経済的付加価値 (EVA)
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はWestern Digital Corp.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
経済的利益
Western Digital Corp.、経済的利益計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 資本コスト2 | |||||||
| 投下資本3 | |||||||
| 経済的利益4 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
- 傾向と変動
- 分析期間において、税引後営業利益（NOPAT）は全体的に変動が激しく、2018年に比較して2021年には大きく増加したものの、2022年以降は再び著しい減少を示している。特に2023年にはマイナスに転じており、経営上の課題が推察される。資本コストは、2018年から2023年まで比較的安定的に推移しているものの、14%前後でやや高い水準にあることから、資本の調達コストが高めであることが示唆される。
- 投下資本の推移
- 投下資本は、期間を通じてやや減少傾向にあるが、2023年には18928百万米ドルと、ほぼ同水準を維持している。資本の効率性に改善は見られず、むしろ規模の縮小に伴い資本基盤も縮小していると考えられる。
- 経済的利益の変化
- 経済的利益（エコノミック・プロフィット）は、2018年から2023年まで一貫してマイナスを示しており、負の値の範囲も広がっている。特に2023年の-4378百万米ドルは、過去の中では最も悪い結果であり、持続的な価値創出の困難を表している。これは、営業利益の不安定さとともに、資本コストを上回る利益を生み出すことができていないことを反映している。
税引後営業利益 (NOPAT)
Western Digital Corp., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 保証発生の増加(減少)の追加.
3 当期純利益(損失)に対する株式換算物の増加(減少)の追加(減少).
4 2023 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2023 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の追加額.
7 2023 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 税引き後の投資収益の排除。
- 当期純利益の傾向
- 2018年度には純利益が約6億7500万ドルであったが、その後、2019年度には約7億5400万ドルの純損失を計録し、赤字に転じている。2020年度には再び約2億5000万ドルの損失となり、2021年度には約8億2100万ドルの黒字へと回復した。2022年度には純利益が約15億ドルに増加したが、2023年度には約17億ドルの大きな赤字に転じており、利益の変動は非常に激しい。
- 税引後営業利益 (NOPAT)の傾向
- この指標も同様に大きな変動を示している。2018年度には782百万ドルの利益を記録したが、その後2019年度には約15百万ドルの損失に縮小し、2020年度には約38百万ドルの利益となった。2021年度には約7億9300万ドルの大幅な利益を挙げ、2022年度では約18億4000万ドルの利益を記録した。しかし、2023年度には約16億ドルの損失に転じ、利益と損失の大きな波動が見られる。
現金営業税
Western Digital Corp.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税費用 | |||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | |||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | |||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | |||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
- 所得税費用の傾向
- 2018年から2023年にかけて、所得税費用は総じて変動しており、最も高い値は2022年の623百万米ドルである。一方、2023年には146百万米ドルに減少し、2022年から大きく低下している。これにより、所得税費用は特定の期間で大きな変動を示しており、税負担の変化や税戦略の調整が影響している可能性が示唆される。
- 現金営業税の傾向
- 2020年から2023年にかけて、現金営業税は増加傾向にある。2020年の369百万米ドルから2022年には574百万米ドルまで上昇し、その後2023年には243百万米ドルに減少している。2022年のピークに比べて2023年には大きく減少しているが、2021年と2022年の間に大幅な増加が見られる。これらの変動は、営業活動や税務戦略の変化に伴う一時的な要因を反映している可能性がある。
- 総合的な示唆
- 両項目ともに2020年から2022年にかけて増加傾向を示しているものの、2023年には両者ともに減少しており、特に所得税費用の大幅な低下が顕著である。これらの変動は、同期間における企業の税務負担や税務戦略の調整、あるいは財務状況の変化を示唆している可能性がある。一方、現金営業税の変動範囲は所得税費用よりも大きく、企業の営業活動からの税負担に多様な影響があったことを示している。これらのデータは、企業の税負担に関する内部調整や外部環境の変化を理解する上で重要な示唆を与えている。
投下資本
Western Digital Corp.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 保証発生の追加.
4 株主資本への株式相当物の追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 仕掛品の減算.
7 販売可能証券の差し引き.
- 総負債とリース負債の推移
- 報告された負債とリースの合計は、2018年から2023年にかけて漸減傾向を示している。特に、2021年以降には大幅な削減が見られ、その後2023年にはやや横ばいの状態に落ち着いている。これは、同期間において負債負担の軽減やリース負債の圧縮を図った可能性を示唆している。
- 株主資本の変動
- 株主資本は、2018年から2019年にかけて減少傾向を示したものの、そこから2020年に再び増加に転じ、2021年をピークにやや減少した後、2023年まで横ばいと推移している。特に2020年以降の回復は、純資産の増加により財務の安定化を図った結果と解釈できる。
- 投下資本の動向
- 投下資本の総額は全体として横ばいからわずかに減少している。2018年から2023年にかけては、年間を通じてほぼ安定した水準を維持しているが、わずかに減少していることから、資本効率の改善または資本コストの最適化に努めている可能性が示唆される。
- 総合的な見解
- これらの財務データからは、近年において負債負担の軽減と株主資本の維持・強化に注力していることが読み取れる。負債と資本のバランス調整を進めつつ、投下資本の効率性の向上に努めていると考えられる。これにより、企業の財務的な安定性と資本効率の向上を目指す経営戦略の一環と推測される。
資本コスト
Western Digital Corp.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| シリーズA転換社債永久優先株式 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| シリーズA転換社債永久優先株式 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-07-01).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| シリーズA転換社債永久優先株式 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-07-02).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| シリーズA転換社債永久優先株式 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-07-03).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| シリーズA転換社債永久優先株式 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-06-28).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| シリーズA転換社債永久優先株式 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 28.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 28.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-06-29).
経済スプレッド比率
Western Digital Corp.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済スプレッド比率3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2023 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益
- 2018年から2023年までの期間において、経済的利益は一貫して赤字を示しており、特に2023年には最も低い値を記録している。これは、同期間中にわたって純粋な経済的損失が継続しており、企業の収益性が大きく悪化していることを示唆している。
- 投下資本
- 投下資本は約2万百万円から2万千万円の範囲内で推移しており、2018年の22667百万米ドルから2023年には18928百万米ドルへと減少している。全体的には資本の規模は横ばいもしくはわずかに縮小しており、企業の資本投入が一定の範囲内で調整されていることが読み取れる。
- 経済スプレッド比率
- 経済スプレッド比率は負の値で推移しており、特に2023年には-23.13%と著しく悪化している。これは収益性の低下や利益の縮小に伴うものであり、経済的利益に対する投下資本の効率性が著しく低下していることを示している。過去の期間と比較して、2023年の比率の悪化は、企業の経済的な状況がより厳しいものとなっていることを示唆している。
経済利益率率
Western Digital Corp.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 収益(純額) | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済利益率率2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
- 経済的利益
- 2018年から2023年にかけて、経済的利益は継続的に赤字の状態が維持されている。特に2023年にはマイナス金額が大きく増加し、-4,378百万米ドルと、過去最大の赤字を記録している。これにより、同期間において経済的利益の深刻な悪化が示されている。
- 収益(純額)
- 収益は全体的に増加傾向を示している。2018年の20,647百万米ドルから2022年には19,793百万米ドルに達し、短期間での増減はあったものの、2023年には大きく減少し、12,318百万米ドルに留まっている。この減少は2023年度の純利益の縮小を反映していると考えられる。
- 経済利益率率
- 経済利益率は、2018年から2020年まではマイナスの範囲内で推移し、特に2023年には-35.54％と極端に悪化している。これは、収益の増加にもかかわらず経済的利益が大きく減少したことにより、収益に対する経済的利益の割合が著しく低下したことを示している。これにより、収益の効率性やコスト構造の問題が顕在化している可能性が指摘される。