Walgreens Boots Alliance Inc. (NASDAQ:WBA)

売上総利益率は、2014年11月末の27.97%から2020年5月末にかけて一貫して低下傾向にあります。この低下は緩やかでありながらも継続的で、2020年5月末には20.5%に達しています。この傾向は、売上原価の増加、価格競争の激化、または製品構成の変化を示唆している可能性があります。

営業利益率は、2014年11月末の5.57%から2016年8月末にかけて一時的に上昇した後、2017年8月末まで比較的安定した水準を維持しています。しかし、2019年2月末以降は明確な下降傾向を示し、2020年5月末には1.11%まで低下しています。この減少は、売上総利益率の低下に加えて、販売費及び一般管理費の増加、またはその他の営業費用の増加が考えられます。

純利益率は、2015年2月末に3.99%まで上昇した後、2016年2月末に2.89%まで低下しています。その後、2018年8月末まで比較的安定した水準を維持していますが、2019年8月末以降は低下傾向にあり、2020年5月末には0.55%まで減少しています。この減少は、営業利益率の低下に加えて、支払利息の増加、または税率の変化が影響している可能性があります。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率は、2015年5月末に12.53%まで上昇し、その後2018年5月末に19.32%のピークを迎えました。しかし、2020年5月末には3.67%まで大幅に低下しています。この変動は、純利益の変動、自己資本の変動、またはその両方の組み合わせによって引き起こされている可能性があります。

総資産利益率 (ROA)

総資産利益率は、2014年11月末の4.29%から2018年8月末の7.61%まで一貫して上昇傾向にあります。しかし、2020年5月末には0.88%まで大幅に低下しています。この変動は、純利益の変動、総資産の変動、またはその両方の組み合わせによって引き起こされている可能性があります。ROEと同様に、2020年5月末に大幅な低下が見られます。

全体として、これらの財務指標は、収益性の低下と資産効率の低下を示唆しています。特に、2019年以降の営業利益率、純利益率、ROE、ROAの大幅な低下は、経営上の課題を示している可能性があります。これらの傾向を詳細に分析するには、追加の財務データと業界の状況を考慮する必要があります。

粗利は、2014年11月末の5296百万米ドルから、2020年5月末の6438百万米ドルへと増加傾向を示しています。しかし、この増加は一様ではなく、期間によって変動が見られます。特に、2017年11月末に8096百万米ドルとピークを迎え、その後は減少傾向に転じ、2020年5月末には最低値を記録しています。

セールスは、2014年11月末の19554百万米ドルから、2020年5月末の35820百万米ドルへと大幅に増加しています。この増加傾向は比較的安定しており、各四半期で一貫して高い水準を維持しています。2017年11月末の33021百万米ドルから2018年2月末の34334百万米ドル、そして2019年2月末の34591百万米ドルと、緩やかな増加が確認できます。

売上総利益率

売上総利益率は、2014年11月末の27.97%から、2020年5月末の20.5%へと一貫して低下しています。この低下傾向は、セールスの増加に比べて粗利の増加が相対的に少ないことを示唆しています。特に、2018年8月末以降、低下のペースが加速していることが観察されます。2019年11月末には21.61%まで低下し、2020年5月末には20.5%と、過去最低を更新しています。

セールスは増加しているにもかかわらず、売上総利益率の低下は、コストの増加、価格競争の激化、または製品ミックスの変化など、収益性に影響を与える要因が存在する可能性を示唆しています。粗利の増加とセールスの増加を比較すると、セールスの増加が粗利の増加を上回っていることがわかります。この傾向は、売上総利益率の低下に直接的に影響を与えています。

全体として、データは、セールスが増加している一方で、収益性が低下していることを示しています。この状況を改善するためには、コスト管理の強化、価格戦略の見直し、または高収益製品への注力などの対策が必要となる可能性があります。

過去数年間の財務データから、売上高は全体的に増加傾向にあることが示唆されます。2014年11月末の19,554百万米ドルから、2020年5月末には35,820百万米ドルへと増加しています。しかし、この増加は一貫しておらず、期間によっては横ばいまたはわずかな減少も見られます。

売上高の変動

2015年2月末に大幅な増加が見られ、その後も2017年11月末まで比較的安定した成長を遂げています。2018年以降は、成長のペースが鈍化し、2020年2月末には34,631百万米ドルに減少しています。しかし、2020年5月末には再び増加し、35,820百万米ドルとなっています。

一方、営業利益(損失)は、売上高の増加とは対照的に、より大きな変動性を示しています。2014年11月末の1,054百万米ドルから、2018年11月末には1,980百万米ドルまで増加しましたが、2020年2月末には-1,584百万米ドルと大幅な損失を計上しています。2020年5月末には1,233百万米ドルに回復しています。

営業利益の変動

2015年8月末に一時的に減少した後、2016年2月末にかけて大幅に増加しています。その後、2017年8月末まで比較的安定していますが、2017年11月末以降は変動が大きくなっています。特に、2020年2月末の損失は、過去のデータと比較して際立っています。

営業利益率は、売上高に対する営業利益の割合を示しており、全体的に低下傾向にあります。2014年11月末の5.57%から、2020年5月末には3.12%まで低下しています。この低下は、売上高の増加に比べて営業利益の増加が鈍化していることを示唆しています。

営業利益率の変動

2015年8月末に最低の4.51%を記録した後、一時的に回復しましたが、2019年以降は再び低下傾向にあります。2020年2月末には1.11%まで低下し、2020年5月末には3.12%に回復しましたが、依然として過去の数値と比較して低い水準にあります。

これらのデータから、売上高は増加しているものの、営業利益の変動性が高く、営業利益率が低下していることが読み取れます。これは、コストの増加や価格競争の激化など、収益性に影響を与える要因が存在する可能性を示唆しています。

当期純利益は、2014年11月末の8億5000万米ドルから、2015年2月末に20億4200万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2015年5月末に13億200万米ドル、2015年8月末に2600万米ドルと減少傾向に転じ、2015年11月末には11億1000万米ドルまで回復しました。2016年2月末には9億3000万米ドル、2016年5月末には11億300万米ドル、2016年8月末には10億3000万米ドル、2016年11月末には10億5400万米ドルと推移しました。2017年2月末には10億6000万米ドル、2017年5月末には11億6200万米ドル、2017年8月末には8億200万米ドル、2017年11月末には8億2100万米ドルと変動しました。2018年2月末には13億4900万米ドル、2018年5月末には13億4200万米ドル、2018年8月末には15億1200万米ドル、2018年11月末には11億2300万米ドルと推移しました。2019年2月末には11億5600万米ドル、2019年5月末には10億2500万米ドル、2019年8月末には6億7800万米ドル、2019年11月末には8億4500万米ドル、2020年2月末には9億4600万米ドル、そして2020年5月末には-17億800万米ドルと大幅な損失を計上しました。

売上高は、2014年11月末の195億5400万米ドルから、2015年2月末に265億7300万米ドルへと増加しました。その後も、2015年5月末に287億9500万米ドル、2015年8月末に285億2200万米ドル、2015年11月末に290億3300万米ドルと増加傾向が続きました。2016年2月末には301億8400万米ドル、2016年5月末には294億9800万米ドル、2016年8月末には286億3600万米ドル、2016年11月末には285億100万米ドルと推移しました。2017年2月末には294億4600万米ドル、2017年5月末には301億1800万米ドル、2017年8月末には301億4900万米ドル、2017年11月末には307億4000万米ドルと増加しました。2018年2月末には330億2100万米ドル、2018年5月末には343億3400万米ドル、2018年8月末には334億4200万米ドル、2018年11月末には337億9300万米ドルと推移しました。2019年2月末には345億2800万米ドル、2019年5月末には345億9100万米ドル、2019年8月末には339億5400万米ドル、2019年11月末には343億3900万米ドル、2020年2月末には358億2000万米ドル、そして2020年5月末には346億3100万米ドルとなりました。

純利益率は、2014年11月末の2.69%から、2015年2月末に3.99%へと上昇しました。その後、2015年5月末に4.21%、2015年8月末に4.08%、2015年11月末に3.97%と推移しました。2016年2月末には2.89%、2016年5月末には2.70%、2016年8月末には3.56%、2016年11月末には3.52%と変動しました。2017年2月末には3.66%、2017年5月末には3.69%、2017年8月末には3.45%、2017年11月末には3.19%と推移しました。2018年2月末には3.33%、2018年5月末には3.36%、2018年8月末には3.82%、2018年11月末には3.96%と増加しました。2019年2月末には3.77%、2019年5月末には3.53%、2019年8月末には2.91%、2019年11月末には2.70%、2020年2月末には2.52%、そして2020年5月末には0.55%と大幅に低下しました。純利益率は、売上高の成長に比べて、当期純利益の変動が大きいため、大きく変動していることが示唆されます。

当期純利益は、2014年11月末の8億5000万米ドルから、2015年2月末に20億4200万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2015年5月末に13億200万米ドル、8月末に2600万米ドルと減少傾向に転じ、11月末には11億1000万米ドルまで回復しました。2016年2月末には9億3000万米ドル、5月末には11億300万米ドル、8月末には10億3000万米ドル、11月末には10億5400万米ドルと推移し、比較的安定した水準を維持しました。2017年2月末には10億6000万米ドル、5月末には11億6200万米ドルと増加し、8月末には8億200万米ドル、11月末には8億2100万米ドルと再び減少しました。2018年2月末には13億4900万米ドル、5月末には13億4200万米ドル、8月末には15億1200万米ドル、11月末には11億2300万米ドルと変動しました。2019年2月末には11億5600万米ドル、5月末には10億2500万米ドル、8月末には6億7800万米ドル、11月末には8億4500万米ドルと減少傾向が顕著になりました。2020年2月末には9億4600万米ドル、5月末には-17億800万米ドルと大幅な損失を計上しました。

株主資本

総株主資本は、2014年11月末の2万636百万米ドルから、2015年2月末に3万814百万米ドルへと増加しました。その後、2015年5月末に3万1563百万米ドル、8月末に3万861百万米ドル、11月末に3万709百万米ドルと推移しました。2016年2月末には2万9506百万米ドル、5月末には3万881百万米ドル、8月末には2万9880百万米ドル、11月末には2万9325百万米ドルと変動し、全体的に減少傾向が見られました。2017年2月末には3万67百万米ドル、5月末には2万7466百万米ドル、8月末には2万5929百万米ドル、11月末には2万7355百万米ドルと推移しました。2018年2月末には2万7736百万米ドル、5月末には2万6007百万米ドル、8月末には2万5609百万米ドル、11月末には2万4770百万米ドルと減少傾向が継続しました。2019年2月末には2万4133百万米ドル、5月末には2万3512百万米ドル、8月末には2万3661百万米ドル、11月末には2万3720百万米ドルと横ばい傾向を示し、2020年2月末には2万736百万米ドルと減少しました。

ROE（自己資本利益率）は、2014年11月末の10.11%から、2015年2月末に10.95%へと上昇しました。その後、2015年5月末に12.53%、8月末に13.67%、11月末に14.59%と上昇を続けました。2016年2月末には11.41%、5月末には10.26%、8月末には13.97%、11月末には14.04%と変動し、比較的高い水準を維持しました。2017年2月末には14.13%、5月末には14.07%、8月末には14.85%、11月末には14.83%と推移し、2018年2月末には15.11%、5月末には15.55%、8月末には19.32%、11月末には20.80%と大幅に上昇しました。2019年2月末には20.72%、5月末には19.96%、8月末には16.94%、11月末には15.65%と減少傾向に転じ、2020年2月末には14.73%、5月末には3.67%と大幅に低下しました。ROEは、当期純利益の変動と株主資本の変動に連動して変化していることが示唆されます。

当期純利益は、2014年11月末の8億5000万米ドルから、2015年2月末に20億4200万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2015年5月末に13億200万米ドル、2015年8月末に2600万米ドルと減少傾向に転じ、2015年11月末には11億1000万米ドルまで回復しました。2016年2月末には9億3000万米ドル、2016年5月末には11億300万米ドル、2016年8月末には10億3000万米ドル、2016年11月末には10億5400万米ドルと推移しました。2017年2月末には10億6000万米ドル、2017年5月末には11億6200万米ドル、2017年8月末には8億200万米ドル、2017年11月末には8億2100万米ドルと変動しました。2018年2月末には13億4900万米ドル、2018年5月末には13億4200万米ドル、2018年8月末には15億1200万米ドル、2018年11月末には11億2300万米ドルと推移しました。2019年2月末には11億5600万米ドル、2019年5月末には10億2500万米ドル、2019年8月末には6億7800万米ドル、2019年11月末には8億4500万米ドル、2020年2月末には9億4600万米ドル、2020年5月末には-17億800万米ドルと大きく減少しました。

総資産は、2014年11月末の4万8612百万米ドルから、2015年2月末に7万1357百万米ドルへと増加しました。その後、2015年5月末に7万644百万米ドル、2015年8月末に6万8782百万米ドル、2015年11月末に6万8657百万米ドルと減少しました。2016年2月末には6万6385百万米ドル、2016年5月末には6万7333百万米ドル、2016年8月末には7万2688百万米ドル、2016年11月末には7万1912百万米ドルと推移しました。2017年2月末には7万2505百万米ドル、2017年5月末には7万4173百万米ドル、2017年8月末には6万6009百万米ドル、2017年11月末には6万6618百万米ドルと変動しました。2018年2月末には7万816百万米ドル、2018年5月末には7万152百万米ドル、2018年8月末には6万8124百万米ドル、2018年11月末には6万9941百万米ドルと推移しました。2019年2月末には7万434百万米ドル、2019年5月末には6万8586百万米ドル、2019年8月末には6万7598百万米ドル、2019年11月末には9万807百万米ドル、2020年2月末には9万103百万米ドル、2020年5月末には8万6444百万米ドルと大きく変動しました。

ROA（総資産利益率）は、2014年11月末の4.29%から、2015年2月末に4.73%へと上昇しました。その後、2015年5月末に5.6%、2015年8月末に6.14%、2015年11月末に6.53%と上昇傾向が続きました。2016年2月末には5.07%、2016年5月末には4.71%、2016年8月末には5.74%、2016年11月末には5.73%と推移しました。2017年2月末には5.86%、2017年5月末には5.81%、2017年8月末には6.18%、2017年11月末には5.77%と変動しました。2018年2月末には6.15%、2018年5月末には7.37%、2018年8月末には7.61%、2018年11月末には7.29%と上昇しました。2019年2月末には7.02%、2019年5月末には5.89%、2019年8月末には4.08%、2019年11月末には3.88%と減少しました。2020年2月末には0.88%と大幅に低下しました。

当期純利益の傾向

全体的に変動が大きく、特に2020年5月末には大幅な損失が発生しています。2015年以降、四半期ごとに利益が大きく変動していることが特徴です。

総資産の傾向

総資産は増加傾向にありましたが、2017年後半から2019年まで横ばいの傾向が見られました。2020年には再び増加傾向に転じています。

ROAの傾向

ROAは2015年から2018年にかけて上昇傾向にありましたが、2019年以降は大幅に低下しています。2020年5月末には極めて低い水準となっています。