資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)
価格対 FCFE 比率、現在
株価対 FCFE 比率、履歴

Warner Bros. Discovery Inc., FCFE計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31	2017/12/31
Discovery, Inc.の当期純利益(損失)	1,006)	1,219)	2,069)	594)	(337)
非支配持分および償還可能非支配持分に帰属する当期純利益	191)	136)	144)	87)	24)
現金以外の費用	4,838)	4,483)	4,159)	4,815)	3,837)
営業資産および負債の変動(買収および売却控除後)	(3,237)	(3,099)	(2,973)	(2,920)	(1,895)
営業活動による現金	2,798)	2,739)	3,399)	2,576)	1,629)
有形固定資産の購入	(373)	(402)	(289)	(147)	(135)
額面割増や割引支払いを含む債務の元本返済	(574)	(2,193)	(2,658)	(16)	(650)
借入金(割引費用および発行費用控除後)	—)	1,979)	1,479)	—)	7,488)
リボルビング・クレジット・ファシリティーの元本返済	—)	(500)	(225)	(200)	(475)
リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入金	—)	500)	—)	—)	350)
タームローンファシリティによる借入金	—)	—)	—)	2,000)	—)
タームローンの元本返済額	—)	—)	—)	(2,000)	—)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	1,851)	2,123)	1,706)	2,213)	8,207)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

営業活動による現金の推移: 2017年から2019年までにかけて営業活動による現金が着実に増加し、2019年末には最大値を記録した。その後、2020年に一時的に減少したものの、2021年には再び増加し、2019年の水準に近づいている。これにより、営業キャッシュフローは全体として堅調な推移を示しているが、2020年の減少は外部要因や特定の事象による影響の可能性も考えられる。
資本に対するフリーキャッシュフロー（FCFE）の推移: 2017年から2018年にかけて大きく減少したものの、その後は安定した水準で推移している。2021年には1851百万米ドルとなっており、2018年の水準よりも下回っているが、依然として高い水準にある。これは、キャッシュフローの変動が大きかった2018年に比べ、2019年以降は比較的安定した資金流動性を維持していることを示唆している。

Warner Bros. Discovery Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	2,428,396,015
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)	1,851)
1株当たりFCFE	0.76
現在の株価 (P)	10.43
バリュエーション比率
P/FCFE	13.68
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Alphabet Inc.	32.94
Charter Communications Inc.	88.84
Comcast Corp.	8.14
Meta Platforms Inc.	29.69
Netflix Inc.	61.63
Walt Disney Co.	29.19
P/FCFEセクター
メディア & エンターテイメント	40.54
P/FCFE産業
通信サービス	36.23

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Warner Bros. Discovery Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31	2017/12/31
発行済普通株式数¹	506,245,821	487,334,195	520,922,321	523,978,060	381,907,924
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)²	1,851)	2,123)	1,706)	2,213)	8,207)
1株当たりFCFE⁴	3.66	4.36	3.27	4.22	21.49
株価^1, 3	27.73	55.29	24.67	29.08	24.32
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	7.58	12.69	7.53	6.89	1.13
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Alphabet Inc.	29.75	26.58	—	—	—
Charter Communications Inc.	5.88	11.52	—	—	—
Comcast Corp.	27.57	18.17	—	—	—
Meta Platforms Inc.	16.84	32.77	—	—	—
Netflix Inc.	—	81.38	—	—	—
Walt Disney Co.	—	18.20	55.35	—	—
P/FCFEセクター
メディア & エンターテイメント	26.52	25.86	—	—	—
P/FCFE産業
通信サービス	24.31	20.00	—	—	—

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

² 詳しく見る »

³ Warner Bros. Discovery Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2021 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 1,851,000,000 ÷ 506,245,821 = 3.66

⁵ 2021 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 27.73 ÷ 3.66 = 7.58

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移について: 2017年から2021年までの株価は一時的な変動を示している。2017年と2018年は比較的安定しているが、2019年に若干下落し、その後2020年に大きく上昇してピークを迎える。また、2021年に再び下落に転じている。これにより、株価は全体的に変動性が高い傾向を示している。
1株当たりFCFE（フリーキャッシュフロー）の動向: 2017年の水準から大きく減少し、その後2018年から2021年にかけて緩やかに上昇または変動している。2018年には著しい減少を見せ、2019年と2020年にかけて横ばいまたは微増しているが、2020年のピークに対して2021年はやや低い水準を維持している。これはキャッシュフローの一時的な変動または投資活動の影響を示している可能性がある。
P/FCFEの推移とその示唆: P/FCFEは2017年の比較的低い水準から徐々に上昇し、2018年と2019年にピークに達している。2020年のピークを経て、2021年には再び高い水準に徐々に戻ってきている。この比率の増加は、市場が将来のキャッシュフローの成長に対して楽観的な見方を持っている可能性を示唆しているが、一方で高い比率は株価がキャッシュフローに比して割高になっていることも示す。
全体的な分析: これらのデータから、2020年にかけて株価とP/FCFEの大幅な上昇が見られるが、その後2021年にかけての下落や変動も顕著であることが分かる。株価とキャッシュフローの動きには一定の連動性があり、2020年の株価のピーク時にはP/FCFEも高水準に達している。一方、FCFEの一株当たりの数値は、2021年に向けてやや低下気味であり、市場の評価と実績の間にタイムラグや調整がある可能性を示唆している。全体として、これらのデータは比較的高い市場評価とともに、キャッシュフローの変動を反映した株価の変動を示している。

Warner Bros. Discovery Inc. (NASDAQ:WBD)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)

資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)

価格対 FCFE 比率現在の

価格対 FCFE 比率史的