財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Western Digital Corp.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 24,429) | 26,259) | 26,132) | 25,662) | 26,370) | 29,235) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 2,023) | 2,327) | 3,370) | 3,048) | 3,455) | 5,005) | |
| 営業資産 | 22,406) | 23,932) | 22,762) | 22,614) | 22,915) | 24,230) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 12,706) | 14,038) | 15,411) | 16,111) | 16,403) | 17,704) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 1,213) | —) | 251) | 286) | 276) | 179) | |
| レス： 長期借入金(流動部分を除く) | 5,857) | 7,022) | 8,474) | 9,289) | 10,246) | 10,993) | |
| 営業負債 | 5,636) | 7,016) | 6,686) | 6,536) | 5,881) | 6,532) | |
| 純営業資産1 | 16,770) | 16,916) | 16,076) | 16,078) | 17,034) | 17,698) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (146) | 840) | (2) | (956) | (664) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -0.87% | 5.09% | -0.01% | -5.77% | -3.82% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Apple Inc. | -9.04% | -2.12% | 36.09% | — | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 17.14% | 106.22% | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | -12.09% | 5.96% | 20.24% | — | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 12.16% | -89.81% | -10.71% | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 3.74% | 58.35% | 8.42% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | -6.96% | -13.35% | 200.00% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 情報技術 | 8.92% | 18.19% | 200.00% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 22,406 – 5,636 = 16,770
2 2023 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2023 – 純営業資産2022
= 16,770 – 16,916 = -146
3 2023 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -146 ÷ [(16,770 + 16,916) ÷ 2] = -0.87%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2023年にかけて概ね安定した水準を維持しています。2019年の17034百万米ドルから、2020年には16078百万米ドルに減少しましたが、その後2021年には16076百万米ドルとほぼ同水準で推移しました。2022年には16916百万米ドルに増加し、2023年には16770百万米ドルとなりました。全体として、5年間の変動幅は限定的です。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2019年から2022年にかけて負の値を継続的に示し、2019年の-664百万米ドルから、2020年の-956百万米ドル、2021年の-2百万米ドル、2022年の840百万米ドルへと大きく変動しました。2023年には-146百万米ドルに減少しています。この数値の変動は、計上額の増減を示唆しており、事業活動や財務戦略の変化を反映している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2019年の-3.82%から、2020年の-5.77%へと低下しました。2021年には-0.01%とほぼゼロに近づき、2022年には5.09%と大幅に上昇しました。2023年には-0.87%に転じました。この発生率の変動は、貸借対照表における計上額の変化に連動しており、事業の収益性やリスク管理の状況を示唆していると考えられます。特に2022年の高い発生率は、一時的な要因によるものか、持続的な傾向を示すものか、さらなる分析が必要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Western Digital Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益(損失) | (1,706) | 1,500) | 821) | (250) | (754) | 675) | |
| レス： 営業活動によってもたらされた(使用された)ネットキャッシュ | (408) | 1,880) | 1,898) | 824) | 1,547) | 4,205) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (762) | (1,192) | (765) | 278) | (1,272) | (1,655) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (536) | 812) | (312) | (1,352) | (1,029) | (1,875) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -3.18% | 4.92% | -1.94% | -8.17% | -5.93% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | -14.62% | 0.00% | 4.86% | — | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 36.37% | 52.90% | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | -7.65% | -10.18% | 1.64% | — | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 11.23% | -20.97% | -17.42% | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.89% | 56.84% | 5.08% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | -10.03% | -4.10% | -1.31% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 情報技術 | 1.40% | 2.99% | 15.96% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -536 ÷ [(16,770 + 16,916) ÷ 2] = -3.18%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2023年にかけて概ね横ばいの傾向を示しています。2019年の17034百万米ドルから、2020年には16078百万米ドルへと減少した後、2021年には16076百万米ドルでほぼ同水準を維持しました。2022年には16916百万米ドルと増加に転じましたが、2023年には再び16770百万米ドルへと減少しています。全体として、5年間の変動幅は比較的限定的です。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2019年から2021年にかけて一貫してマイナスの値を示しており、キャッシュアウトフローが発生していることを示唆しています。2019年の-1029百万米ドルから、2020年には-1352百万米ドルへとマイナス幅が拡大し、2021年には-312百万米ドルへと縮小しました。2022年には812百万米ドルとプラスに転換し、キャッシュインフローが発生しましたが、2023年には再び-536百万米ドルとマイナスに転じています。この変動は、事業活動におけるキャッシュフローの状況が年によって大きく変化していることを示しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、純営業資産に対するキャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上の割合を示しています。2019年の-5.93%から、2020年には-8.17%へと低下し、2021年には-1.94%へと改善しました。2022年には4.92%と大幅に上昇し、2023年には-3.18%へと再び低下しています。この発生率の変動は、キャッシュフローの状況が純営業資産に与える影響が年によって変化していることを示しています。特に、2022年のプラスの発生率は、キャッシュフローが純営業資産の増加に貢献したことを示唆しています。