Warner Bros. Discovery Inc. (NASDAQ:WBD)

無形固定資産の構成要素を分析すると、好意が最も大きな割合を占めており、全体的な価値に大きく貢献していることが示唆されます。2017年から2018年にかけて好意は大幅に増加し、7073百万米ドルから13006百万米ドルへと倍増しました。その後、2019年から2021年にかけては比較的安定しており、わずかな変動が見られます。2021年には12912百万米ドルとなっています。

商標

商標の価値は、2017年の494百万米ドルから2018年に1669百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2019年から2021年にかけては1708百万米ドルから1716百万米ドルへと緩やかに増加し、安定した傾向を示しています。

顧客関係の価値は、2017年の2026百万米ドルから2018年に9455百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2019年から2021年にかけては9446百万米ドルから9433百万米ドルへと比較的安定しており、わずかな減少が見られます。

その他

その他の無形固定資産は、2017年の118百万米ドルから2019年の400百万米ドルへと増加しました。2020年には421百万米ドルに達し、2021年には395百万米ドルに減少しています。

償却の対象となる無形固定資産の総額は、2017年の2638百万米ドルから2020年の11723百万米ドルへと増加しました。2021年には11544百万米ドルに減少しています。一方、償却累計額は一貫して増加しており、2017年の-1032百万米ドルから2021年の-5388百万米ドルへと増加しています。その結果、償却の対象となる無形固定資産の純額は、2017年の1606百万米ドルから2018年の9510百万米ドルへと増加しましたが、その後は2021年に6156百万米ドルへと減少しています。

償却の対象とならない無期限の無形資産は、2017年から2021年にかけて一貫して161百万米ドルから164百万米ドルの範囲で安定しています。

無形固定資産の合計額は、2017年の1770百万米ドルから2018年の9674百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2019年から2021年にかけては8667百万米ドル、7640百万米ドル、6317百万米ドルへと減少傾向にあります。

のれんと無形固定資産の合計額は、2017年の8843百万米ドルから2018年の22680百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2019年から2021年にかけては21717百万米ドル、20710百万米ドル、19229百万米ドルへと減少傾向にあります。この減少は、無形固定資産の償却や減損が影響している可能性があります。

総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の22555百万米ドルから、2021年には34427百万米ドルへと増加しています。この増加は、調整後総資産の増加と一致しており、2017年の15482百万米ドルから2021年には21515百万米ドルへと増加しています。

株主資本

総株主資本は、2017年から2021年にかけて大幅に増加しています。2017年の4610百万米ドルから、2021年には11599百万米ドルへと増加しています。一方、調整後株主資本合計は、2017年にマイナス2463百万米ドルであり、2021年にはマイナス1313百万米ドルと、負の値を維持していますが、その絶対値は減少しています。

当期純利益(損失)は、2017年にマイナス337百万米ドルと損失を計上しましたが、2018年以降は一貫して利益を計上しています。2019年には2069百万米ドル、2020年には1219百万米ドル、2021年には1006百万米ドルと、利益は減少傾向にあります。

調整後純利益(損失)

調整後純利益(損失)は、当期純利益(損失)と同様に、2017年に990百万米ドルの利益を計上し、その後も一貫して利益を計上しています。2019年には2224百万米ドルとピークに達し、2021年には1006百万米ドルと減少しています。調整後純利益(損失)は、当期純利益(損失)よりも高い水準を維持しています。

全体として、資産と株主資本は増加傾向にあり、収益性は改善していますが、2020年以降は利益の伸びが鈍化していることが示唆されます。調整後株主資本合計が負の値を維持している点は、財務構造において注意すべき点です。

純利益率は、2017年の-4.9%から2019年には18.57%まで大幅に改善しました。その後、2021年には8.25%に低下しています。調整後の当期純利益率は、2017年の14.4%から2019年には19.96%に増加し、2021年には8.25%まで低下するという、純利益率と同様の傾向を示しています。

総資産回転率は、2017年の0.3から2021年には0.35に緩やかに上昇しています。調整後の総資産回転率は、2017年の0.44から2019年には0.54に増加し、2021年には0.57に上昇しています。調整後の値は一貫して調整前よりも高くなっています。

財務レバレッジ比率は、2017年の4.89から2021年には2.97まで一貫して低下しています。調整後の財務レバレッジ比率はデータが欠落しています。

自己資本利益率は、2017年の-7.31%から2019年には20.92%まで大幅に改善しました。その後、2021年には8.67%に低下しています。調整後の自己資本利益率はデータが欠落しています。

総資産利益率は、2017年の-1.49%から2019年には6.13%まで改善しました。その後、2021年には2.92%に低下しています。調整後の総資産利益率は、2017年の6.39%から2019年には10.75%に増加し、2021年には4.68%まで低下しています。調整後の値は一貫して調整前よりも高くなっています。

純利益率

2017年から2019年にかけて大幅に改善し、その後低下しました。

総資産回転率

緩やかな上昇傾向を示しています。

財務レバレッジ比率

一貫して低下しています。

自己資本利益率

2017年から2019年にかけて大幅に改善し、その後低下しました。

総資産利益率

2017年から2019年にかけて改善し、その後低下しました。調整後の値は調整前よりも高くなっています。

当期純利益は、2017年の大幅な損失から、2018年に正の数値へと大きく転換しました。その後、2019年に増加し、2020年に若干減少、2021年には再び減少傾向を示しました。損失額は2017年に-337,594百万米ドルでしたが、2018年には2,069百万米ドル、2019年には1,219百万米ドル、2020年には1,006百万米ドルと改善しました。しかし、2021年には1,006百万米ドルで横ばいとなりました。

調整後純利益

調整後純利益は、2017年から2019年にかけて一貫して増加しました。2017年の990百万米ドルから、2018年には594百万米ドル、2019年には2,224百万米ドルへと増加しました。2020年には1,340百万米ドルに減少し、2021年には1,006百万米ドルとなりました。調整後純利益は、当期純利益よりも安定した増加傾向を示し、特に2019年までの伸びが顕著です。

純利益率は、2017年の-4.9%から、2018年には5.63%に改善しました。2019年には18.57%と大幅に上昇し、2020年には11.42%に低下、2021年には8.25%となりました。純利益率は、当期純利益の変動に連動して変動しており、特に2019年の高い数値と、その後の低下が注目されます。

調整後純利益率

調整後純利益率は、2017年の14.4%から、2018年には5.63%に低下しました。その後、2019年には19.96%と大幅に上昇し、2020年には12.56%に低下、2021年には8.25%となりました。調整後純利益率は、純利益率と同様に、2019年にピークを迎え、その後は低下傾向にあります。調整後純利益率は、当期純利益率よりも高い水準を維持しており、調整の影響が利益率に大きく影響していることが示唆されます。

全体として、当期純利益と調整後純利益は、2017年から2019年にかけて改善傾向にありましたが、2020年以降は減少または横ばいの傾向を示しています。純利益率と調整後純利益率も同様のパターンを示しており、2019年をピークとして、その後は低下しています。調整後指標は、調整の影響により、当期指標よりも安定した傾向を示しています。

総資産は、2017年末の225億5500万米ドルから2021年末の344億2700万米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。この増加は、2017年末から2018年末にかけて特に顕著であり、9000百万米ドル以上の増加を示しています。その後、増加のペースは鈍化していますが、2021年末まで継続しています。

調整後総資産も、同様に2017年末の154億8200万米ドルから2021年末の215億1500万米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加傾向は、総資産の増加傾向と一致しており、全体的な財務基盤の強化を示唆しています。調整後総資産の増加幅は、総資産と比較して緩やかです。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年の0.3から2021年には0.35へと、緩やかに上昇しています。この上昇は、資産を売上高に変換する効率がわずかに向上したことを示唆しています。ただし、その変化は限定的です。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2017年の0.44から2018年の0.54へと大幅に上昇し、その後2020年には0.51に低下しましたが、2021年には0.57へと再び上昇しています。この変動は、調整後資産を活用して売上高を生み出す効率が、期間によって変化していることを示しています。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも一貫して高い水準を維持しており、調整後の資産構成が売上高の創出に貢献している可能性を示唆しています。

全体として、資産規模は拡大しており、調整後資産を活用した売上高の創出効率は、変動しながらも改善傾向にあると考えられます。総資産回転率と調整後総資産回転率の乖離は、資産構成の変化や、会計上の調整の影響を考慮して、より詳細な分析が必要であることを示唆しています。

総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の225億5500万米ドルから、2021年には344億2700万米ドルへと増加しました。しかし、増加率は年々鈍化しています。

調整後総資産も同様に、2017年から2021年にかけて増加傾向を示しています。2017年の154億8200万米ドルから、2021年には215億1500万米ドルへと増加しました。総資産と同様に、増加率は年々低下しています。

株主資本合計は、2017年から2021年にかけて大幅に増加しました。2017年の46億1000万米ドルから、2021年には115億9900万米ドルへと増加しました。この増加は、特に2017年から2019年にかけて顕著です。

調整後株主資本合計は、負の値を示しており、2017年の-24億6300万米ドルから、2021年には-13億1300万米ドルへと減少しています。この負の値は、調整後の株主資本がマイナスであることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2017年の4.89から2021年には2.97へと一貫して低下しています。これは、負債に対する資本の比率が低下し、財務リスクが軽減されていることを示唆しています。

総資産

2017年から2021年にかけて増加傾向にあるが、増加率は鈍化している。

調整後総資産

総資産と同様に増加傾向にあるが、増加率は鈍化している。

株主資本合計

2017年から2021年にかけて大幅に増加した。

調整後株主資本合計

一貫して負の値を示しており、2017年から2021年にかけて減少している。

財務レバレッジ比率

2017年から2021年にかけて一貫して低下しており、財務リスクの軽減を示唆している。

当期純利益(損失)は、2017年の-337,594百万米ドルから、2018年には2,069百万米ドルへと大きく改善しました。その後、2019年には1,219百万米ドル、2020年には1,006百万米ドルと、利益は安定的に推移しています。

調整後純利益(損失)は、2017年の990百万米ドルから、2018年には594百万米ドルへと減少しました。しかし、2019年には2,224百万米ドルと大幅に増加し、2020年には1,340百万米ドル、2021年には1,006百万米ドルと推移しています。調整後純利益は、当期純利益と比較して、より高い水準で推移しています。

総株主資本は、2017年の4,610百万米ドルから、2018年には8,386百万米ドル、2019年には9,891百万米ドル、2020年には10,464百万米ドル、2021年には11,599百万米ドルと、一貫して増加しています。

調整後株主資本合計は、2017年の-2,463百万米ドルから、2018年には-4,620百万米ドル、2019年には-3,159百万米ドル、2020年には-2,606百万米ドル、2021年には-1,313百万米ドルと、負の値を維持しながらも、徐々に改善傾向にあります。

自己資本利益率

2017年には-7.31%でしたが、2018年には7.08%に改善しました。その後、2019年には20.92%と大幅に上昇し、2020年には11.65%、2021年には8.67%と推移しています。自己資本利益率は、2019年をピークに、その後は低下傾向にあります。

自己資本利益率(調整後)については、2017年から2021年までのデータが提供されていません。

当期純利益(損失)は、2017年の-337,594百万米ドルという大幅な損失から、2018年には2,069百万米ドルへと大きく改善しました。その後、2019年には1,219百万米ドル、2020年には1,006百万米ドルと、利益は減少傾向にあります。2021年も1,006百万米ドルと、2020年と同水準です。

調整後純利益(損失)は、2017年の990百万米ドルから、2018年には594百万米ドルへと減少しました。2019年には2,224百万米ドルと大幅に増加し、2020年には1,340百万米ドル、2021年には1,006百万米ドルと減少しています。調整後純利益(損失)も、当期純利益(損失)と同様に、2020年以降は減少傾向にあります。

総資産は、2017年の22,555百万米ドルから、2018年には32,550百万米ドル、2019年には33,735百万米ドル、2020年には34,087百万米ドル、2021年には34,427百万米ドルと、一貫して増加しています。増加率は徐々に鈍化しています。

調整後総資産も、総資産と同様に一貫して増加しています。2017年の15,482百万米ドルから、2018年には19,544百万米ドル、2019年には20,685百万米ドル、2020年には21,017百万米ドル、2021年には21,515百万米ドルと増加しています。調整後総資産の増加率も、総資産と同様に鈍化しています。

総資産利益率は、2017年の-1.49%から、2018年には1.82%、2019年には6.13%、2020年には3.58%、2021年には2.92%と変動しています。2019年にピークを迎え、その後は低下傾向にあります。

調整後総資産利益率は、2017年の6.39%から、2018年には3.04%、2019年には10.75%、2020年には6.38%、2021年には4.68%と変動しています。2019年にピークを迎え、その後は低下傾向にあります。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも高い水準を維持しています。

総資産利益率

総資産に対する利益の割合を示します。2019年に高い水準を示しましたが、その後は低下しています。

調整後総資産利益率

調整後総資産に対する利益の割合を示します。総資産利益率と同様の傾向を示していますが、より高い水準を維持しています。