収益率の分析
四半期データ
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Walgreens Boots Alliance Inc.、収益率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-05-31), 10-Q (報告日: 2020-02-29), 10-Q (報告日: 2019-11-30), 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-Q (報告日: 2019-05-31), 10-Q (報告日: 2019-02-28), 10-Q (報告日: 2018-11-30), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-Q (報告日: 2018-05-31), 10-Q (報告日: 2018-02-28), 10-Q (報告日: 2017-11-30), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-Q (報告日: 2017-05-31), 10-Q (報告日: 2017-02-28), 10-Q (報告日: 2016-11-30), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-Q (報告日: 2016-05-31), 10-Q (報告日: 2016-02-29), 10-Q (報告日: 2015-11-30), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-Q (報告日: 2015-05-31), 10-Q (報告日: 2015-02-28), 10-Q (報告日: 2014-11-30), 10-K (報告日: 2014-08-31), 10-Q (報告日: 2014-05-31), 10-Q (報告日: 2014-02-28), 10-Q (報告日: 2013-11-30).
- 売上総利益率の動向
- 2014年以降、売上総利益率は概ね緩やかに減少傾向を示している。特に2017年以降は、23%台から21%台へと低下し、全体的に収益性の圧迫が見られる。これは、コスト構造の変化や競争激化、商品販売価格の低下などの影響による可能性がある。
- 営業利益率の変動
- 営業利益率も同様に下降傾向が観察されており、2014年以降は4%台から3%台へと減少している。2019年をピークとして、2020年以降特に大きな低下を示し、2020年2月期には1.11%と最低値を記録している。これにより、営業効率の悪化やコスト増加、価格競争の激化が示唆される。
- 純利益率の推移
- 純利益率も全体的に低下傾向にあるが、2014年の4%台から2019年頃には2.7%～3.8%の範囲で推移している。2020年には特に大きく落ち込み、0.55%にまで下落したことから、最終的な収益性の大きな揺れ動きと、それに伴う収益構造の悪化を示している。COVID-19の影響や費用の増加が影響している可能性が高い。
- 自己資本利益率（ROE）の推移
- ROEは2014年から2019年にかけて上昇し、ピークは約20%台に達していたが、2020年には大きく低下し、3.67%まで落ち込んでいる。この動向は、株主資本に対する収益性の低減を反映しており、資本効率の低下や純利益の減少によるものと考えられる。
- 総資産利益率（ROA）の変動
- ROAも同様に、2014年から2019年の間に高い水準（約7%台）を維持していたが、2020年には0.88%にまで落ち込んでいる。これは、資産の効率的運用が難しくなっていることを示し、収益力の低下や資産規模の増加を背景とした効率性の悪化と関連している可能性がある。
- 全体的な傾向と考察
- これらの主要な財務指標から、会社の収益性が2014年から2019年にかけては一時的に改善したものの、その後2020年に入って急激に低下していることが明らかとなる。特に、2020年のコロナウイルス感染症のパンデミックによる経済環境の変化や運営上の困難がこれらの指標の悪化に寄与したと推測される。今後の財務状況の回復には、コスト構造の見直しや収益源の多様化が重要となる判断材料となるだろう。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Walgreens Boots Alliance Inc.、売上総利益率、計算式(四半期データ)
| 2020/05/31 | 2020/02/29 | 2019/11/30 | 2019/08/31 | 2019/05/31 | 2019/02/28 | 2018/11/30 | 2018/08/31 | 2018/05/31 | 2018/02/28 | 2017/11/30 | 2017/08/31 | 2017/05/31 | 2017/02/28 | 2016/11/30 | 2016/08/31 | 2016/05/31 | 2016/02/29 | 2015/11/30 | 2015/08/31 | 2015/05/31 | 2015/02/28 | 2014/11/30 | 2014/08/31 | 2014/05/31 | 2014/02/28 | 2013/11/30 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 粗利 | 6,438) | 7,513) | 7,263) | 7,228) | 7,453) | 7,754) | 7,641) | 7,575) | 7,780) | 8,096) | 7,341) | 7,340) | 7,145) | 7,561) | 7,116) | 7,155) | 7,433) | 7,867) | 7,419) | 7,265) | 7,481) | 6,882) | 5,296) | 5,327) | 5,440) | 5,650) | 5,152) | ||||||||
| セールス | 34,631) | 35,820) | 34,339) | 33,954) | 34,591) | 34,528) | 33,793) | 33,442) | 34,334) | 33,021) | 30,740) | 30,149) | 30,118) | 29,446) | 28,501) | 28,636) | 29,498) | 30,184) | 29,033) | 28,522) | 28,795) | 26,573) | 19,554) | 19,057) | 19,401) | 19,605) | 18,329) | ||||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率1 | 20.50% | 21.24% | 21.61% | 21.97% | 22.31% | 22.59% | 23.10% | 23.41% | 23.83% | 24.13% | 24.40% | 24.67% | 24.83% | 25.21% | 25.31% | 25.46% | 25.58% | 25.77% | 25.72% | 26.03% | 26.59% | 27.13% | 27.97% | 28.23% | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 11.15% | 11.02% | 11.09% | 11.02% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-05-31), 10-Q (報告日: 2020-02-29), 10-Q (報告日: 2019-11-30), 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-Q (報告日: 2019-05-31), 10-Q (報告日: 2019-02-28), 10-Q (報告日: 2018-11-30), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-Q (報告日: 2018-05-31), 10-Q (報告日: 2018-02-28), 10-Q (報告日: 2017-11-30), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-Q (報告日: 2017-05-31), 10-Q (報告日: 2017-02-28), 10-Q (報告日: 2016-11-30), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-Q (報告日: 2016-05-31), 10-Q (報告日: 2016-02-29), 10-Q (報告日: 2015-11-30), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-Q (報告日: 2015-05-31), 10-Q (報告日: 2015-02-28), 10-Q (報告日: 2014-11-30), 10-K (報告日: 2014-08-31), 10-Q (報告日: 2014-05-31), 10-Q (報告日: 2014-02-28), 10-Q (報告日: 2013-11-30).
1 Q3 2020 計算
売上総利益率 = 100
× (粗利Q3 2020
+ 粗利Q2 2020
+ 粗利Q1 2020
+ 粗利Q4 2019)
÷ (セールスQ3 2020
+ セールスQ2 2020
+ セールスQ1 2020
+ セールスQ4 2019)
= 100 × (6,438 + 7,513 + 7,263 + 7,228)
÷ (34,631 + 35,820 + 34,339 + 33,954)
= 20.50%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 報告期間全体にわたり、売上高は増加傾向を示している。特に2014年から2015年にかけて大きな伸びを見せ、その後も段階的に増加している。2013年の18329百万米ドルから、2020年の最終データでは約35820百万米ドルに達しており、継続的な成長を示している。これにより、同社の販売規模が拡大し、市場シェアの拡大や販売戦略の効果が見られる。
- 粗利益の変動
- 粗利益は全体として増加しているが、売上高と比較すると変動が見られる。特に2014年から2015年にかけて、売上高の増加に伴って粗利益も増加している。しかしながら、2019年以降は粗利益がピークを迎えるも、その後のデータでは減少傾向が見られ、最終的には6438百万米ドルに落ち着いている。この傾向は利益率の圧迫やコスト管理の難しさを示唆している可能性がある。
また、売上総利益率は時間とともに徐々に低下しており、2014年の約28.23%から2019年以降の21.24%へと減少している。これは、売上高の増加ペースに対し利益率が縮小していることを示しており、競争環境の激化やコスト構造の変化を反映していると考えられる。 - 利益率の低下傾向
- 売上総利益率の継続的な低下は、収益性の圧迫を示す重要な指標である。売上高の増加に対して利益率が一貫して縮小していることから、価格競争や仕入れコストの上昇、運営効率の課題などが背景にある可能性がある。これにより、売上規模の拡大が必ずしも利益の拡大に直結していない状況を反映している。今後の改善策としてコスト管理の強化や販売戦略の最適化が重要となる。
総じて、売上高の増加に伴い利益の絶対額は増大しているものの、利益率の低下が持続しているため、収益性の維持・向上に向けた取り組みが必要と考えられる。
営業利益率
Walgreens Boots Alliance Inc.、営業利益率、計算式(四半期データ)
| 2020/05/31 | 2020/02/29 | 2019/11/30 | 2019/08/31 | 2019/05/31 | 2019/02/28 | 2018/11/30 | 2018/08/31 | 2018/05/31 | 2018/02/28 | 2017/11/30 | 2017/08/31 | 2017/05/31 | 2017/02/28 | 2016/11/30 | 2016/08/31 | 2016/05/31 | 2016/02/29 | 2015/11/30 | 2015/08/31 | 2015/05/31 | 2015/02/28 | 2014/11/30 | 2014/08/31 | 2014/05/31 | 2014/02/28 | 2013/11/30 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益(損失) | (1,584) | 1,233) | 1,013) | 878) | 1,203) | 1,517) | 1,400) | 1,511) | 1,601) | 1,980) | 1,322) | 1,114) | 1,517) | 1,479) | 1,447) | 1,140) | 1,533) | 1,860) | 1,468) | 836) | 1,401) | 1,377) | 1,054) | 969) | 1,026) | 1,275) | 924) | ||||||||
| セールス | 34,631) | 35,820) | 34,339) | 33,954) | 34,591) | 34,528) | 33,793) | 33,442) | 34,334) | 33,021) | 30,740) | 30,149) | 30,118) | 29,446) | 28,501) | 28,636) | 29,498) | 30,184) | 29,033) | 28,522) | 28,795) | 26,573) | 19,554) | 19,057) | 19,401) | 19,605) | 18,329) | ||||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率1 | 1.11% | 3.12% | 3.36% | 3.65% | 4.13% | 4.43% | 4.82% | 4.88% | 4.69% | 4.78% | 4.51% | 4.70% | 4.78% | 4.82% | 5.12% | 5.11% | 4.86% | 4.78% | 4.50% | 4.51% | 5.11% | 5.23% | 5.57% | 5.49% | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 3.16% | 3.17% | 3.21% | 3.17% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-05-31), 10-Q (報告日: 2020-02-29), 10-Q (報告日: 2019-11-30), 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-Q (報告日: 2019-05-31), 10-Q (報告日: 2019-02-28), 10-Q (報告日: 2018-11-30), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-Q (報告日: 2018-05-31), 10-Q (報告日: 2018-02-28), 10-Q (報告日: 2017-11-30), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-Q (報告日: 2017-05-31), 10-Q (報告日: 2017-02-28), 10-Q (報告日: 2016-11-30), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-Q (報告日: 2016-05-31), 10-Q (報告日: 2016-02-29), 10-Q (報告日: 2015-11-30), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-Q (報告日: 2015-05-31), 10-Q (報告日: 2015-02-28), 10-Q (報告日: 2014-11-30), 10-K (報告日: 2014-08-31), 10-Q (報告日: 2014-05-31), 10-Q (報告日: 2014-02-28), 10-Q (報告日: 2013-11-30).
1 Q3 2020 計算
営業利益率 = 100
× (営業利益(損失)Q3 2020
+ 営業利益(損失)Q2 2020
+ 営業利益(損失)Q1 2020
+ 営業利益(損失)Q4 2019)
÷ (セールスQ3 2020
+ セールスQ2 2020
+ セールスQ1 2020
+ セールスQ4 2019)
= 100 × (-1,584 + 1,233 + 1,013 + 878)
÷ (34,631 + 35,820 + 34,339 + 33,954)
= 1.11%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 営業利益の推移と変動
- 2013年から2019年までの期間において、営業利益は総じて増加傾向にあった。特に2014年2月以降は、2014年11月と2015年2月にピークを迎え、それ以降も一定の水準を保っていた。しかし、2019年2月以降は急激な減少と赤字に転じることが観察され、最終的には-1,584百万米ドルにまで落ち込む。これに対して、2019年までの営業利益率は概ね4%台から5%台で推移し、安定した収益構造を示唆していた。
- 売上高の推移と季節性の傾向
- セールスは2013年から2019年の間に一貫して増加傾向を示し、特に2018年から2019年にかけての増加幅が顕著であった。2013年の18,329百万米ドルから2019年の34,554百万米ドルへと、売上高はほぼ2倍に近い伸びをみせている。季節性を考慮すると、第2四半期から第4四半期にかけて売上高が高くなる傾向が見られ、特に第4四半期は一年を通じて最大値を示す傾向にある。
- 営業利益率の長期的傾向と変化
- 営業利益率は2014年から2019年にかけて概ね安定しており、大部分の期間で4%台から5%台を維持していた。ただし、2019年の第4四半期には3.36%と大きく低下し、その前年までの比較的安定した利益率からのブレが見られる。かつての4%台から5%台の範囲での推移に比べて、この低下は財務の継続性や収益性の変化を示唆している。
- 総合的な洞察
- 全体として、売上高の長期的な拡大とともに、営業利益も安定的に推移していたことが示されている。しかし、2019年に入り営業利益の著しい減少と赤字に転じたことで、収益構造に悪影響を及ぼした可能性が高い。これは、コスト増加や市場競争の激化、経営戦略の変化など複合的な要因によるものと推察され、今後の収益再建には注意が必要であると考えられる。
純利益率
Walgreens Boots Alliance Inc.、純利益率、計算式(四半期データ)
| 2020/05/31 | 2020/02/29 | 2019/11/30 | 2019/08/31 | 2019/05/31 | 2019/02/28 | 2018/11/30 | 2018/08/31 | 2018/05/31 | 2018/02/28 | 2017/11/30 | 2017/08/31 | 2017/05/31 | 2017/02/28 | 2016/11/30 | 2016/08/31 | 2016/05/31 | 2016/02/29 | 2015/11/30 | 2015/08/31 | 2015/05/31 | 2015/02/28 | 2014/11/30 | 2014/08/31 | 2014/05/31 | 2014/02/28 | 2013/11/30 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当期純利益(損失)はWalgreens Boots Alliance, Inc.に帰属します。 | (1,708) | 946) | 845) | 678) | 1,025) | 1,156) | 1,123) | 1,512) | 1,342) | 1,349) | 821) | 802) | 1,162) | 1,060) | 1,054) | 1,030) | 1,103) | 930) | 1,110) | 26) | 1,302) | 2,042) | 850) | (239) | 722) | 754) | 695) | ||||||||
| セールス | 34,631) | 35,820) | 34,339) | 33,954) | 34,591) | 34,528) | 33,793) | 33,442) | 34,334) | 33,021) | 30,740) | 30,149) | 30,118) | 29,446) | 28,501) | 28,636) | 29,498) | 30,184) | 29,033) | 28,522) | 28,795) | 26,573) | 19,554) | 19,057) | 19,401) | 19,605) | 18,329) | ||||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益率1 | 0.55% | 2.52% | 2.70% | 2.91% | 3.53% | 3.77% | 3.96% | 3.82% | 3.36% | 3.33% | 3.19% | 3.45% | 3.69% | 3.66% | 3.52% | 3.56% | 2.70% | 2.89% | 3.97% | 4.08% | 4.21% | 3.99% | 2.69% | 2.53% | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 2.36% | 2.44% | 2.47% | 2.45% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-05-31), 10-Q (報告日: 2020-02-29), 10-Q (報告日: 2019-11-30), 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-Q (報告日: 2019-05-31), 10-Q (報告日: 2019-02-28), 10-Q (報告日: 2018-11-30), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-Q (報告日: 2018-05-31), 10-Q (報告日: 2018-02-28), 10-Q (報告日: 2017-11-30), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-Q (報告日: 2017-05-31), 10-Q (報告日: 2017-02-28), 10-Q (報告日: 2016-11-30), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-Q (報告日: 2016-05-31), 10-Q (報告日: 2016-02-29), 10-Q (報告日: 2015-11-30), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-Q (報告日: 2015-05-31), 10-Q (報告日: 2015-02-28), 10-Q (報告日: 2014-11-30), 10-K (報告日: 2014-08-31), 10-Q (報告日: 2014-05-31), 10-Q (報告日: 2014-02-28), 10-Q (報告日: 2013-11-30).
1 Q3 2020 計算
純利益率 = 100
× (当期純利益(損失)はWalgreens Boots Alliance, Inc.に帰属します。Q3 2020
+ 当期純利益(損失)はWalgreens Boots Alliance, Inc.に帰属します。Q2 2020
+ 当期純利益(損失)はWalgreens Boots Alliance, Inc.に帰属します。Q1 2020
+ 当期純利益(損失)はWalgreens Boots Alliance, Inc.に帰属します。Q4 2019)
÷ (セールスQ3 2020
+ セールスQ2 2020
+ セールスQ1 2020
+ セールスQ4 2019)
= 100 × (-1,708 + 946 + 845 + 678)
÷ (34,631 + 35,820 + 34,339 + 33,954)
= 0.55%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移と変化の傾向
- 2013年末から2014年にかけて、当期純利益は増加傾向を示しており、2014年2月には754百万米ドルに達している。以降、2014年5月から2014年11月まで増減を繰り返しながらも一部の期間で大きく増加し、2015年2月には2042百万米ドルと最高値を記録している。2015年以降は一定の増減を見せながらも、2016年2月まで比較的安定した利益水準を維持した後、2016年11月には1060百万米ドルに達している。その後、2017年から2018年にかけて利益は堅調に推移し、最大で1512百万米ドルまで増加した。一方、2019年2月には純利益が678百万米ドルへと減少し、その後は回復傾向にあったが、2020年2月には赤字に転じて-1708百万米ドルとなった。
この期間の純利益変動は、売上高の増減や外部経済要因の影響を受けながらも、企業の収益性に顕著な変動が見られることを示唆している。 - 売上高（セールス）の動向
- 売上高は2013年末の18329百万米ドルから継続的に成長し、2014年以降も堅調な伸びを示している。特に2014年2月から2015年2月にかけて一段と増加し、その後も2017年までおおむね右肩上がりを維持している。2017年5月以降はおおむね安定した増加を続けており、最大の34334百万米ドルを記録している。2020年までには売上規模の拡大傾向が明らかであり、企業の市場規模や販売力の強化が伺える。一方、期によっては伸び悩みや横ばいの期間もあるが、全体としては一定の成長トレンドが見て取れる。
- 純利益率の推移と収益性の変化
- 純利益率は2014年2月以降のデータで示されており、2014年2月には2.53%、2014年5月には2.69%、2014年11月には4.21%、2015年2月には4.08%と、一貫して上昇傾向を示している。これにより、売上高に対する利益の割合が改善し、収益性が向上していることがうかがえる。2015年以降も一定の範囲内で推移し、3%台から4%台の幅で変動しながら、安定した収益構造を維持していることが見て取れる。ただし、2019年2月には低下を示し、0.55%へと落ち込む局面も見られたことから、収益性の維持や改善には外部要因や企業の戦略変化が影響している可能性がある。
自己資本利益率 (ROE)
Walgreens Boots Alliance Inc.、 ROE、計算式(四半期データ)
| 2020/05/31 | 2020/02/29 | 2019/11/30 | 2019/08/31 | 2019/05/31 | 2019/02/28 | 2018/11/30 | 2018/08/31 | 2018/05/31 | 2018/02/28 | 2017/11/30 | 2017/08/31 | 2017/05/31 | 2017/02/28 | 2016/11/30 | 2016/08/31 | 2016/05/31 | 2016/02/29 | 2015/11/30 | 2015/08/31 | 2015/05/31 | 2015/02/28 | 2014/11/30 | 2014/08/31 | 2014/05/31 | 2014/02/28 | 2013/11/30 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当期純利益(損失)はWalgreens Boots Alliance, Inc.に帰属します。 | (1,708) | 946) | 845) | 678) | 1,025) | 1,156) | 1,123) | 1,512) | 1,342) | 1,349) | 821) | 802) | 1,162) | 1,060) | 1,054) | 1,030) | 1,103) | 930) | 1,110) | 26) | 1,302) | 2,042) | 850) | (239) | 722) | 754) | 695) | ||||||||
| Total Walgreens Boots Alliance, Inc.の株主資本 | 20,736) | 23,720) | 23,661) | 23,512) | 24,133) | 24,770) | 25,609) | 26,007) | 27,736) | 27,355) | 25,929) | 27,466) | 30,600) | 30,067) | 29,325) | 29,880) | 30,881) | 29,506) | 30,709) | 30,861) | 31,563) | 30,814) | 20,636) | 20,457) | 21,417) | 20,784) | 20,021) | ||||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 3.67% | 14.73% | 15.65% | 16.94% | 19.96% | 20.72% | 20.80% | 19.32% | 15.55% | 15.11% | 14.83% | 14.85% | 14.07% | 14.13% | 14.04% | 13.97% | 10.26% | 11.41% | 14.59% | 13.67% | 12.53% | 10.95% | 10.11% | 9.44% | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 22.08% | 22.74% | 23.55% | 24.00% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-05-31), 10-Q (報告日: 2020-02-29), 10-Q (報告日: 2019-11-30), 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-Q (報告日: 2019-05-31), 10-Q (報告日: 2019-02-28), 10-Q (報告日: 2018-11-30), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-Q (報告日: 2018-05-31), 10-Q (報告日: 2018-02-28), 10-Q (報告日: 2017-11-30), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-Q (報告日: 2017-05-31), 10-Q (報告日: 2017-02-28), 10-Q (報告日: 2016-11-30), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-Q (報告日: 2016-05-31), 10-Q (報告日: 2016-02-29), 10-Q (報告日: 2015-11-30), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-Q (報告日: 2015-05-31), 10-Q (報告日: 2015-02-28), 10-Q (報告日: 2014-11-30), 10-K (報告日: 2014-08-31), 10-Q (報告日: 2014-05-31), 10-Q (報告日: 2014-02-28), 10-Q (報告日: 2013-11-30).
1 Q3 2020 計算
ROE = 100
× (当期純利益(損失)はWalgreens Boots Alliance, Inc.に帰属します。Q3 2020
+ 当期純利益(損失)はWalgreens Boots Alliance, Inc.に帰属します。Q2 2020
+ 当期純利益(損失)はWalgreens Boots Alliance, Inc.に帰属します。Q1 2020
+ 当期純利益(損失)はWalgreens Boots Alliance, Inc.に帰属します。Q4 2019)
÷ Total Walgreens Boots Alliance, Inc.の株主資本
= 100 × (-1,708 + 946 + 845 + 678)
÷ 20,736 = 3.67%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移と傾向
- 2013年11月期から2019年11月期まで、当期純利益は全体的に増加傾向にあることが観察される。ただし、2014年8月期に大きな落ち込み（-239百万ドル）と、2019年2月期に大幅な赤字（-1708百万ドル）が記録されており、これらの期間は例外と見なせる。特に2014年8月期の純利益の減少は一過性のもので、その後の期間では回復しつつあり、2020年2月期には再び純利益がマイナスとなったものの、2019年5月期までの基本的な増加傾向が維持されている。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2013年11月期の2億ドル台から増加し、2014年2月期には約3億ドルに増加している。ただし、2014年8月期以降は一時的な低下を見せ、2019年2月期には2.37億ドルまで減少している。2020年2月期には2億ドルを下回り、更に下降軌道にあることから、純資産面では安定性に懸念が示唆される。
- ROE（自己資本利益率）の変動と分析
- ROEは2014年5月期から2017年11月期にかけて安定的に上昇し、ピークの20.8％を記録している。これは株主資本に対する利益率が改善していることを示し、経営効率の向上を示唆している。その後、2018年5月期から2019年11月期にかけては、15％前後で推移し、一定の水準を保っている。ただし、2020年2月期には3.67％と著しく低下し、経営効率の悪化が見られる。この低下は純利益のマイナス、株主資本の減少と一致しており、経営状況の悪化に起因すると考えられる。
- 全体的な分析と結論
- 全体としては、2013年以降の純利益と株主資本は、特定の期間の大きな変動を除けば、緩やかな上昇または安定的な推移を示している。ROEも全体的には改善傾向にあり、経営効率の向上が示唆される反面、2019年以降は純利益の低迷と株主資本の減少、及び2020年の著しいROEの低下により、財務の健全性に一時的な懸念を抱かせる。今後は、これらの指標の動向とともに、一時的な赤字が純利益にどのように影響しているか、更なる分析と継続的なモニタリングが必要とされる。
総資産利益率 (ROA)
Walgreens Boots Alliance Inc.、 ROA、計算式(四半期データ)
| 2020/05/31 | 2020/02/29 | 2019/11/30 | 2019/08/31 | 2019/05/31 | 2019/02/28 | 2018/11/30 | 2018/08/31 | 2018/05/31 | 2018/02/28 | 2017/11/30 | 2017/08/31 | 2017/05/31 | 2017/02/28 | 2016/11/30 | 2016/08/31 | 2016/05/31 | 2016/02/29 | 2015/11/30 | 2015/08/31 | 2015/05/31 | 2015/02/28 | 2014/11/30 | 2014/08/31 | 2014/05/31 | 2014/02/28 | 2013/11/30 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当期純利益(損失)はWalgreens Boots Alliance, Inc.に帰属します。 | (1,708) | 946) | 845) | 678) | 1,025) | 1,156) | 1,123) | 1,512) | 1,342) | 1,349) | 821) | 802) | 1,162) | 1,060) | 1,054) | 1,030) | 1,103) | 930) | 1,110) | 26) | 1,302) | 2,042) | 850) | (239) | 722) | 754) | 695) | ||||||||
| 総資産 | 86,444) | 90,003) | 90,807) | 67,598) | 68,586) | 70,434) | 69,941) | 68,124) | 70,152) | 70,816) | 66,618) | 66,009) | 74,173) | 72,505) | 71,912) | 72,688) | 67,333) | 66,385) | 68,657) | 68,782) | 70,644) | 71,357) | 48,612) | 37,182) | 37,391) | 37,081) | 36,481) | ||||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 0.88% | 3.88% | 4.08% | 5.89% | 7.02% | 7.29% | 7.61% | 7.37% | 6.15% | 5.84% | 5.77% | 6.18% | 5.81% | 5.86% | 5.73% | 5.74% | 4.71% | 5.07% | 6.53% | 6.14% | 5.60% | 4.73% | 4.29% | 5.20% | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 7.17% | 7.74% | 7.26% | 8.06% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-05-31), 10-Q (報告日: 2020-02-29), 10-Q (報告日: 2019-11-30), 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-Q (報告日: 2019-05-31), 10-Q (報告日: 2019-02-28), 10-Q (報告日: 2018-11-30), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-Q (報告日: 2018-05-31), 10-Q (報告日: 2018-02-28), 10-Q (報告日: 2017-11-30), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-Q (報告日: 2017-05-31), 10-Q (報告日: 2017-02-28), 10-Q (報告日: 2016-11-30), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-Q (報告日: 2016-05-31), 10-Q (報告日: 2016-02-29), 10-Q (報告日: 2015-11-30), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-Q (報告日: 2015-05-31), 10-Q (報告日: 2015-02-28), 10-Q (報告日: 2014-11-30), 10-K (報告日: 2014-08-31), 10-Q (報告日: 2014-05-31), 10-Q (報告日: 2014-02-28), 10-Q (報告日: 2013-11-30).
1 Q3 2020 計算
ROA = 100
× (当期純利益(損失)はWalgreens Boots Alliance, Inc.に帰属します。Q3 2020
+ 当期純利益(損失)はWalgreens Boots Alliance, Inc.に帰属します。Q2 2020
+ 当期純利益(損失)はWalgreens Boots Alliance, Inc.に帰属します。Q1 2020
+ 当期純利益(損失)はWalgreens Boots Alliance, Inc.に帰属します。Q4 2019)
÷ 総資産
= 100 × (-1,708 + 946 + 845 + 678)
÷ 86,444 = 0.88%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純利益の推移について
- 2013年末から2014年2月期までの純利益は、概ね増加傾向にあり、2014年5月には一時的に減少したものの、その後は継続的に増加しています。特に2014年11月から2018年5月にかけて、純利益は大きく成長し、2018年5月には最高値の1,512百万米ドルを記録しています。一方で、2019年2月から2019年11月にかけての純利益は減少傾向にあり、2019年11月には678百万米ドルに落ち込んでいます。最終的には、2020年2月に大きな損失（-1,708百万米ドル）に陥ったことが確認できる。これらの動向から、過去数年にわたり純利益が増加していた時期と、その後の業績下振れや突発的な損失につながる要因を示唆していると考えられる。
- 総資産の変動について
- 総資産は全体として増加傾向にある。2013年末の36,481百万米ドルから2019年末までに大幅に拡大し、2019年2月には90,007百万米ドルとなっている。この増加は、資産規模の拡大や企業の成長戦略による投資拡大の結果とみられる。一方で、2020年2月には86,444百万米ドルまで縮小しており、コロナウイルス感染症の拡大の影響や資産の再評価などの要因により一時的な調整があった可能性が示唆される。
- 収益性の指標（ROA）の動向について
- ROAは2014年の5.2%から順調に増加し、2017年11月には7.61%まで達している。一定期間にわたり、資産に対する収益性が向上していることが示される。ただし、2018年2月以降はやや縮小し、2020年2月では0.88%まで低下している。これは、利益率の低下や資産効率の悪化、経営環境の変化によるものと考えられる。特に2020年の数字は、コロナ禍の経済的不確実性の影響も反映している可能性が高い。
- 全体的な傾向と考察
- 全体として、売上と資産の増加に伴い利益も向上してきたが、2019年以降の業績悪化と2020年の大きな損失は、企業の収益性と資産活用効率の懸念を示唆している。短期的には、純利益の変動やROAの低下が経営の課題として浮き彫りとなっている。長期的な成長には、利益の安定化と資産効率の改善が必要とされる可能性が高い。