収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Western Digital Corp.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
- 売上総利益率について、2018年から2023年までの期間を通じて変動を示している。
- 2018年には37.32％と高い水準にあったが、その後大幅に低下し、2020年には22.59％まで落ち込んだ。その後2021年には26.72％に回復し、2022年にはより高い水準の31.26％を記録した。しかし、2023年には再び15.32％と大きく低下し、収益性の悪化を示唆している。
- 営業利益率について、期間ごとの動向とその変動幅に注目できる。
- 2018年には17.52％と堅調であったが、その後2020年にかけて著しい低下を見せ、2020年には2％へと下落した。2021年に7.21％まで回復し、その後2022年には12.72％へ上昇したものの、2023年には-10.43％とマイナスに転じ、営業活動による収益性の悪化が顕著であることを示している。
- 純利益率は、利益の変動とともに堅調な改善と悪化を示している。
- 2018年には3.27％の純利益率であったが、その後2020年にかけてマイナスの-1.49％へと低下した。2021年と2022年には利益を回復し、4.85％、7.98％とプラスに転じたが、2023年には-13.85％まで下降し、純利益の悪化が明らかとなっている。
- 自己資本利益率（ROE）は、株主資本に対する収益性の変動を反映している。
- 2018年には5.85％であったが、その後2020年には-2.62％とマイナスに転じた。2021年と2022年には7.66％と12.27％まで回復しているものの、2023年には-14.55％と大きく悪化し、株主資本に対する収益性は著しく低下している。
- 総資産利益率（ROA）も、企業の資産効率に関する重要指標であり、期間ごとに大きな変動を示している。
- 2018年には2.31％と小幅ながらプラスであったが、その後2020年には-0.97％へと挫折し、その後2021年と2022年にかけて3.14％と5.71％まで回復した。しかし、2023年には-6.98％とマイナスに転じ、資産からの収益性が著しく低下していることがうかがえる。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Western Digital Corp.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 粗利 | 1,887) | 5,874) | 4,521) | 3,781) | 3,752) | 7,705) | |
| 収益(純額) | 12,318) | 18,793) | 16,922) | 16,736) | 16,569) | 20,647) | |
| 収益率 | |||||||
| 売上総利益率1 | 15.32% | 31.26% | 26.72% | 22.59% | 22.64% | 37.32% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 44.13% | 43.31% | 41.78% | 38.23% | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 61.95% | 61.07% | 63.80% | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 62.73% | 62.55% | 64.02% | 64.26% | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 22.18% | 21.63% | 31.22% | — | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 32.20% | 46.05% | 44.93% | 38.73% | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 18.01% | 15.40% | 15.03% | 15.76% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 収益(純額)
= 100 × 1,887 ÷ 12,318 = 15.32%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総収益および粗利益の推移
- 2018年から2023年にかけて、総収益は約12.4億米ドルから約1.2億米ドルに減少しており、売上高の減少が顕著である。一方、粗利益は同期間で約7705百万米ドルから1887百万米ドルへと減少し、収益の減少に伴う粗利益の低下が見て取れる。特に2023年にかけての粗利益の減少は顕著である。
- 収益（純額）の変動
- 収益は2018年の約206.5億米ドルから2023年の約123.2億米ドルへと減少している。2019年以降の収益の変動は比較的に小さく、2020年と2021年にほぼ横ばいで推移した後、2022年に再度増加したが、2023年に大きく減少したことが示されている。これは、市場環境や企業戦略の変化によるものと推測される。
- 売上総利益率の動向
- 売上総利益率は2018年の37.32%から2023年の15.32%まで、全体として大きく縮小している。特に2023年には約15.3%とかなり低下しており、利益率の圧縮が進行している兆候である。2022年と比較しても、売上総利益率は明確に低下しており、コスト圧力や競争激化が原因と考えられる。
- 総合的な評価
- 全体的に、収益の減少とともに粗利益および売上総利益率も大きく縮小していることから、収益性の低下傾向が続いていると判断される。特に2023年においては、売上高と利益率の両面で強い圧迫を受けており、今後の収益改善にはコスト構造の見直しや新たな成長戦略が必要となる可能性が示唆される。
営業利益率
Western Digital Corp.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 営業利益(損失) | (1,285) | 2,391) | 1,220) | 335) | 87) | 3,617) | |
| 収益(純額) | 12,318) | 18,793) | 16,922) | 16,736) | 16,569) | 20,647) | |
| 収益率 | |||||||
| 営業利益率1 | -10.43% | 12.72% | 7.21% | 2.00% | 0.53% | 17.52% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 営業利益率競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 29.82% | 30.29% | 29.78% | 24.15% | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 38.52% | 34.86% | 31.37% | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 26.37% | 27.09% | 25.76% | 27.63% | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 5.64% | 4.60% | 5.46% | — | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | -6.55% | 17.71% | 30.24% | 12.16% | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 10.68% | 6.45% | 3.48% | 2.57% | — | — | |
| 営業利益率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 24.76% | 25.11% | 24.80% | — | — | — | |
| 営業利益率産業 | |||||||
| 情報技術 | 24.37% | 26.31% | 26.64% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益(損失) ÷ 収益(純額)
= 100 × -1,285 ÷ 12,318 = -10.43%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 営業利益の推移
- 2018年度には大きな営業利益を記録しており、約3,617百万米ドルであった。2019年度には著しく減少し、87百万米ドルに低下したが、その後の2020年度から2022年度にかけては回復傾向を示し、2022年度には2,391百万米ドルと高水準を維持した。しかし、2023年度には-1,285百万米ドルの損失を計上し、再び赤字に転じた。
- 売上高（純額）の変動
- 売上高は2018年度に約20,647百万米ドルを記録し、その後は2019年度に16569百万米ドルまで減少した。2020年度と2021年度にはほぼ横ばいの水準を維持し、2022年度には18,793百万米ドルに増加したが、2023年度には12,318百万米ドルに大きく減少している。全体として売上高はボラティリティが存在し、最終年度には大幅な減少を示した。
- 営業利益率
- 営業利益率は2018年度に17.52%と堅調であったが、2019年度には極端に低下し0.53%となった。その後、2020年度には2%、2021年度には7.21%、2022年度には12.72%へと改善を見せた。しかし、2023年度には-10.43%となり、マイナスに転じている。これにより、2023年度は全体的な収益性の悪化が明らかとなった。
- 総括
- 2018年度から2022年度にかけて、売上高は比較的安定して推移しつつ、営業利益も堅調な成長を示していた。しかし、2023年度には売上高の大幅な減少とともに営業利益も赤字に転じ、収益性が大きく悪化している。この傾向は、2023年度の経営状況の変化や外部環境の影響を反映している可能性がある。今後は、収益性の改善と売上高の安定化が重要な課題となると考えられる。
純利益率
Western Digital Corp.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 当期純利益(損失) | (1,706) | 1,500) | 821) | (250) | (754) | 675) | |
| 収益(純額) | 12,318) | 18,793) | 16,922) | 16,736) | 16,569) | 20,647) | |
| 収益率 | |||||||
| 純利益率1 | -13.85% | 7.98% | 4.85% | -1.49% | -4.55% | 3.27% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 純利益率競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 25.31% | 25.31% | 25.88% | 20.91% | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 35.62% | 30.87% | 28.52% | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 22.13% | 22.91% | 21.26% | 22.75% | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 2.39% | 5.50% | 3.45% | — | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | -7.45% | 11.61% | 22.80% | 8.07% | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 8.98% | 5.49% | 3.14% | 2.52% | — | — | |
| 純利益率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 20.57% | 21.31% | 21.21% | — | — | — | |
| 純利益率産業 | |||||||
| 情報技術 | 20.29% | 22.34% | 23.54% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
純利益率 = 100 × 当期純利益(損失) ÷ 収益(純額)
= 100 × -1,706 ÷ 12,318 = -13.85%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の動向
- 2018年度から2023年度までの期間において、収益は一時的に減少したものの、2022年度には過去最高値である約18,793百万ドルに達した。その後、2023年度には約12,318百万ドルに大きく減少している。これは、売上高の変動や市場状況の影響、あるいは一時的な取引の減少を反映している可能性がある。
- 純利益の推移
- 純利益は、2018年度には約675百万ドルの黒字を計上したが、2019年度に大きく赤字に転じ、約-754百万ドルとなった。2020年度には再び赤字を抱え、約-250百万ドルとなったが、2021年度には黒字に転じ、約821百万ドルの利益を計上した。2022年度には利益が約1,500百万ドルに拡大したものの、2023年度には約-1,706百万ドルの赤字となった。これらの変動は、企業の事業状況や外部環境の変化に起因していると考えられる。
- 純利益率の変動
- 純利益率は、2018年度には約3.27%と一定の黒字を示したが、2019年度には約-4.55%の赤字に転じた。その後も2019年度以降、赤字や低い黒字状態が続き、2022年度には約7.98%の高い黒字を記録したが、2023年度には再び約-13.85%の大幅な赤字に落ち込んだ。これらの指標から、収益性の改善と悪化が度々繰り返されていることが明らかである。
自己資本利益率 (ROE)
Western Digital Corp.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 当期純利益(損失) | (1,706) | 1,500) | 821) | (250) | (754) | 675) | |
| 株主資本 | 11,723) | 12,221) | 10,721) | 9,551) | 9,967) | 11,531) | |
| 収益率 | |||||||
| ROE1 | -14.55% | 12.27% | 7.66% | -2.62% | -7.56% | 5.85% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROE競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 156.08% | 196.96% | 150.07% | 87.87% | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 28.91% | 27.68% | 21.13% | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 28.44% | 29.70% | 25.66% | 29.57% | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 131.10% | — | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | -9.71% | 10.61% | 20.14% | 7.75% | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 32.45% | 20.00% | 10.20% | 7.91% | — | — | |
| ROEセクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 100.63% | 122.76% | 96.47% | — | — | — | |
| ROE産業 | |||||||
| 情報技術 | 31.78% | 38.79% | 42.14% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
ROE = 100 × 当期純利益(損失) ÷ 株主資本
= 100 × -1,706 ÷ 11,723 = -14.55%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の動向
- 当期純利益は、2018年度に675百万米ドルで開始し、2019年度には-754百万米ドルの損失に転じている。その後、2020年度は-250百万米ドルと損失範囲内で改善の兆しを見せ、2021年度には821百万米ドルに回復した。2022年度に再び増加し1500百万米ドルの純利益を記録しているが、2023年度には-1706百万米ドルへと大きく後退しており、収益性の変動が著しい状況である。
- 株主資本の推移
- 株主資本は、2018年度の11531百万米ドルをピークに、2019年度の9967百万米ドル、2020年度の9551百万米ドルと減少傾向を示した。その後、2021年度には10721百万米ドルに回復し、2022年度に12221百万米ドルと最大値を記録した。2023年度には11723百万米ドルとやや減少しているが、依然として2018年度より高い水準にある。
- ROE（自己資本利益率）の変動
- ROEは、2018年度に5.85%で良好な水準を示していたが、2019年度には-7.56%とマイナスに転じている。2020年度には-2.62%と損失の影響が継続し、2021年度には7.66%に回復した。2022年度には12.27%と高水準に達したものの、2023年度には-14.55%とマイナスに転じており、投資利益率の変動が非常に激しいことが示されている。
総資産利益率 (ROA)
Western Digital Corp.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 当期純利益(損失) | (1,706) | 1,500) | 821) | (250) | (754) | 675) | |
| 総資産 | 24,429) | 26,259) | 26,132) | 25,662) | 26,370) | 29,235) | |
| 収益率 | |||||||
| ROA1 | -6.98% | 5.71% | 3.14% | -0.97% | -2.86% | 2.31% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROA競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 27.51% | 28.29% | 26.97% | 17.73% | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 20.98% | 19.96% | 14.66% | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 12.38% | 12.57% | 10.86% | 11.82% | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 2.73% | 6.00% | 2.63% | — | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | -2.84% | 4.78% | 11.19% | 4.12% | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 17.42% | 8.90% | 4.99% | 4.39% | — | — | |
| ROAセクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 20.39% | 21.50% | 18.83% | — | — | — | |
| ROA産業 | |||||||
| 情報技術 | 12.44% | 14.47% | 14.59% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
ROA = 100 × 当期純利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × -1,706 ÷ 24,429 = -6.98%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- 過去5年間において、当期純利益は一定の変動を示している。2018年には利益を計上している一方、2019年には大幅な赤字に転じ、その後も2020年に再び赤字となる。しかし、2021年から2022年にかけて利益が回復し、大きな黒字を記録している。2023年には再び赤字に転じており、収益性の変動傾向が見られる。
- 総資産の動向
- 総資産は2018年から2023年まで比較的一定の範囲内で推移しており、特に2023年には減少傾向が見られる。全体としては、資産規模は大きく変動せずに推移しているが、2023年には約1,830百万米ドルの減少が観測されている。
- ROA（総資産利益率）の変動
- ROAは2018年には2.31%と正の値であったが、その後2019年にはマイナスに転じている。2020年もマイナス圏にありつつ、2021年には3.14%、2022年には5.71%と大きく回復し、資産に対する収益性が向上していることを示す。一方、2023年には-6.98%に落ち込み、再び収益性の悪化が伺える。
- 総括
- 分析期間中、収益性は大きく変動し、特に2022年にはROAと純利益が顕著に改善していることがわかる。一方、2023年のデータからは、利益の赤字再発およびROAの悪化が見られ、収益性と資産効率の低下傾向が懸念される。総資産の規模は比較的安定して推移しているものの、近年の数値の変動は収益性の不安定さを反映していると考えられる。