企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
International Business Machines Corp., EBITDA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
当期純利益は、2021年から2022年にかけて大幅に減少した後、2023年に大きく増加し、2024年に若干減少、そして2025年に再び大幅に増加する傾向を示しています。2022年の減少は、他の利益指標と比較して特に顕著であり、その要因の調査が必要と考えられます。2025年の増加は、収益性の改善を示唆しています。
- 税引前利益 (EBT)
- 税引前利益は、当期純利益と同様のパターンを示しており、2022年に大幅な減少、2023年に大幅な増加、2024年に若干の減少、そして2025年に再び大幅な増加が見られます。この傾向は、税引前利益が当期純利益に直接影響を受けることを示唆しています。
- 利息・税引前利益 (EBIT)
- 利息・税引前利益は、2021年から2022年にかけて減少した後、2023年に大幅に増加し、2024年に減少、2025年に再び増加しています。EBITの増加は、事業活動からの収益性の改善を示唆しています。ただし、2024年の減少は、コスト増加または収益の減少を示唆する可能性があります。
- 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
- EBITDAは、全体的に増加傾向にあります。2022年に減少しているものの、2023年以降は増加しており、2025年には過去最高値を記録しています。EBITDAの増加は、事業のキャッシュフロー創出力の向上を示唆しています。減価償却費や償却費の影響を除いた収益性の改善を示していると考えられます。
全体として、これらの指標は、2022年に一時的な落ち込みがあったものの、その後、収益性とキャッシュフロー創出力が改善していることを示唆しています。ただし、2024年のEBITと当期純利益の減少は、今後の動向を注意深く監視する必要があることを示唆しています。特に、2022年の大幅な利益減少と2024年のEBITと当期純利益の減少の要因を特定し、分析することが重要です。
企業価値 EBITDA 比率現在の
International Business Machines Corp., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA) | |
| バリュエーション比率 | |
| EV/EBITDA | |
| ベンチマーク | |
| EV/EBITDA競合 他社1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| AppLovin Corp. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/EBITDAセクター | |
| ソフトウェア&サービス | |
| EV/EBITDA産業 | |
| 情報技術 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
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会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。
企業価値 EBITDA 比率史的
International Business Machines Corp., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | ||||||
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)2 | ||||||
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| EV/EBITDA競合 他社4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| EV/EBITDAセクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | ||||||
| EV/EBITDA産業 | ||||||
| 情報技術 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、企業価値（EV）は全体的に増加傾向を示している。2021年末の155,684百万米ドルから2024年末には279,256百万米ドルへと大幅に増加したが、2025年末には261,991百万米ドルに減少している。
- EBITDA
- 利息、税金、減価償却費、償却前利益（EBITDA）は、2022年末に7,194百万米ドルと大幅に減少した後、2023年末には14,709百万米ドルへと回復した。2024年末には12,193百万米ドルに減少したが、2025年末には17,310百万米ドルと再び増加している。
EV/EBITDA比率は、企業価値をEBITDAで割ったものであり、企業価値がEBITDAに対してどの程度評価されているかを示す指標である。この比率は、2022年末に22.17とピークに達し、2021年末の12.53から大幅に上昇した。その後、2023年末には14.41に低下し、2024年末には22.9に再び上昇、そして2025年末には15.14となった。この変動は、企業価値とEBITDAの変動に起因すると考えられる。
EVの増加とEBITDAの変動を考慮すると、企業価値の評価はEBITDAのパフォーマンスに大きく影響を受けていることが示唆される。2024年末のEVのピークは、EBITDAの減少と相まって、EV/EBITDA比率の上昇に寄与した。2025年末には、EVが減少し、EBITDAが増加したことで、EV/EBITDA比率は低下した。