長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
Warner Bros. Discovery Inc.、長期活動比
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 固定資産回転率
- 2017年から2018年にかけて上昇し、その後2019年にやや低下、その後2020年に再び低下していますが、2021年にはやや持ち直しています。特に2020年の低下は、使用権資産を含む場合でも同様の傾向を示しており、固定資産の効率的な活用が一時的に鈍化した可能性があります。
- 固定資産回転率（オペレーティングリース、使用権資産を含む）
- 2017年と2018年は同じ数値を示していますが、その後2020年まで著しく減少しています。これは、リース負債や使用権資産の増加に伴い、固定資産の回転効率が低下したことを反映していると考えられます。2021年には若干回復していますが、低水準に留まっています。
- 総資産回転率
- 2017年から2021年にかけて、比較的安定した範囲内で推移しており、特に2021年にわずかに上昇しています。これにより、総資産に対する売上の効率性がやや改善されたことが示唆されます。
- 自己資本回転率
- 2017年から2019年にかけて徐々に低下し、2020年及び2021年にはほぼ横ばいの状態となっています。この低下は、自己資本に対して売上を上げる効率が減少していることを示しており、資本の使用効率の改善余地を示唆しています。
固定資産回転率
Warner Bros. Discovery Inc.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 12,191) | 10,671) | 11,144) | 10,553) | 6,873) | |
| 有形固定資産、ネット | 1,336) | 1,206) | 951) | 800) | 597) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率1 | 9.13 | 8.85 | 11.72 | 13.19 | 11.51 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 2.64 | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 2.15 | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 2.04 | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 22.44 | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | 8.81 | 7.22 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 2.05 | 2.02 | — | — | — | |
| 固定資産回転率セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 2.42 | — | — | — | — | |
| 固定資産回転率産業 | ||||||
| 通信サービス | 1.90 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
固定資産回転率 = 収益 ÷ 有形固定資産、ネット
= 12,191 ÷ 1,336 = 9.13
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の傾向と分析
- 2017年から2021年にかけて、収益は全体として増加傾向にあることが観察される。特に2018年に大きな伸びを示し、その後も安定して成長を続けている。2020年には一時的にやや減少したものの、2021年には再び増加に転じており、長期的な成長トレンドが示唆される。これにより、総合的な収益拡大に向けた事業活動の改善や市場環境の変化が反映されていると考えられる。
- 有形固定資産の推移と状況
- 有形固定資産は2017年の597百万米ドルから2021年の1336百万米ドルまで拡大している。年度ごとに着実な増加が見られ、資産規模の拡大が進んでいることが示される。この増加は、設備投資や資産の入替えを通じて資産基盤を強化し、事業拡大に伴う資産増加を反映している可能性が高い。
- 固定資産回転率の変動と解釈
- 固定資産回転率は2017年の11.51から2021年の9.13まで徐々に低下している。2018年には一時的に上昇したものの、その後は一定の低下傾向にある。これは、資産の増加に伴い、売上高に対する固定資産の効率性がやや低下したことを示している可能性がある。ただし、回転率は依然として比較的高い水準にあり、資産を効率的に活用していることも示唆される。また、資産増加に伴う負担や運用効率の改善余地を示している可能性も考えられる。
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
Warner Bros. Discovery Inc.、固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 12,191) | 10,671) | 11,144) | 10,553) | 6,873) | |
| 有形固定資産、ネット | 1,336) | 1,206) | 951) | 800) | 597) | |
| オペレーティングリース使用権資産(その他固定資産に含まれる) | 535) | 575) | 613) | —) | —) | |
| 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む) | 1,871) | 1,781) | 1,564) | 800) | 597) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)1 | 6.52 | 5.99 | 7.13 | 13.19 | 11.51 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 2.33 | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 1.92 | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 1.69 | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 7.88 | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | 3.23 | 2.30 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 1.83 | 1.81 | — | — | — | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 2.09 | — | — | — | — | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)産業 | ||||||
| 通信サービス | 1.54 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む) = 収益 ÷ 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む)
= 12,191 ÷ 1,871 = 6.52
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2017年から2021年にかけて、収益は全体的に増加傾向を示している。特に、2018年と2019年の間に顕著な伸びが見られ、その後2020年には若干の縮小があったものの、2021年には再び増加に転じている。この動きは、同期間における事業規模の拡大と収益基盤の強化を示唆している。
- 有形固定資産の動向
- 有形固定資産は、2017年の597百万米ドルから2021年末には1871百万米ドルに増加している。この期間において、資産は着実に積み上げられており、資産規模の拡大が進んでいると考えられる。一方で、その増加ペースには変動が見られ、2018年から2019年にかけての急増の後、増え方は緩やかになっている。
- 固定資産回転率の変化
- 固定資産回転率は、2017年の11.51から2021年の6.52に低下している。この比率は、資産に対して収益を生み出す効率性が相対的に低下していることを示している。2018年には一時的に回復傾向を示したが、その後は全体的に低下しており、資産の運用効率の改善余地があることを示唆している。
- 総合的な分析
- これらのデータからは、収益の継続的成長とともに資産規模も拡大しているものの、資産の運用効率が低下している点に留意が必要である。資産の増加と収益の伸びとをバランスよく保つことが、今後の財務戦略の重要な課題といえる。
総資産回転率
Warner Bros. Discovery Inc.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 12,191) | 10,671) | 11,144) | 10,553) | 6,873) | |
| 総資産 | 34,427) | 34,087) | 33,735) | 32,550) | 22,555) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | 0.35 | 0.31 | 0.33 | 0.32 | 0.30 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.72 | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 0.42 | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 0.71 | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 0.67 | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | 0.33 | 0.30 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 0.33 | 0.32 | — | — | — | |
| 総資産回転率セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 0.56 | — | — | — | — | |
| 総資産回転率産業 | ||||||
| 通信サービス | 0.45 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
総資産回転率 = 収益 ÷ 総資産
= 12,191 ÷ 34,427 = 0.35
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2017年から2019年にかけて、収益は一定の増加傾向を示しており、特に2018年に顕著な伸びを見せている。その後、2020年には一時的に減少したものの、2021年には再び増加し、過去最高値に近い水準に回復している。これにより、収益の成長力が持続していることが示唆される。
- 総資産の変動
- 総資産は2017年から2019年までにかけて着実に増加し、2020年にはほぼ横ばいとなっている。2021年には微増し、全体として資産規模は拡大している。ただし、2020年の伸びはやや鈍化していることがみられる。
- 総資産回転率の傾向
- 総資産回転率は2017年から2019年にかけて緩やかに上昇し、2020年には一時的に低下している。しかし、2021年には再び回復し、過去の水準を超える値を記録している。これは、資産効率の改善または売上高の増加に伴うものである可能性がある。
- 総合的な分析
- これらのデータから、収益と総資産の連動がみられ、収益の増加により資産規模も拡大していることがわかる。総資産回転率の改善は、資産の効率的運用や収益力の向上を示唆しており、企業の財務基盤の強化が進んでいると考えられる。ただし、2020年の一時的なパフォーマンスの低下については、市場や業界の一時的な変動が影響している可能性も考慮すべきである。今後も収益と資産のバランスの維持・強化が重要となる見込みである。
自己資本回転率
Warner Bros. Discovery Inc.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 12,191) | 10,671) | 11,144) | 10,553) | 6,873) | |
| Total Discovery, Inc. 株主資本 | 11,599) | 10,464) | 9,891) | 8,386) | 4,610) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 自己資本回転率1 | 1.05 | 1.02 | 1.13 | 1.26 | 1.49 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.02 | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 1.21 | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 0.94 | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 1.87 | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | 0.78 | 0.83 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 0.76 | 0.78 | — | — | — | |
| 自己資本回転率セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 1.02 | — | — | — | — | |
| 自己資本回転率産業 | ||||||
| 通信サービス | 1.09 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
自己資本回転率 = 収益 ÷ Total Discovery, Inc. 株主資本
= 12,191 ÷ 11,599 = 1.05
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 分析期間中、収益は概ね増加傾向を示しており、2017年の6873百万ドルから2021年の12191百万ドルへと成長している。特に2018年から2019年にかけて顕著な増加が見られ、その後も引き続き堅調な拡大を維持している。これにより、企業の収益基盤は堅固に拡大していることが示唆される。
- 株主資本の変遷
- 株主資本は2017年の4610百万ドルから2021年の11599百万ドルまで増加しており、資本の蓄積が着実に進んでいることが分かる。特に2018年から2019年にかけて大きく増加し、その後も一定の伸びを維持している。ただし、2019年から2020年にかけての増加の伸び率はやや鈍化していることも確認できる。
- 自己資本回転率の動向
- 自己資本回転率は当初の2017年に1.49と高い水準を示していたが、その後は徐々に低下し、2020年には1.02まで落ち込んでいる。2021年にはわずかに上昇しているが、全体としては低下傾向にある。これは、資本に対する収益効率の低下を示唆し、資本効率の改善が今後の重要課題となる可能性を示している。