Western Digital Corp., FCFE計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2023/06/30	2022/07/01	2021/07/02	2020/07/03	2019/06/28	2018/06/29
当期純利益(損失)	(1,706)	1,500)	821)	(250)	(754)	675)
現金以外の費用	1,208)	1,455)	1,252)	1,831)	2,561)	3,044)
資産と負債の変動	90)	(1,075)	(175)	(757)	(260)	486)
営業活動によってもたらされた(使用された)ネットキャッシュ	(408)	1,880)	1,898)	824)	1,547)	4,205)
有形固定資産の購入	(821)	(1,122)	(1,146)	(647)	(876)	(835)
有形固定資産の売却による収入	14)	15)	143)	—)	119)	26)
デットヘッジ契約の決済	—)	—)	—)	—)	—)	28)
借金の返済	(1,180)	(3,621)	(886)	(982)	(181)	(17,074)
債券発行による収入	1,180)	1,894)	—)	—)	—)	13,840)
リボルビング・クレジット・ファシリティーからの借入金(返済額)	—)	—)	—)	—)	(500)	500)
債権発行費用	(19)	(23)	—)	—)	(4)	(59)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	(1,234)	(977)	9)	(805)	105)	631)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).

営業活動によってもたらされた(使用された)ネットキャッシュについては、2018年に4205百万米ドルのプラスとなり、その後年を追うごとに大きく変動している。2019年には1547百万米ドルまで減少し、2020年には824百万米ドルへと縮小したが、その後再び増加し、2021年には1898百万米ドルを記録した。2022年にはわずかに低下し1880百万米ドルとなったが、2023年にはマイナス408百万米ドルへと転じ、営業活動によるキャッシュフローが純流出となったことが観察される。

フリーキャッシュフロー（資本に対するもの）は、2018年に631百万米ドルのプラスで推移していたが、2019年には105百万米ドルと減少した後、2020年にはマイナス805百万米ドルと大きく悪化している。2021年にはわずかにプラスに転じたが、その後2022年は-977百万米ドル、2023年には-1234百万米ドルと、継続的なキャッシュ流出の状態が続いていることが示されている。

これらの傾向から、営業キャッシュフローは短期的に振動しているものの、2023年には大きくマイナスに転じるなど、経済状況や事業活動の変動が反映されていると考えられる。特に資本に対するフリーキャッシュフローの継続的な悪化は、資本支出や投資活動の増加、あるいは売掛金の増加やコスト構造の変化によるもの可能性があると推測される。総じて、近年のキャッシュフロー状況は、収益性や資金繰りに潜在的な課題が存在することを示唆している。

Western Digital Corp., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	325,859,745
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)	(1,234)
1株当たりFCFE	-3.79
現在の株価 (P)	57.32
バリュエーション比率
P/FCFE	—
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Apple Inc.	41.82
Arista Networks Inc.	44.47
Cisco Systems Inc.	28.36
Dell Technologies Inc.	143.40
Super Micro Computer Inc.	4.80
P/FCFEセクター
テクノロジーハードウェア&機器	38.32
P/FCFE産業
情報技術	64.64

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30).

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Western Digital Corp., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2023/06/30	2022/07/01	2021/07/02	2020/07/03	2019/06/28	2018/06/29
発行済普通株式数¹	321,895,961	314,492,541	308,748,049	302,525,787	296,003,875	291,356,809
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)²	(1,234)	(977)	9)	(805)	105)	631)
1株当たりFCFE⁴	-3.83	-3.11	0.03	-2.66	0.35	2.17
株価^1, 3	40.42	47.91	63.24	37.84	52.66	63.81
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	—	—	2,169.47	—	148.45	29.46
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Apple Inc.	30.63	22.26	23.27	24.40	—	—
Arista Networks Inc.	41.51	96.72	42.05	32.99	—	—
Cisco Systems Inc.	12.84	17.18	21.02	38.82	—	—
Dell Technologies Inc.	9.06	33.54	14.15	5.64	—	—
Super Micro Computer Inc.	41.38	139.27	13.81	—	—	—
P/FCFEセクター
テクノロジーハードウェア&機器	27.42	22.22	22.84	24.15	—	—
P/FCFE産業
情報技術	33.18	26.93	27.31	23.40	—	—

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

² 詳しく見る »

³ Western Digital Corp.アニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2023 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= -1,234,000,000 ÷ 321,895,961 = -3.83

⁵ 2023 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 40.42 ÷ -3.83 = —

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の動向: 株価は2018年から2023年にかけて変動しており、期間中一貫した上昇傾向は見られない。2019年には一時的に低下し、その後2021年に回復を示したが、2022年と2023年にはやや低下している。これにより、市場の変動や企業の業績に対する投資家の評価が影響している可能性がある。
1株当たりFCFEの推移: フリーキャッシュフロー・エクイティの指標は、2018年にはプラスを示していたが、その後2020年には赤字に転じ、2021年以降は再びマイナスにとどまっている。特に2020年と2022年のデータ値が負の値を示しており、企業のキャッシュフローが株主に還元される段階で悪化していることを示唆している。
P/FCFE比率の変動: 財務比率の一つであるP/FCFEは2018年の29.46から、2019年には148.45へ急激に上昇している。2020年の値は記録されていないが、2021年には非常に高い2169.47に跳ね上がっている。これは、株価がFCFEに対して過剰評価されている可能性を示しており、投資家の期待や市場の過大評価を反映していると考えられる。
総合的な傾向と示唆: 全体として、株価は変動しており、2020年から2023年にかけては下落傾向にある。一方、1株当たりFCFEの変動は、企業のキャッシュフローの変動を反映しており、特に2020年のマイナス傾向は経営状況の一時的な悪化を示唆している。また、P/FCFE比率の急激な上昇は、市場の過大評価や投資家の期待の高まりを示すものであり、財務の安定性や投資判断に影響を与える可能性がある。これらの指標は、企業の財務状況や市場での評価に対する注意喚起として活用されるべきである。

Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)

資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)

価格対 FCFE 比率現在の

価格対 FCFE 比率史的