T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS)

総資産利益率（ROA）は、2022年の第2四半期から第3四半期にかけて低下した後、2022年の第4四半期に上昇しました。この傾向は2023年を通じて継続し、着実に増加しました。2024年の第1四半期から第2四半期にかけては増加率が鈍化しましたが、その後、2024年の第3四半期と第4四半期にかけて再び加速しました。2025年の第1四半期から第2四半期にかけては若干の減少が見られましたが、その後は緩やかな減少傾向を示しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけてほぼ横ばいでした。2023年には緩やかに上昇し、2024年に入ってからも上昇傾向が継続しました。2025年の第1四半期から第3四半期にかけては上昇が続き、その後、わずかな増加を示しています。全体として、財務レバレッジは徐々に増加している傾向が見られます。

自己資本利益率（ROE）は、2022年の第2四半期と第3四半期に大幅に低下しました。しかし、2022年の第4四半期から2023年の第3四半期にかけては急速に上昇し、2023年の第4四半期にはピークに達しました。2024年には引き続き高い水準を維持し、緩やかな上昇傾向を示しました。2025年の第1四半期から第2四半期にかけては若干の減少が見られ、その後は緩やかな減少傾向を示しています。ROEは、ROAと比較して、より顕著な変動を示しています。

全体として、これらの指標は、収益性の改善と、それに伴う財務レバレッジの緩やかな増加を示唆しています。ROEの顕著な上昇は、自己資本の効率的な活用を示している可能性があります。ただし、2025年に入ってからのROAとROEのわずかな減少傾向は、今後の動向を注視する必要があることを示唆しています。

純利益率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて変動し、3.48%から3.25%へとわずかに減少しました。2023年には上昇傾向が顕著になり、第1四半期の4.83%から第4四半期には10.59%に達しました。この上昇傾向は2024年も続き、第2四半期には11.95%、第4四半期には13.93%と、着実に増加しています。2025年には、第2四半期にピークの14.53%を記録した後、緩やかに低下し、第4四半期には12.45%となりました。全体として、純利益率は2022年から2024年にかけて大幅に改善し、2025年には若干の調整が見られます。

資産回転率

資産回転率は、2022年の第1四半期から第4四半期まで一貫して0.38でした。2023年には0.37から0.38の間で推移し、2024年も同様に0.38から0.39の間で安定しています。2025年には0.4に上昇し、その後も0.4で推移しています。全体として、資産回転率は比較的安定しており、わずかな上昇傾向が見られます。

財務レバレッジ比率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて3.01から3.03へと小幅な変動を示しました。2023年には3.14から3.22の間で推移し、2024年には3.32から3.33へと上昇しました。2025年には、3.48から3.7へとさらに上昇し、財務レバレッジが増加している傾向が確認できます。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて4.01%から3.72%へと減少しました。2023年には大幅に上昇し、第1四半期の5.7%から第4四半期には12.85%に達しました。この上昇傾向は2024年も続き、第2四半期には15.1%、第4四半期には18.37%と、顕著な増加を示しました。2025年には、第2四半期にピークの19.99%を記録した後、緩やかに低下し、第4四半期には18.57%となりました。全体として、自己資本利益率は2022年から2024年にかけて大幅に改善し、2025年には若干の調整が見られます。純利益率と同様に、ROEも高い水準を維持しています。

税負担率は、2022年の第1四半期から第3四半期にかけて上昇傾向にありましたが、第4四半期には低下しました。その後、2023年の第1四半期から2024年の第2四半期まで安定した水準を維持し、2024年の第3四半期と第4四半期、そして2025年の第1四半期と第2四半期にかけてわずかな上昇が見られます。全体として、税負担率は0.76から0.9の範囲内で推移しています。

利息負担率は、2022年の第1四半期から第3四半期にかけて低下しましたが、第4四半期には上昇しました。2023年の第1四半期から第3四半期にかけては上昇傾向が続き、その後2023年の第4四半期から2024年の第2四半期にかけて横ばいとなりました。2024年の第3四半期以降は、緩やかな上昇傾向を示し、0.82まで増加しています。

EBITマージン率は、2022年の第2四半期に最低値を示した後、一貫して上昇しています。2023年の第2四半期以降、特に顕著な上昇が見られ、2024年の第2四半期には19.94%に達しました。2024年の第3四半期と第4四半期、そして2025年の第1四半期にかけても上昇を続け、2025年の第2四半期には22.23%に達しています。その後、2025年の第3四半期と第4四半期にかけては若干の低下傾向が見られます。

資産回転率は、2022年から2024年の第1四半期まで0.38で安定していました。2024年の第3四半期以降は、わずかな上昇傾向が見られ、2025年の第3四半期と第4四半期には0.4に達しています。

財務レバレッジ比率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけてほぼ一定でしたが、2023年以降は緩やかに上昇しています。2025年の第3四半期には3.59に達し、その後、2025年の第4四半期には若干低下しています。

自己資本利益率 (ROE) は、2022年の第1四半期から第3四半期にかけて低下しましたが、第4四半期には上昇しました。2023年以降は、一貫して上昇しており、2024年の第2四半期には15.1%に達しました。2024年の第3四半期と第4四半期、そして2025年の第1四半期にかけても上昇を続け、2025年の第2四半期には19.63%に達しています。その後、2025年の第3四半期と第4四半期にかけては若干の低下傾向が見られます。

純利益率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて変動し、3.48%から1.92%へと低下した後、3.25%に回復しました。2023年には一貫して上昇し、第2四半期には7.82%、第4四半期には10.59%に達しました。この傾向は2024年も続き、11.14%から13.93%へと増加しました。2025年には、14.41%から12.45%へと若干の減少が見られます。

純利益率の傾向

全体として、純利益率は分析期間を通じて上昇傾向にあります。特に2023年以降の増加幅が大きく、収益性の改善を示唆しています。2025年の第2四半期には若干の低下が見られますが、依然として高い水準を維持しています。

資産回転率は、2022年の第1四半期から第4四半期まで一貫して0.38でした。2023年の第2四半期には0.37に低下しましたが、その後は0.38で安定しました。2024年には0.38で推移し、2025年には0.39、0.4とわずかに上昇しています。

資産回転率の傾向

資産回転率は概ね安定しており、大きな変動は見られません。2025年にかけて若干の上昇が見られますが、その変化は限定的です。これは、資産の効率的な活用が維持されていることを示唆しています。

総資産利益率（ROA）は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて1.33%から0.72%へと低下しました。その後、2023年には上昇に転じ、第2四半期には2.92%、第4四半期には4.0%に達しました。2024年には4.24%から4.92%へと増加し、2025年には5.45%から5.01%へと若干の減少が見られます。

総資産利益率 (ROA) の傾向

ROAは、2022年に一時的に低下した後、2023年以降は一貫して上昇しています。これは、資産の効率的な運用と収益性の向上を示唆しています。2025年の第2四半期には若干の低下が見られますが、依然として高い水準を維持しています。ROAの上昇は、純利益率の上昇と相関関係があると考えられます。

税負担率は、2022年3月期に0.9から2022年6月期に1.02へと上昇した後、2022年9月期に1.06のピークに達しました。その後は低下傾向にあり、2022年12月期に0.82、2023年3月期に0.8、2023年6月期に0.78と推移しました。2023年9月期以降は概ね0.76から0.77で安定しており、2025年12月期まで横ばいの傾向が継続しています。

利息負担率は、2022年3月期に0.48から2022年6月期に0.33へと低下しましたが、その後は上昇傾向に転じました。2023年3月期に0.59、2023年6月期に0.7、2023年9月期に0.76、2023年12月期に0.77と増加し、2024年6月期には0.79、2024年9月期には0.8、2024年12月期には0.82と更に上昇しました。2025年3月期には0.82でピークに達した後、2025年6月期に0.81、2025年9月期に0.81、2025年12月期に0.79と若干の低下が見られます。

EBITマージン率は、2022年3月期に8.04%から2022年6月期に6.3%へと低下した後、2022年9月期に6.01%と更に減少しました。しかし、2022年12月期に8.18%と回復し、その後は一貫して上昇傾向を示しています。2023年3月期に10.27%、2023年6月期に14.29%、2023年9月期に17.35%、2023年12月期に18.25%と増加し、2024年3月期には19.03%、2024年6月期には19.94%、2024年9月期には21.17%、2024年12月期には22.26%と更に上昇しました。2025年3月期には22.81%、2025年6月期には23.13%とピークに達した後、2025年9月期に22.23%、2025年12月期に20.45%と低下しています。

資産回転率は、2022年3月期から2023年12月期まで一貫して0.38で推移しました。2024年3月期から2024年9月期まで0.38で安定した後、2024年12月期に0.39、2025年3月期に0.4、2025年6月期に0.4、2025年9月期に0.4と緩やかに上昇しています。

総資産利益率（ROA）は、2022年3月期に1.33%から2022年6月期に0.82%へと低下し、2022年9月期には0.72%と更に減少しました。その後、2022年12月期に1.23%と回復し、2023年3月期に1.82%、2023年6月期に2.92%、2023年9月期に3.73%、2023年12月期に4.0%と一貫して上昇しました。2024年3月期には4.24%、2024年6月期には4.53%、2024年9月期には4.92%、2024年12月期には5.45%と更に上昇し、2025年3月期には5.55%、2025年6月期には5.74%とピークに達した後、2025年9月期に5.47%、2025年12月期に5.01%と低下しています。

税負担率は、2022年3月期に0.9であったが、その後上昇し、2022年9月期には1.06に達した。2022年12月期には0.82に低下し、その後2023年3月期から2024年6月期にかけて0.76から0.78の間で安定した水準を維持した。2024年9月期と2024年12月期には若干の上昇が見られ、それぞれ0.77となった。2025年を通して、税負担率は0.77で横ばいの傾向を示している。

利息負担率は、2022年3月期に0.48であったが、2022年6月期に0.33まで低下した。その後、2022年9月期に0.3とさらに低下したが、2022年12月期には0.48に上昇した。2023年3月期には0.59に増加し、その後2023年6月期から2023年12月期にかけて0.70から0.77の間で上昇した。2024年3月期から2024年6月期にかけては0.77から0.79に増加し、2024年9月期と2024年12月期には0.80と0.81に達した。2025年には、利息負担率は0.82から0.79へとわずかに低下している。

EBITマージン率は、2022年3月期に8.04%であった。その後、2022年6月期に6.3%まで低下し、2022年9月期には6.01%に減少した。2022年12月期には8.18%に回復し、その後2023年3月期には10.27%に、2023年6月期には14.29%に大幅に上昇した。この上昇傾向は継続し、2023年9月期には17.35%、2023年12月期には18.25%に達した。2024年3月期には19.03%に、2024年6月期には19.94%に、2024年9月期には21.17%に、2024年12月期には22.26%に上昇した。2025年3月期には22.81%に達し、2025年6月期には23.13%に、2025年9月期には22.23%に、2025年12月期には20.45%に低下している。

純利益率は、2022年3月期に3.48%であった。その後、2022年6月期に2.14%まで低下し、2022年9月期には1.92%に減少した。2022年12月期には3.25%に回復し、その後2023年3月期には4.83%に、2023年6月期には7.82%に大幅に上昇した。この上昇傾向は継続し、2023年9月期には9.93%、2023年12月期には10.59%に達した。2024年3月期には11.14%に、2024年6月期には11.95%に、2024年9月期には12.96%に、2024年12月期には13.93%に上昇した。2025年3月期には14.41%に達し、2025年6月期には14.53%に、2025年9月期には13.83%に、2025年12月期には12.45%に低下している。