財務報告の品質: 集計見越計上
収益は、現金と見越計上コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総見越計上)は現金成分よりも持続性が低いことが判明しているため、(1)発生率の高い収益は、発生率の低い収益よりも持続性が低く、他のすべては同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受ける必要があります。
貸借対照表ベースの発生率
Warner Bros. Discovery Inc.、貸借対照表の見越計上計算
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 運用資産 | ||||||
| 総資産 | 34,427) | 34,087) | 33,735) | 32,550) | 22,555) | |
| レス： 現金及び現金同等物 | 3,905) | 2,091) | 1,552) | 986) | 7,309) | |
| 運用資産 | 30,522) | 31,996) | 32,183) | 31,564) | 15,246) | |
| 営業負債 | ||||||
| 負債総額 | 21,031) | 21,704) | 21,769) | 22,033) | 17,532) | |
| レス： ファイナンスリース負債、現在 | 58) | 57) | 47) | —) | —) | |
| レス： 負債の現在の部分 | 339) | 335) | 609) | 1,860) | 30) | |
| レス： 負債の非経常部分 | 14,420) | 15,069) | 14,810) | 15,185) | 14,755) | |
| レス： ファイナンス・リース負債、非流動 | 197) | 184) | 203) | —) | —) | |
| 営業負債 | 6,017) | 6,059) | 6,100) | 4,988) | 2,747) | |
| 純営業資産1 | 24,505) | 25,937) | 26,083) | 26,576) | 12,499) | |
| 貸借対照表ベースの集計見越2 | (1,432) | (146) | (493) | 14,077) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -5.68% | -0.56% | -1.87% | 72.05% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 22.86% | 15.42% | — | — | — | |
| Comcast Corp. | -0.48% | 1.68% | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 14.69% | 35.56% | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 27.24% | 10.12% | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 1.73% | -4.26% | 68.46% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| メディア&エンターテインメント | 8.30% | 6.79% | 200.00% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 通信サービス | 10.23% | 7.81% | 200.00% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
純営業資産 = 運用資産 – 営業負債
= 30,522 – 6,017 = 24,505
2 2021 計算
貸借対照表ベースの集計見越 = 純営業資産2021 – 純営業資産2020
= 24,505 – 25,937 = -1,432
3 2021 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの集計見越 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,432 ÷ [(24,505 + 25,937) ÷ 2] = -5.68%
4 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| 貸借対照表ベースの発生率 | 比率は、貸借対照表ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | 貸借対照表ベースの発生率を使用すると、ワーナー・ブラザース・ディスカバリーは2020年から2021年にかけて収益の質を悪化させました。 |
キャッシュフロー計算書ベースの発生率
Warner Bros. Discovery Inc.、総見越計上のキャッシュフロー計算書計算
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Discovery, Inc.の当期純利益(損失) | 1,006) | 1,219) | 2,069) | 594) | (337) | |
| レス： 営業活動による現金 | 2,798) | 2,739) | 3,399) | 2,576) | 1,629) | |
| レス： 投資活動に使用した現金 | (56) | (703) | (438) | (8,593) | (633) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 | (1,736) | (817) | (892) | 6,611) | (1,333) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率1 | -6.88% | -3.14% | -3.39% | 33.84% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 17.48% | 8.45% | — | — | — | |
| Comcast Corp. | -0.83% | -1.17% | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | -14.89% | 36.04% | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 27.32% | 4.60% | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | -0.29% | -4.68% | 18.72% | — | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率セクター | ||||||
| メディア&エンターテインメント | 2.49% | 4.14% | 16.29% | — | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率産業 | ||||||
| 通信サービス | 6.79% | -0.70% | 4.29% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
キャッシュフロー計算書ベースの発生率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,736 ÷ [(24,505 + 25,937) ÷ 2] = -6.88%
2 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率 | 比率は、キャッシュフロー計算書ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | キャッシュフロー計算書ベースの発生率を使用すると、ワーナー・ブラザース・ディスカバリー社は2020年から2021年にかけて収益の質を悪化させました。 |