルと大幅に増加しています。この急増は、資産構成の変化を示唆する可能性があります。

調整後総資産も同様に、2020年から2024年まで増加傾向にあります。2020年の753万千米ドルから2024年には1183万千米ドルへと、約57%増加しました。2025年には4811万千米ドルと、総資産と同様に大幅な増加を示しています。調整後総資産の増加は、特定の資産の除外による影響を反映していると考えられます。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.46から2022年の0.54まで上昇し、2023年には0.57とピークに達しました。しかし、2024年には0.47に低下し、2025年には0.15と大幅に減少しています。この低下は、売上高に対する資産の効率的な利用が低下していることを示唆しています。特に2025年の大幅な減少は、資産の増加が売上高の増加に追いついていない可能性を示唆します。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2020年の0.49から2022年の0.58まで上昇し、2023年には0.62とピークに達しました。2024年には0.52に低下し、2025年には0.15と大幅に減少しています。調整後総資産回転率の推移は、調整後の資産構成における効率性の変化を示しています。総資産回転率と同様に、2025年の大幅な減少は、調整後資産の増加が売上高の増加に追いついていない可能性を示唆します。

総資産および調整後総資産の増加と、総資産回転率および調整後総資産回転率の低下の組み合わせは、投資の増加、または資産の取得が、直近の収益成長に必ずしも比例していないことを示唆しています。2025年の回転率の顕著な低下は、今後の収益性に影響を与える可能性があり、詳細な分析が必要となります。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にある。2024年の値は、2020年の値と比較して約63%増加している。しかし、2025年には大幅な減少が見られ、総資産は2020年の水準を下回っている。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2025年には総資産と同様に大幅な減少を記録している。

株主資本総額は、2020年から2024年まで着実に増加している。2024年の株主資本総額は、2020年の水準と比較して約83%増加している。2025年には、総資産と同様に大幅な増加が見られ、株主資本総額は2024年の値を大きく上回っている。調整後株主資本合計も同様の増加傾向を示し、2025年には大幅な増加を記録している。

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年まで緩やかに上昇している。2023年にはわずかに低下したが、2024年には再び低下し、過去最低水準を記録している。2025年には、再び上昇している。調整後財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、2024年に過去最低水準を記録し、2025年には上昇している。

総資産の傾向

2020年から2024年まで増加し、2025年に大幅に減少。

株主資本総額の傾向

2020年から2024年まで増加し、2025年に大幅に増加。

財務レバレッジ比率の傾向

2020年から2022年まで緩やかに上昇し、2024年に過去最低水準を記録し、2025年に上昇。

総資産と株主資本総額の動向は対照的であり、2025年には資産の減少と株主資本の増加が同時に発生している。これは、資産の売却や事業縮小などが考えられる。財務レバレッジ比率の変動は、資本構成の変化や収益性の変化を示唆している可能性がある。調整後の指標と調整前の指標を比較すると、調整が財務指標に影響を与えていることがわかる。

当期純利益は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2023年には12億2988万8千米ドルに達し、2020年の6億6434万7千米ドルから大幅な増加を示しています。しかし、2024年には22億6338万米ドルへと急増した後、2025年には13億3222万米ドルに減少しています。

調整後純利益も同様に、2020年から2023年まで増加傾向にあり、2023年には10億1884万3千米ドルを記録しました。2024年には18億8741万米ドルに増加し、2025年には8億6846万米ドルに減少しています。調整後純利益は、当期純利益の変動と概ね一致する傾向を示しています。

株主資本総額は、2020年から2024年まで着実に増加しました。2024年には89億9070万2千米ドルに達し、2020年の49億740万4千米ドルから大幅に増加しています。しかし、2025年には283億2760万2千米ドルへと大幅に増加しています。

調整後株主資本合計も、株主資本総額と同様に、2020年から2024年まで増加傾向にあります。2024年には77億8000万1千米ドルに達し、2020年の44億1225万5千米ドルから増加しています。2025年には292億2107万7千米ドルへと大幅に増加しています。調整後株主資本合計は、株主資本総額とほぼ同じ傾向を示しています。

自己資本利益率は、2020年の13.54%から2024年には25.17%へと上昇しました。しかし、2025年には4.7%に大幅に低下しています。この低下は、純利益の減少と株主資本の増加が組み合わさった結果と考えられます。

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。2020年の12.53%から2024年には24.26%へと上昇しましたが、2025年には2.97%に大幅に低下しています。調整後自己資本利益率の変動は、調整後純利益と調整後株主資本合計の変化に影響を受けています。

自己資本利益率

当期純利益を株主資本で割ったもので、株主資本を使ってどれだけの利益を生み出しているかを示す指標です。

自己資本利益率(調整後)

調整後純利益を調整後株主資本で割ったもので、調整後の利益を使ってどれだけの利益を生み出しているかを示す指標です。

当期純利益は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2023年には12億2988万8千米ドルに達し、2020年の6億6434万7千米ドルから大幅な増加を示しています。しかし、2024年には22億6338万米ドルへと急増した後、2025年には13億3222万米ドルに減少しています。調整後純利益も同様の傾向を示し、2023年に10億1884万3千米ドル、2024年に18億8741万米ドルへと増加し、2025年には8億6846万米ドルに減少しています。

総資産

総資産は、2020年から2024年まで着実に増加しています。2024年には130億7356万1千米ドルに達しました。しかし、2025年には482億2446万1千米ドルへと大幅に増加しています。調整後総資産も同様の傾向を示しています。

総資産利益率は、2020年の8.27%から2023年には11.9%に上昇し、2024年には17.31%と最高値を記録しました。しかし、2025年には2.76%に大幅に低下しています。調整後総資産利益率も同様の傾向を示し、2024年には15.96%に達した後、2025年には1.81%に低下しています。

総資産の増加と利益の変動を比較すると、2025年には総資産が大幅に増加しているにもかかわらず、利益が減少したため、利益率は大幅に低下していることがわかります。これは、資産の効率的な活用が低下したか、または利益に影響を与える他の要因が発生した可能性を示唆しています。調整後利益率の変動も同様のパターンを示しており、調整後の利益も総資産の増加に追いついていないことを示しています。