貸借対照表の構造:負債と株主資本
Western Digital Corp.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
- 総負債と株主資本の変動傾向
- 全期間を通じて、総負債と株主資本の合計は一定であり、100%の割合を示しているため、財務構造の比率は継続的に維持されていることがわかる。負債の比率もバランスを保っており、特に長期借入金比率は2018年から2023年にかけて減少傾向を示している。流動負債は増加傾向にあり、企業の短期的な負債負担が相対的に増えている。一方、非流動負債の比率は全体的に縮小している。これらの動きからは、長期的な負債出来高の縮小と短期負債の増加による財務レバレッジの変化が想定される。
- 負債の内訳と傾向
- 買掛金や未払費用は安定的に低水準で推移しており、流動負債の増加に寄与しているが、増加の規模は控えめである。一方、未払法人税や未払報酬、その他の負債は、2022年のピークからやや減少傾向が見られる。このことから、短期負債の内容においては一部項目の増減はあるものの、総体としては一定の範囲内で推移していることが伺える。
- 自己株式と株主資本の動向
- 自己株式の額面ベースの比率はマイナス値を示し、純粋な自己株式保有の削減が示唆される。株主資本は2018年の39.44%から2023年には47.99%へ上昇しており、自己株式の減少や剰余金の増加とともに、株主に帰属する資本が拡大していることが示されている。剰余金は全期間を通じて増加傾向にあり、株主への還元や積み増しが進んでいると考えられる。
- 純資産の割合と構造
- 自己株式を除く株主資本比率は、2021年以降に顕著な上昇を示し、2023年には47.99%に達している。これに伴い、負債比率は相対的に低下している。これらの変動は、財務の安定性向上や自己資本比率の改善を反映している可能性があり、コーポレートガバナンスの強化や資本政策の積極的な推進と関連していると考えられる。
- その他の負債と資産項目
- 関連当事者に対する買掛金や未払費用の比率は一定に近く、特に関連当事者への買掛金は相対的に増加している。非流動正味未払税額やその他包括損失累計額も変動が見られるが、全体的には負債の質に大きな変化はない。長期借入金のストラクチャーの見直しや税務上の優遇措置などが随時反映されていることが考えられる。
- 総括
- 全体として、負債比率の安定と株主資本の増加により、財務の安定性が向上していることが示唆される。短期負債の増加が見られるものの、長期負債の縮小や株主資本の積み増しにより、企業の財務レバレッジは比較的健全な範囲内で推移している。今後も自己資本比率の維持・拡大と負債の質の管理が重要となると考えられる。