企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
International Business Machines Corp., EBITDA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 純利益の推移
- 2020年から2024年にかけて、当期純利益は大きな変動を示している。2020年と2021年にはそれぞれ約5,590百万米ドルと5,743百万米ドルで推移し、2022年に一時的に約1,639百万米ドルに減少した。しかし、2023年には回復し約7,502百万米ドルとなり、その後2024年には約6,023百万米ドルに減少している。これらの動きは、純利益が一時的な外部要因や市場の変動に影響を受けつつも、全体として比較的高い水準を維持していることを示唆している。
- 税引前利益（EBT）の動向
- 税引前利益も、純利益と類似した動きとなっている。2020年と2021年にはほぼ横ばいの約4,660百万米ドルから4,856百万米ドルで推移し、その後2022年に約1,176百万米ドルに減少したことが見られる。一方、2023年には大きく回復し約8,706百万米ドルに上昇し、その後2024年には約5,814百万米ドルに減少している。これらは、企業の利益構造に一時的な変動があったことを示しているが、総じて高い利益水準を維持していることから、経済環境や営業活動の変動に対して一定の耐性を持つと考えられる。
- 利息・税引前利益（EBIT）の推移
- EBITは、2020年から2021年にかけて横ばいの約5,947百万米ドルから6,011百万米ドルを示し、その後2022年に約2,392百万米ドルに減少した。2023年には大幅に増加し約10,313百万米ドルに達し、その後2024年には約7,526百万米ドルに縮小している。このパターンは、営業活動の効率性や収益性の変化を反映しており、特に2023年においては大きな回復を見せていることから、営業戦略の改善や市場の回復が影響していると推察される。
- EBITDAの推移
- EBITDAについては、2020年と2021年に約12,642百万米ドルと12,428百万米ドルの比較的高いレベルで推移していることがわかる。2022年には約7,194百万米ドルに減少したが、2023年に約14,709百万米ドルと過去最高水準に達している。2024年には約12,193百万米ドルまで減少したものの、依然として高い水準を維持している。これらの数字は、キャッシュフローの基盤となる利益指標として、企業の活動が堅調に推移していた期間と、大きな変動を経て再び高い収益力を示していることを示している。特に2023年のピークは、改善された事業戦略や市場条件の好転を反映している可能性が高い。
企業価値 EBITDA 比率現在の
International Business Machines Corp., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA) | |
| バリュエーション比率 | |
| EV/EBITDA | |
| ベンチマーク | |
| EV/EBITDA競合 他社1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| Fair Isaac Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/EBITDAセクター | |
| ソフトウェア&サービス | |
| EV/EBITDA産業 | |
| 情報技術 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
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会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。
企業価値 EBITDA 比率史的
International Business Machines Corp., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | ||||||
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)2 | ||||||
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| EV/EBITDA競合 他社4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| EV/EBITDAセクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | ||||||
| EV/EBITDA産業 | ||||||
| 情報技術 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 企業価値の推移
- 分析期間において、企業価値（Enterprise Value、EV）は一貫して増加している。2020年の約1億5526百万米ドルから2024年には約2億7926百万米ドルへと約80%以上の成長を示しており、コアの価値が拡大していることを示唆している。特に2023年から2024年にかけての増加率が高いことから、将来的な成長期待が高まりつつあると考えられる。
- EBITDAの変動
- 年間のEBITDAは2020年から2021年にかけてわずかに減少したが、その後一旦減少しており、2022年には7194百万米ドルと底値を示している。しかしながら、2023年には14709百万米ドルに回復し、その後2024年には12193百万米ドルへやや縮小している。この動きは、企業の収益効率やコスト構造の変動を反映しており、短期的な利益の変動を示している。
- EV/EBITDA倍率の動向
- この財務比率は、2020年から2021年にかけてほぼ横ばいの12.28から12.53へと上昇したが、その後、2022年には急激に22.17へと高まり、2023年には14.41へ下落した。2024年には再び約22.9と高水準を維持している。この変動は、企業の評価と収益性の関係性の変化を示唆しており、とくに2022年の高騰は市場からの評価に対してのリスクや収益見通しの悪化を反映している可能性がある。一方、2023年以降の指数の上昇は、企業の収益性に対する市場の期待増大や株価の上昇を示している。
- 総合評価
- 全体として、企業価値は堅調に拡大しており、市場からの評価も高まりつつあることが示されている。一方で、EBITDAやEV/EBITDA比率の変動を見ると、収益の一時的な増減や評価の変動要因が存在していることが推測される。特に2022年の収益低迷と評価の高まりの間のギャップは、投資家の期待や市場の見通しに影響されている可能性がある。今後は、収益の安定性と評価の整合性が企業の長期的な成長にとって重要となるだろう。