自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はWarner Bros. Discovery Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
投下資本利益率 (ROIC)
Warner Bros. Discovery Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2021 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2017年から2019年にかけて、税引後営業利益は大きく改善し、2017年の赤字から2018年の黒字へと回復し、その後も2019年まで顕著に増加しています。2020年には一時的に減少しましたが、2021年には再び減少に転じています。これにより、収益性の変動が示唆されており、特定の期間において収益力の向上と減少の両方が観察されます。
- 投下資本
- 投下資本は、2017年から2018年にかけて著しく増加しましたが、その後は概ね安定した水準で推移しています。2021年のデータではほぼ同じ水準を維持しています。これにより、投資の規模は拡大しましたが、その後は事業規模の維持または微調整が行われていることが示されます。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは2017年に負の値を示し、投資効率が悪かったことを示しています。その後、2018年と2019年には改善し、それぞれプラスに転じており、投下資本に対して高い利益を生み出していたことがわかります。しかしながら、2020年にやや低下し、2021年には再び低下しています。これらの動きは、収益性の変動に連動して投資効率も変動していることを示しています。
ROICの分解
Warner Bros. Discovery Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × | ||||
| 2019/12/31 | = | × | × | ||||
| 2018/12/31 | = | × | × | ||||
| 2017/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 営業利益率 (OPM)
- 2017年から2019年にかけて営業利益率は着実に向上しており、特に2018年には17.26%、2019年には27.45%と高い水準に達していることが確認できる。その後、2020年には23.18%、2021年には16.07%とやや低下しているが、依然として2017年以前の水準を上回る水準を維持している。この傾向は、収益性の改善と競争力の向上を示唆している。
- 資本回転率 (TO)
- 資本回転率は2017年から2021年までおおむね増加傾向にあり、2021年には0.39に達している。これは、資本を使った売上高の効率性が改善されたことを示しているようである。特に2020年から2021年にかけては小幅ながらも上昇しており、資本効率の向上傾向が継続していると考えられる。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効現金税率はマイナスの値を示す年も存在し、2017年には-29.02%、2018年には65.58%、2019年には76.67%、2020年には71.93%と推移し、その後2021年に54.79%に改善している。この数値の大きな変動は、税金に関する一時的な調整や税務戦略の変化を反映している可能性がある。ただし、いずれの年も正味の税負担や効率性には変動があったとみられる。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは2017年の-0.57%から2019年の7.72%に向上し、投資効率性の改善を示している。2020年には5.83%、2021年には3.47%とやや低下しているが、依然として改善前の水準を上回っている。これらは、資本投資の収益性がこの期間中に向上したことを示唆しているが、2020年以降のやや低下は収益性の調整や投資の変動を反映している可能性がある。
営業利益率 (OPM)
Warner Bros. Discovery Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 収益 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2021 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引前営業利益（NOPBT）の推移
- 2017年から2021年にかけて、税引前営業利益は変動が見られるものの、総じて増加傾向にある。2017年の416百万米ドルから2019年の3122百万米ドルまで大幅に増加し、その後2020年に2485百万米ドルに減少したが、2021年には1946百万米ドルまで回復している。そのため、一時的な変動はあるものの、収益性の向上に向けた努力が継続されていると評価できる。
- 調整後収益の推移
- 調整後収益は2017年の6952百万米ドルから2021年の12115百万米ドルまで増加しており、全期間を通じて堅調に拡大している。特に2018年から2019年にかけて、顕著な伸びを見せていることが分かる。これにより、売上規模の拡大及び事業の成長傾向が持続していると考えられる。
- 営業利益率（OPM）の動向
- 営業利益率は2017年の5.98%から2019年の27.45%まで上昇し、収益性の向上を示している。ただし、その後2020年に23.18%、2021年に16.07%と徐々に低下している。特に2021年の大幅な減少は、コスト構造や市場環境の変化による可能性を示唆している。全体として、収益性は上昇局面を経た後、調整やコスト増加などの要因でやや圧迫されていると推測される。
資本回転率(TO)
Warner Bros. Discovery Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 調整後収益の推移
- 調整後収益は2017年から2021年まで一貫して増加傾向にあり、特に2018年から2019年にかけて大きな伸びを示している。2020年には若干の減少が見られるものの、2021年には再び増加し、ピークに近い値を記録している。この傾向は、収益規模の拡大と事業活動の回復を示唆している可能性がある。
- 投下資本の変動
- 投下資本は概ね一定範囲内で推移しており、2017年の21,151百万米ドルから2021年の30,724百万米ドルまで増加している。ただし、2018年と2019年でほぼ横ばい状態にあり、2020年にわずかに減少する傾向が見られるものの、2021年には再び増加に転じている。投資規模は拡大しているものの、大きな変動は少ない。
- 資本回転率(TO)の変動
- 資本回転率は年々やや上昇傾向にあり、2017年の0.33から2021年の0.39に到達している。この指標の増加は、投下資本に対して収益生成能力が向上していることを示している。特に、2020年と2021年にかけての上昇は、投資資本を効率的に活用している可能性を示唆している。
- 総合的な評価
- 全般的に、調整後収益の増加と資本回転率の向上から、事業の収益性と資産効率性が改善していると考えられる。投下資本の増加と併せて、資本効率の向上が見られ、企業の収益創出能力が高まっている可能性がある。一方、2020年の収益減少は一時的な要因によるものと推測され、2021年には回復基調にあることが示唆される。これらの点から、同社は収益性および資本効率性の改善に向けた経営努力を続けていると考えられる。
実効現金税率 (CTR)
Warner Bros. Discovery Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2021 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金及び現金同等物
- この期間にわたり、同社の現金及び現金同等物は増加傾向にある。2017年の537百万米ドルから2021年には880百万米ドルへと増加しており、資金流動性の向上を示唆している。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 税引前営業利益は、2018年の1,823百万米ドルから2020年にかけて年度ごとに減少傾向にあるが、その後2021年に1,946百万米ドルまで回復している。これは、収益性の一時的な低下とその後の改善を示している可能性がある。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効税率は比較的変動が激しい。2017年には129.02%と非常に高い値を示していたが、その後2018年には34.42%、2019年には23.33%、2020年には28.07%と低下した。2021年には再び45.21%に上昇しており、税負担の変動が顕著であることを示している。このような税率の変動は、税務戦略や税負担の予測性に影響を与える可能性がある。