ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Warner Bros. Discovery Inc.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 負債資本比率
- 2017年から2021年にかけて、負債資本比率は全体的に減少しており、2017年の3.21から2021年の1.29へと低下している。この傾向は、総資本に対する負債の比率が縮小していることを示し、資本構成の健全化や財務リスクの低減を反映している可能性がある。
- 負債資本比率（オペレーティング・リース負債含む）
- 同様に、オペレーティング・リース負債を含む負債比率も減少傾向を示しており、2017年の3.21から2021年の1.35に改善している。これはリース負債の管理や負債負担の軽減に寄与していることを示唆している。
- 総資本に対する負債比率
- この比率も継続的に低下しており、2017年の0.76から2021年の0.56に減少している。これにより、資本に対する負債の割合が減少し、より資本重視の財務構造へ移行していることが示される。
- 総資本に対する負債比率（オペレーティングリース含む）
- 負債比率は同じく低下しており、全体的な負債負担の軽減と財務の安定化が進行していると考えられる。
- 負債総資産比率
- この比率も段階的に減少しており、2020年以降は0.44前後に安定して推移している。これは、資産に対する負債の割合が改善されていることを示す。
- 負債総額比率（オペレーティング・リース負債含む）
- 同様に低下しており、負債の負担軽減の兆候が継続している。特に2020年以降の安定した低水準が観察される。
- 財務レバレッジ比率
- 2017年の4.89から2021年には2.97に低下しており、財務レバレッジの縮小を示している。このことは、負債に依存した資金調達の割合が減少している可能性を示唆している。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この比率は、2017年に0.71と非常に低かったが、その後増加し、2020年には最大の4.39を記録している。2021年も3.26と比較的良好な水準を維持しているため、利息支払能力の改善が見られる。
- 固定料金カバー率
- こちらも、2017年の0.77から2020年の3.9に大きく増加しており、一定の収益水準に対して固定負債の支払い能力が改善していることを示している。2021年も安定した水準にある。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Warner Bros. Discovery Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ファイナンス・リース負債、流動 | 58) | 57) | 47) | —) | —) | |
| 負債の現在の部分 | 339) | 335) | 609) | 1,860) | 30) | |
| 負債の非経常部分 | 14,420) | 15,069) | 14,810) | 15,185) | 14,755) | |
| ファイナンス・リース負債、非流動 | 197) | 184) | 203) | —) | —) | |
| 総負債 | 15,014) | 15,645) | 15,669) | 17,045) | 14,785) | |
| Total Discovery, Inc. 株主資本 | 11,599) | 10,464) | 9,891) | 8,386) | 4,610) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 1.29 | 1.50 | 1.58 | 2.03 | 3.21 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.06 | 0.07 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 6.52 | 3.48 | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 0.99 | 1.15 | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 0.00 | 0.00 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 0.97 | 1.47 | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | 0.00 | 0.00 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 0.62 | 0.71 | 0.53 | — | — | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 0.46 | 0.49 | — | — | — | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| 通信サービス | 0.74 | 0.74 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ Total Discovery, Inc. 株主資本
= 15,014 ÷ 11,599 = 1.29
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2017年から2021年にかけて総負債は一時的に増加し、2020年にピークを迎えた後、2021年にはやや減少している。これは、負債の増加が一定の傾向を示している一方で、近年では負債削減に向けた動きも見られることを示唆している。
- 株主資本の推移
- 株主資本は、2017年の4610百万米ドルから2021年には11599百万米ドルへと増加しており、資本の蓄積が継続していることが読み取れる。特に、2018年以降着実に資本が拡大しており、財務の安定性や収益性の向上を反映している可能性がある。
- 負債資本比率の変化
- 負債資本比率は2017年の3.21から2021年には1.29へと低下傾向にある。これは、負債と資本のバランスが改善していることを示し、財務レバレッジの軽減や財務構造の健全化が進んでいることを示唆している。
- 総合的な財務状況
- 総負債の増加とともに株主資本も堅調に増加しており、負債資本比率の低下から、財務の安定性が向上していると評価できる。これにより、企業はより健全な財務基盤を築きつつ、負債依存度の軽減と自己資本の拡大に努めていることが反映されている。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Warner Bros. Discovery Inc.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ファイナンス・リース負債、流動 | 58) | 57) | 47) | —) | —) | |
| 負債の現在の部分 | 339) | 335) | 609) | 1,860) | 30) | |
| 負債の非経常部分 | 14,420) | 15,069) | 14,810) | 15,185) | 14,755) | |
| ファイナンス・リース負債、非流動 | 197) | 184) | 203) | —) | —) | |
| 総負債 | 15,014) | 15,645) | 15,669) | 17,045) | 14,785) | |
| オペレーティングリース負債、流動負債(未収負債に含む) | 62) | 71) | 82) | —) | —) | |
| オペレーティングリース負債、非流動負債(その他の固定負債に含む) | 567) | 592) | 621) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 15,643) | 16,308) | 16,372) | 17,045) | 14,785) | |
| Total Discovery, Inc. 株主資本 | 11,599) | 10,464) | 9,891) | 8,386) | 4,610) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 1.35 | 1.56 | 1.66 | 2.03 | 3.21 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.11 | 0.13 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 6.62 | 3.53 | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 1.06 | 1.20 | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 0.12 | 0.09 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 1.14 | 1.67 | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | 0.19 | 0.29 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 0.66 | 0.75 | 0.53 | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 0.53 | 0.56 | — | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 通信サービス | 0.88 | 0.88 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ Total Discovery, Inc. 株主資本
= 15,643 ÷ 11,599 = 1.35
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移について
- 総負債は2017年から2021年にかけて概ね減少傾向にあり、特に2018年に大きな増加を見せた後は緩やかに縮小しています。2021年の総負債は2018年のピークである17045百万米ドルから約1342百万米ドル低下し、全体的には負債圧力の緩和または借入金管理の改善を示唆しています。
- 株主資本の推移について
- 株主資本は着実に増加しており、2017年の4610百万米ドルから2021年には11599百万米ドルまで拡大しています。この成長は、企業の内部留保や資本効率の向上を反映しており、財務の安定性や収益性の改善を示しています。特に2018年以降、大きな上昇が見られる点に注目されます。
- 負債資本比率の変化
- 負債資本比率は全期間を通じて低下しており、2017年の3.21から2021年の1.35に減少しています。これは、負債に対する自己資本の比率が高まり、財務のレジリエンスが向上していることを示しています。負債依存度の低下により、財務リスクの軽減と資本構造の健全化が進んでいると評価できます。
- 総合的な評価
- 全体として、総負債の縮小と株主資本の増加、そして負債資本比率の低下は、同社の財務状態がより堅実なものへと改善していることを示唆しています。これらの動向は、負債管理の効率化や資本政策の適正化によるものと考えられ、長期的な財務安定性の向上に寄与している可能性があります。
総資本に対する負債比率
Warner Bros. Discovery Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ファイナンス・リース負債、流動 | 58) | 57) | 47) | —) | —) | |
| 負債の現在の部分 | 339) | 335) | 609) | 1,860) | 30) | |
| 負債の非経常部分 | 14,420) | 15,069) | 14,810) | 15,185) | 14,755) | |
| ファイナンス・リース負債、非流動 | 197) | 184) | 203) | —) | —) | |
| 総負債 | 15,014) | 15,645) | 15,669) | 17,045) | 14,785) | |
| Total Discovery, Inc. 株主資本 | 11,599) | 10,464) | 9,891) | 8,386) | 4,610) | |
| 総資本金 | 26,613) | 26,109) | 25,560) | 25,431) | 19,395) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.56 | 0.60 | 0.61 | 0.67 | 0.76 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.06 | 0.06 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.87 | 0.78 | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 0.50 | 0.53 | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 0.00 | 0.00 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 0.49 | 0.60 | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | 0.00 | 0.00 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 0.38 | 0.41 | 0.35 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 0.31 | 0.33 | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| 通信サービス | 0.43 | 0.43 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 15,014 ÷ 26,613 = 0.56
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債
- 2017年から2021年にかけて、総負債は一時的に増加した後、おおむね横ばいの範囲内で推移している。2018年にピークを迎え、その後はやや減少または安定している傾向が見られる。
- 総資本金
- 総資本金は2017年から2021年にかけて継続的に増加している。特に2018年に大きな伸びが見られ、その後も緩やかに上昇し続けていることから、資本拡充や資金調達の積極的な実施がうかがえる。
- 総資本に対する負債比率
- この比率は2017年の0.76から2021年には0.56に減少している。これは負債比率の低下を示し、財務の健全性が改善されている可能性を示唆している。負債依存度の低減や財務の安定化傾向が顕著であると考えられる。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
Warner Bros. Discovery Inc.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ファイナンス・リース負債、流動 | 58) | 57) | 47) | —) | —) | |
| 負債の現在の部分 | 339) | 335) | 609) | 1,860) | 30) | |
| 負債の非経常部分 | 14,420) | 15,069) | 14,810) | 15,185) | 14,755) | |
| ファイナンス・リース負債、非流動 | 197) | 184) | 203) | —) | —) | |
| 総負債 | 15,014) | 15,645) | 15,669) | 17,045) | 14,785) | |
| オペレーティングリース負債、流動負債(未収負債に含む) | 62) | 71) | 82) | —) | —) | |
| オペレーティングリース負債、非流動負債(その他の固定負債に含む) | 567) | 592) | 621) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 15,643) | 16,308) | 16,372) | 17,045) | 14,785) | |
| Total Discovery, Inc. 株主資本 | 11,599) | 10,464) | 9,891) | 8,386) | 4,610) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 27,242) | 26,772) | 26,263) | 25,431) | 19,395) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.57 | 0.61 | 0.62 | 0.67 | 0.76 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.10 | 0.11 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.87 | 0.78 | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 0.52 | 0.55 | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 0.10 | 0.08 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 0.53 | 0.63 | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | 0.16 | 0.22 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 0.40 | 0.43 | 0.35 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 0.35 | 0.36 | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| 通信サービス | 0.47 | 0.47 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 15,643 ÷ 27,242 = 0.57
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移について
- 総負債額は2017年から2018年にかけて増加し、その後はわずかに減少傾向を示している。特に、2018年には大幅に増加したが、その後は横ばいまたは緩やかな減少を継続していることから、負債管理の改善や負債の圧縮が進められた可能性が考えられる。
- 総資本金の変動と比較
- 総資本金は2017年から2021年にかけて着実に増加しており、2017年の19,395百万米ドルから2021年には27,242百万米ドルへと約40％の増加を示している。この成長は、株主資本の拡大または新たな資金調達活動によるものと推測される。
- 負債比率の傾向
- 総資本に対する負債比率は、2017年の0.76から2021年には0.57に低下している。これは借入金や負債の割合が相対的に減少していることを示しており、財務の健全性の向上や自己資本比率の増加を示唆している。負債を適度に抑制しつつ資産拡大を図る戦略の一環と考えられる。
- 総評
- 全体的に見て、負債と資本のバランスは良好な変化を示している。負債の絶対額は若干の変動を経て減少傾向にある一方、資本は着実に増加しており、負債比率の低下は財務体質の改善を反映していると考えられる。これらの動向は、企業の長期的な財務安定性と持続可能な成長に寄与する戦略的な財務管理の結果と評価できる。
負債総資産比率
Warner Bros. Discovery Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ファイナンス・リース負債、流動 | 58) | 57) | 47) | —) | —) | |
| 負債の現在の部分 | 339) | 335) | 609) | 1,860) | 30) | |
| 負債の非経常部分 | 14,420) | 15,069) | 14,810) | 15,185) | 14,755) | |
| ファイナンス・リース負債、非流動 | 197) | 184) | 203) | —) | —) | |
| 総負債 | 15,014) | 15,645) | 15,669) | 17,045) | 14,785) | |
| 総資産 | 34,427) | 34,087) | 33,735) | 32,550) | 22,555) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.52 | 0.66 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.04 | 0.05 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.64 | 0.57 | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 0.34 | 0.38 | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 0.00 | 0.00 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 0.35 | 0.42 | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | 0.00 | 0.00 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 0.27 | 0.29 | 0.24 | — | — | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 0.23 | 0.24 | — | — | — | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| 通信サービス | 0.29 | 0.29 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 15,014 ÷ 34,427 = 0.44
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2017年から2018年にかけて増加しているものの、その後は減少傾向に転じている。2018年のピーク後は2019年、2020年にやや減少し、2021年にはさらに低減している。これにより、負債管理の改善や借入金の圧縮が進められている可能性が示唆される。
- 総資産の変動
- 総資産は2017年から2018年にかけて顕著に増加しており、その後は比較的安定した水準で推移している。2021年には債務圧縮と並行して資産規模も増加を維持していることから、資産基盤の拡大と財務の安定化が進んでいると考えられる。
- 負債総資産比率の変化
- 負債総資産比率は、2017年の0.66から2018年の0.52に大きく低下し、その後も0.46前後で推移している。この比率の低下は、総資産に対する負債の比率が減少し、財務レバレッジの軽減や資本構成の改善を示していると解釈できる。また、比率の低下傾向は財務の健全性やリスクの軽減を示唆している。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Warner Bros. Discovery Inc.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ファイナンス・リース負債、流動 | 58) | 57) | 47) | —) | —) | |
| 負債の現在の部分 | 339) | 335) | 609) | 1,860) | 30) | |
| 負債の非経常部分 | 14,420) | 15,069) | 14,810) | 15,185) | 14,755) | |
| ファイナンス・リース負債、非流動 | 197) | 184) | 203) | —) | —) | |
| 総負債 | 15,014) | 15,645) | 15,669) | 17,045) | 14,785) | |
| オペレーティングリース負債、流動負債(未収負債に含む) | 62) | 71) | 82) | —) | —) | |
| オペレーティングリース負債、非流動負債(その他の固定負債に含む) | 567) | 592) | 621) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 15,643) | 16,308) | 16,372) | 17,045) | 14,785) | |
| 総資産 | 34,427) | 34,087) | 33,735) | 32,550) | 22,555) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.45 | 0.48 | 0.49 | 0.52 | 0.66 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.08 | 0.09 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.65 | 0.58 | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 0.37 | 0.40 | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 0.09 | 0.07 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 0.41 | 0.47 | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | 0.08 | 0.11 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 0.29 | 0.31 | 0.24 | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 0.26 | 0.27 | — | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 通信サービス | 0.35 | 0.34 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 15,643 ÷ 34,427 = 0.45
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- 総負債の推移
- 2017年から2018年にかけて総負債は増加し、その後2018年から2021年にかけて徐々に減少傾向を示している。特に、2018年以降は約1,400百万米ドルずつ負債が減少しており、財務の健全化が進んでいる可能性がある。
- 総資産の推移
- 総資産は2017年の22,555百万米ドルから2018年に32,550百万米ドルまで増加している。その後、2019年、2020年、2021年と着実に増加を続け、2021年には34,427百万米ドルに達している。これにより、資産規模は拡大傾向にあると考えられる。
- 負債比率の推移
- 負債比率（総負債／総資産）は2017年に0.66と高めであったが、その後徐々に低下し、2021年には0.45まで減少している。このトレンドは、負債の圧縮または資産の増加による負債比率の改善を示すものであり、財務の安定性向上に寄与している可能性がある。
- 総負債比率と資産の関係
- 総負債は資産増加に伴い増減が見られるものの、負債比率の減少傾向は、負債の圧縮や自己資本の増加による財務のバランス改善を示している。特に、負債比率の継続的な低下は財務健全性の向上を意味しており、財務リスクの低減につながると考えられる。
財務レバレッジ比率
Warner Bros. Discovery Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 34,427) | 34,087) | 33,735) | 32,550) | 22,555) | |
| Total Discovery, Inc. 株主資本 | 11,599) | 10,464) | 9,891) | 8,386) | 4,610) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 2.97 | 3.26 | 3.41 | 3.88 | 4.89 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.43 | 1.44 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 10.14 | 6.06 | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 2.87 | 3.03 | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 1.33 | 1.24 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 2.81 | 3.55 | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | 2.34 | 2.72 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 2.30 | 2.41 | 2.18 | — | — | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 2.02 | 2.03 | — | — | — | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| 通信サービス | 2.55 | 2.55 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ Total Discovery, Inc. 株主資本
= 34,427 ÷ 11,599 = 2.97
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- 総資産の推移
- 2017年から2021年にかけて、総資産は着実に増加している。具体的には、2017年の22555百万米ドルから2021年の34427百万米ドルへと、約52.7％の増加を示している。これにより、資産規模が拡大し続けていることが伺える。
- 株主資本の推移
- 株主資本も同様に増加しており、2017年の4610百万米ドルから2021年の11599百万米ドルに至るまで、約151.0％の増加を記録している。これは、資産の増加に伴う資本の積み増しや、利益の積み重ねによるものと考えられる。
- 財務レバレッジ比率の推移
- 財務レバレッジ比率は、2017年の4.89から2021年の2.97へと、徐々に低下している。これは、負債比率の相対的な低下または自己資本の増加により、財務の安定性が改善している可能性を示している。特に、2020年以降の比率の低下は、より保守的な資本構造や財務戦略の変更を反映している可能性がある。
- 総合的な分析
- 総資産と株主資本のいずれも増加傾向にあり、事業規模が拡大していることを示す一方で、財務レバレッジ比率の低下は財務の健全性および安定性の向上を示唆している。これらの傾向からは、資産拡大とともに負債比率が抑えられ、より安定した財務状態へと進展していることが推察できる。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Warner Bros. Discovery Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| Discovery, Inc.の当期純利益(損失) | 1,006) | 1,219) | 2,069) | 594) | (337) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 191) | 136) | 144) | 87) | 24) | |
| もっとその： 所得税費用 | 236) | 373) | 81) | 341) | 176) | |
| もっとその： 支払利息(純額) | 633) | 648) | 677) | 729) | 475) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 2,066) | 2,376) | 2,971) | 1,751) | 338) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 3.26 | 3.67 | 4.39 | 2.40 | 0.71 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 263.24 | 357.16 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 2.58 | 2.12 | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 5.46 | 4.07 | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 3,153.27 | 2,371.00 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 8.63 | 5.17 | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | 119.48 | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 2.66 | -0.06 | 12.19 | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 16.65 | 10.20 | — | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| 通信サービス | 10.38 | 5.87 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 2,066 ÷ 633 = 3.26
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- 利息・税引前利益（EBIT）の動向
- 2017年から2019年にかけて、EBITは大幅に増加し、2018年には約1,751百万米ドル、2019年には約2,971百万米ドルに達している。2020年には一部減少したものの（約2,376百万米ドル）、2021年には再び約2,066百万米ドルに減少していることから、利益水準は高水準で推移しつつも、変動が見られる。
- 支払利息の推移
- 支払利息（純額）は2017年の475百万米ドルから2018年に増加し、その後は徐々に減少している。2021年には約633百万米ドルまで低下しており、利払い負担の軽減傾向がうかがえる。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの変動
- この財務比率は2017年に0.71と低水準だったが、その後、2018年には2.4に上昇し、2019年には4.39まで改善した。2020年と2021年には若干の減少を示すものの、それでも3.26と乖離が小さく、利益に対する支払利息のカバー能力は比較的安定していると考えられる。全体として、利益と支払利息の関係性は2018年から2019年にかけて大きく改善し、その後はやや調整が入った形となる。
固定料金カバー率
Warner Bros. Discovery Inc.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| Discovery, Inc.の当期純利益(損失) | 1,006) | 1,219) | 2,069) | 594) | (337) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 191) | 136) | 144) | 87) | 24) | |
| もっとその： 所得税費用 | 236) | 373) | 81) | 341) | 176) | |
| もっとその： 支払利息(純額) | 633) | 648) | 677) | 729) | 475) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 2,066) | 2,376) | 2,971) | 1,751) | 338) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 103) | 116) | 114) | 205) | 127) | |
| 固定費・税引前利益 | 2,169) | 2,492) | 3,085) | 1,956) | 465) | |
| 支払利息(純額) | 633) | 648) | 677) | 729) | 475) | |
| オペレーティングリース費用 | 103) | 116) | 114) | 205) | 127) | |
| 定額料金 | 736) | 764) | 791) | 934) | 602) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 2.95 | 3.26 | 3.90 | 2.09 | 0.77 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 30.80 | 21.02 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 2.42 | 2.00 | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 4.48 | 3.47 | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 31.41 | 24.62 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 5.46 | 3.65 | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | 3.35 | 4.40 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 2.07 | 0.32 | 6.94 | — | — | |
| 固定料金カバー率セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 10.38 | 6.76 | — | — | — | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| 通信サービス | 5.70 | 3.61 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 2,169 ÷ 736 = 2.95
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の傾向
- データからは、定額料金の変動が観察される。2017年から2019年にかけて増加し、2019年には最も高い791百万米ドルに達した後、その後の2020年及び2021年には減少傾向に転じている。特に2020年には736百万米ドル、2021年には736百万米ドルと、前年比で縮小していることから、収益の安定性には懸念が示唆される。
- 固定費・税引前利益
- この指標は、2017年の465百万米ドルから始まり、その後大きく増加し、2019年には3,085百万米ドルに達したが、その後減少し2021年には2,169百万米ドルとなっている。2020年には2,492百万米ドルとピークを迎えており、利益の増減に変動が見られるが、総じて利益額は高水準で推移している。
- 固定料金カバー率
- 財務比率のこの指標は、2017年の0.77から2018年の2.09へと大きく上昇し、その後2019年には3.9に達した。2020年にはやや低下し3.26となったが、2021年には再び0.69ポイント低下して2.95に落ち着いている。この比率は、固定費のうち収益によるカバーの程度を示し、2020年においては一時的に低下しているものの、概ね安定傾向にあると考えられる。