自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Synopsys Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/10/31 | 2023/10/31 | 2022/10/31 | 2021/10/31 | 2020/10/31 | 2019/10/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-10-31), 10-K (報告日: 2023-10-31), 10-K (報告日: 2022-10-31), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-10-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT) の推移について
- 2019年から2024年にかけて、税引後営業利益は一貫して増加傾向を示している。特に2022年に大きく増加し、その後も高水準を維持していることから、収益性の向上が継続的に見られる。これは、同社の経営効率や収益構造の改善を示す兆しと解釈できる。
- 投下資本の変動について
- 投下資本は2019年から2024年までの間に増加し続けている。特に2024年には大きく増加しており、資本投資や資産拡大の活動が積極的に行われていることが示唆される。これにより、規模拡大の戦略や新規事業への投資が進められている可能性が考えられる。
- 投下資本利益率 (ROIC) の動向
- ROICは2019年から2024年までの期間で変動が見られるが、全体としては高い水準を維持している。特に2020年と2021年にやや高い値を示し、その後2022年にはピークに達している。2023年および2024年には若干低下傾向にあるものの、依然として10%以上を維持しており、投下資本に対する利益率は堅調と評価できる。
- 総合的な分析
- 全体として、企業は資本拡大を行いながらも、収益性を高い水準で維持していることが示される。税引後営業利益の増加は、利益率の向上やコスト管理の効果を示唆しており、投下資本の増加を伴う戦略的投資により、長期的な成長を追求していると考えられる。ただし、ROICの一部減少は、資本増加と利益率維持のためのバランスに注意が必要な局面も示唆している。
ROICの分解
Synopsys Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/10/31 | = | × | × | ||||
| 2023/10/31 | = | × | × | ||||
| 2022/10/31 | = | × | × | ||||
| 2021/10/31 | = | × | × | ||||
| 2020/10/31 | = | × | × | ||||
| 2019/10/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-10-31), 10-K (報告日: 2023-10-31), 10-K (報告日: 2022-10-31), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-10-31).
- 営業利益率 (OPM)
- 過去6期間において、営業利益率は全体的に改善傾向を示している。特に2022年度には最大値の27.91％に達しており、営業効率の向上が顕著であった。一方で、2023年度には一時的に20.63％へ減少したものの、2024年度には再び24.97％と高水準を維持していることから、収益性の回復が見られる。これらの動きは、売上高の増加やコスト管理の改善を反映している可能性がある。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は2019年度から2021年度にかけて緩やかに上昇し、2022年度には0.71と高水準に達している。その後2024年度には若干の低下が見られるものの、全体として資本効率の改善を示している。高い資本回転率は、少ない資本を効率的に活用して売上を拡大させていることを示唆しており、効率的な資産運用の継続が期待される。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効税率は2020年度に89.64％とピークに達した後、2021年度には大きく低下し81.61％となった。2023年度には75.4％、2024年度には69.2％まで低下しており、これは税負担の軽減や税政策の改善、または税関連コストの抑制を反映している可能性がある。税率の低下は、純利益の向上に寄与する要素として考えられる。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは2019年度から2021年度にかけて横ばいで推移し、2022年度に17.54％とピークに達している。その後2023年度に11.03％まで低下し、2024年度には10.31％とさらに縮小している。これは投下資本の効率的な運用が一時的に改善されたものの、その後の経済状況や市場環境の変化により効率が低下した可能性を示している。今後は資本効率の回復が課題となる可能性がある。
営業利益率 (OPM)
Synopsys Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/10/31 | 2023/10/31 | 2022/10/31 | 2021/10/31 | 2020/10/31 | 2019/10/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 収入 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後収益 | |||||||
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-10-31), 10-K (報告日: 2023-10-31), 10-K (報告日: 2022-10-31), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-10-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な収益性の傾向
- 調整後収益は2019年度から2024年度まで継続的に増加しており、全期間を通じて成長を示している。特に、2022年度に大きく伸びた後も2023年度に堅調に推移し、総売上高の拡大が確認できる。一方、税引前営業利益も同様に増加しており、収益の増加に伴う利益の拡大が見て取れる。これらのデータは、全体として事業の規模拡大と収益性の向上を示している。
- 利益率の変動と収益性
- 営業利益率（OPM）は2019年度の17.29%から2022年度に最大の27.91%に達し、その後2023年度に20.63%とやや縮小したものの、2024年度には24.97%へ回復している。これにより、短期的な変動はあるものの、全体として高い収益性を維持していることが示されている。最大値付近の高い利益率は、効率的な運営やコスト管理が一定程度成功していることを示唆している。
- パフォーマンスの一貫性と今後の展望
- 売上高と利益の成長が比較的安定しており、特に2022年度以降の伸びは顕著である。利益率も高水準を維持しつつ変動していることから、事業の収益性は堅調に推移していると評価できる。今後も成長を継続できる環境が整いつつあると考えられるが、メジャーな利益率の変動には注意が必要であり、コスト管理や効率化の取り組みが引き続き重要とされる。
資本回転率(TO)
Synopsys Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/10/31 | 2023/10/31 | 2022/10/31 | 2021/10/31 | 2020/10/31 | 2019/10/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 収入 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後収益 | |||||||
| 投下資本1 | |||||||
| 効率比 | |||||||
| TO2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-10-31), 10-K (報告日: 2023-10-31), 10-K (報告日: 2022-10-31), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-10-31).
- 調整後収益の推移と傾向
- 調整後収益は、2019年から2024年にかけて一貫して増加しており、2023年に最も高い水準に達していることが示されている。特に、2022年から2023年にかけての成長率が著しく、前年から約2.2千米ドルの増加が見られる。これにより、企業の売上高や収益力が拡大していると推測される。
- 投下資本の変動と資本投入の状況
- 投下資本も同様に増加傾向を示し、特に2024年には約10.3兆米ドルに達している。これは、企業が設備や資産に対して積極的な投資を行っていることを示唆しており、成長を支えるための資本投入が継続的に拡大していることを反映している。また、投下資本の増加が収益の増加と同期していることから、投資と収益拡大の相関がみられる。
- 資本回転率の変動と効率性の分析
- 資本回転率は2019年から2021年まで0.58から0.63に上昇、その後2022年と2023年には0.71に達している。これは、投下資本に対して収益がより効率的に生み出されていることを示す指標である。一方、2024年には0.6に若干低下しているものの、依然として高い水準を維持しており、効率性の向上と安定性が見られる。総じて、資本の利用効率は改善傾向にあり、効率的な資本運用が続いていると解釈できる。
実効現金税率 (CTR)
Synopsys Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/10/31 | 2023/10/31 | 2022/10/31 | 2021/10/31 | 2020/10/31 | 2019/10/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 税率 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| CTR競合 他社3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-10-31), 10-K (報告日: 2023-10-31), 10-K (報告日: 2022-10-31), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-10-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移
- 2019年から2024年にかけて、現金営業税は一貫して増加しており、特に2023年以降は大きな伸びを示している。2024年には、約473,015千米ドルに達し、約4.9倍の成長となった。これは、同期間内でのキャッシュポジションの拡大を反映しており、会社の流動性と積極的な資金管理の強化を示唆している。
- 税引前営業利益（NOPBT）の変化
- 税引前営業利益は、2019年の586,596千米ドルから2024年の1,535,736千米ドルまで増加を続けており、全体としては約2.6倍の成長を示している。2020年に一段の伸びが見られ、その後も順調に増加傾向を維持していることから、収益性の改善が継続していると考えられる。ただし、2022年にはやや鈍化の兆しも見られるが、2023年および2024年には再び高水準となっている。
- 実効現金税率（CTR）の動向
- 実効税率は、2019年の16.5%から2024年の30.8%まで上昇しており、約2倍に増加している。これは、税負担の増加や税制の変化によるものと推測される。税率の上昇は純利益やキャッシュフローに影響を及ぼす可能性があり、長期的な税負担の見通しに対する留意が必要である。
- 総合的な見解
- 全体として、現金営業税と税引前営業利益は、過去数年にわたり増加を続けていることから、収益力とキャッシュフロー管理が向上していることが示唆される。一方で、実効税率の上昇は、将来的な税負担の増大を示している可能性があり、これに伴う純利益の動きや資本配分の再評価が必要となる。今後もこれらの指標の動向を注視しながら、さらなる財務戦略の策定が求められる。