ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Western Digital Corp.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
- 負債資本比率とその構成要素
- 2018年から2023年にかけて、負債資本比率は全体として変動しつつも、2022年以降に比較的安定した水準へと推移している。特に、オペレーティング・リース負債を含む場合も同様に、比率は低下傾向にあり、2022年には0.6付近に収束している。この傾向は、資本構成において負債比率の安定化や負債の削減を意識した経営判断の結果とみられる。総資本に対する負債比率も同じく、2018年の約0.49から2022年には0.36に下落しており、全体として負債による資本構造の圧迫が緩和されていることを示している。
- 負債総資産比率及びその調整
- 負債総資産比率は、2018年の0.38から徐々に低下し、2022年には0.27まで減少しているが、2023年には0.29へやや上昇している。この値も、負債の資産に占める割合が減少し、財務の安定性が向上していることを示す。ただし、オペレーティング・リース負債を含めた比率は、同様の動きながらもやや高めの変動を示しており、負債と資産の関係性に変動が見られる。
- 財務レバレッジの動向
- 財務レバレッジ比率は一貫して高い水準で推移しているが、2018年の2.54から2023年には2.08へとやや低下している。このことは、総資本に対する借入負債の比率がやや減少し、自己資本比率の相対的優位性が高まったことを示唆している。ただし、依然としてレバレッジの高さは、資金調達の海外や多角的な投資戦略の影響を反映している可能性がある。
- 利息カバレッジ比率と固定料金カバー率
- インタレスト・カバレッジ・レシオは2018年の4.08から2019年の0.39、2020年の0.89と大きな変動を見せている。その後2021年には3.84に改善し、2022年には7.98と好調を維持していたが、2023年にはマイナスとなり、-4に落ち込んでいる。これは、金利負担の増加または収益性の低下を示している可能性があり、今後の利子支払い能力に懸念が生じている。固定料金カバー率も同様に、2018年の3.88から2019年の0.44、2020年の0.9に低下した後、2021年の3.47、2022年の6.86と回復していたが、2023年にマイナスの-2.98となり、同じくカバレッジ能力の低下を示している。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Western Digital Corp.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,213) | —) | 251) | 286) | 276) | 179) | |
| 長期借入金(流動部分を除く) | 5,857) | 7,022) | 8,474) | 9,289) | 10,246) | 10,993) | |
| 総負債 | 7,070) | 7,022) | 8,725) | 9,575) | 10,522) | 11,172) | |
| 株主資本 | 11,723) | 12,221) | 10,721) | 9,551) | 9,967) | 11,531) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 負債資本比率1 | 0.60 | 0.57 | 0.81 | 1.00 | 1.06 | 0.97 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 1.80 | 2.39 | 1.99 | 1.73 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.19 | 0.24 | 0.28 | 0.38 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 19.36 | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.15 | 0.42 | 0.09 | 0.03 | — | — | |
| 負債資本比率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 1.34 | 1.66 | 1.65 | 1.69 | — | — | |
| 負債資本比率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本
= 7,070 ÷ 11,723 = 0.60
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2018年から2023年までの期間において、総負債はおおむね減少傾向を示している。特に、2021年から2022年にかけて大きく減少しており、その後の2023年にはほぼ横ばいの動きとなっている。この傾向は、負債の圧縮や資金調達戦略の見直しを反映している可能性がある。
- 株主資本の変動
- 株主資本は、2019年以降に増加し、2022年にはピークを迎えた。その後、2023年には若干の縮小が見られるものの、2022年と比較して依然として高い水準にある。これは、企業が株式価値の維持や増加を目指した経営方針を採用していることを示唆している。
- 負債資本比率の動向
- 負債資本比率は、2018年と2019年に比較的高い水準（0.97および1.06）を維持していたが、その後、2020年から2022年にかけて顕著に低下し、2022年には0.57へと大きく下落している。これは、負債比率の削減や財務の健全性向上のための資本構成の見直しを反映していると考えられる。2023年には0.6にやや上昇しているが、全体としては低い水準を維持している。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Western Digital Corp.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,213) | —) | 251) | 286) | 276) | 179) | |
| 長期借入金(流動部分を除く) | 5,857) | 7,022) | 8,474) | 9,289) | 10,246) | 10,993) | |
| 総負債 | 7,070) | 7,022) | 8,725) | 9,575) | 10,522) | 11,172) | |
| オペレーティング・リース負債の当期負担分(未払費用に含む) | 40) | 40) | 33) | 36) | —) | —) | |
| 長期オペレーティング・リース負債(その他の負債に含む) | 244) | 277) | 204) | 209) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 7,354) | 7,339) | 8,962) | 9,820) | 10,522) | 11,172) | |
| 株主資本 | 11,723) | 12,221) | 10,721) | 9,551) | 9,967) | 11,531) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.63 | 0.60 | 0.84 | 1.03 | 1.06 | 0.97 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 1.99 | 2.61 | 2.16 | 1.87 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.21 | 0.27 | 0.31 | 0.41 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 20.25 | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.16 | 0.44 | 0.11 | 0.05 | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 1.46 | 1.81 | 1.78 | 1.81 | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 株主資本
= 7,354 ÷ 11,723 = 0.63
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の変動と傾向
- 2018年から2023年にかけて、総負債は一貫して減少している。特に2021年から2022年にかけて顕著な減少が見られ、その後も微減もしくは横ばいの推移を示している。これは、負債の圧縮により財務の健全性が向上している可能性を示唆している。
- 株主資本の推移
- 株主資本は、2018年の11531百万米ドルから2022年に12221百万米ドルへ増加し、その後の2023年には若干縮小している。全体的には資本増加の傾向が見られ、ビジネスの成長や蓄積された利益の反映と考えられる。
- 負債資本比率の変化
- 負債資本比率は、2018年の0.97から2023年の0.63まで低下しており、財務の安全性および自己資本比率の改善を示している。特に2021年以降の比率の顕著な低下は、負債依存度の削減や資本構成の改善を示唆している。
- 総合的な財務健全性の観点
- 総負債の減少と負債資本比率の低下は、企業のレバレッジ低減と財務リスクの軽減に寄与していると考えられる。一方、株主資本の増加は、株主価値の向上や企業の資本基盤の強化を示している。これらの変化は、企業が健全な財務状態を維持しつつ、負債依存を抑制し、資本構造の最適化を進めていることを反映している。
総資本に対する負債比率
Western Digital Corp.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,213) | —) | 251) | 286) | 276) | 179) | |
| 長期借入金(流動部分を除く) | 5,857) | 7,022) | 8,474) | 9,289) | 10,246) | 10,993) | |
| 総負債 | 7,070) | 7,022) | 8,725) | 9,575) | 10,522) | 11,172) | |
| 株主資本 | 11,723) | 12,221) | 10,721) | 9,551) | 9,967) | 11,531) | |
| 総資本金 | 18,793) | 19,243) | 19,446) | 19,126) | 20,489) | 22,703) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.38 | 0.36 | 0.45 | 0.50 | 0.51 | 0.49 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.64 | 0.70 | 0.67 | 0.63 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.16 | 0.19 | 0.22 | 0.28 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 1.12 | 1.07 | 0.95 | 1.03 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.13 | 0.30 | 0.08 | 0.03 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 0.57 | 0.62 | 0.62 | 0.63 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 7,070 ÷ 18,793 = 0.38
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2018年から2023年までの期間にわたり、概ね減少傾向を示している。特に、2022年から2023年にかけて横ばいまたは微増しているものの、全体的には負債水準が抑制されていることが読み取れる。
- 総資本金の動向
- 総資本金は2018年から2023年にかけてわずかに変動しながらも、概ね横ばいの状態を維持している。2020年以降はやや減少している傾向が見られるが、大きな変動はない。
- 負債比率の変化
- 総資本に対する負債比率は2018年に0.49から2019年に0.51へとやや上昇した後、2020年に0.5を維持、その後2021年に0.45へ低下し、2022年と2023年には0.36および0.38と更なる低下を示している。このことは、負債比率が全体として低下し、財務の健全性が改善している可能性を示唆している。
- 総合的な分析
- 総負債の継続的な削減と負債比率の低下は、財務リスクの軽減または健全性の向上を表していると考えられる。一方、総資本金の変動は大きくないが、負債の削減により自己資本比率の相対的な向上が見込まれる。全体として、財務状況は改善傾向にあり、堅実な資本構成を維持していると解釈できる。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
Western Digital Corp.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,213) | —) | 251) | 286) | 276) | 179) | |
| 長期借入金(流動部分を除く) | 5,857) | 7,022) | 8,474) | 9,289) | 10,246) | 10,993) | |
| 総負債 | 7,070) | 7,022) | 8,725) | 9,575) | 10,522) | 11,172) | |
| オペレーティング・リース負債の当期負担分(未払費用に含む) | 40) | 40) | 33) | 36) | —) | —) | |
| 長期オペレーティング・リース負債(その他の負債に含む) | 244) | 277) | 204) | 209) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 7,354) | 7,339) | 8,962) | 9,820) | 10,522) | 11,172) | |
| 株主資本 | 11,723) | 12,221) | 10,721) | 9,551) | 9,967) | 11,531) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 19,077) | 19,560) | 19,683) | 19,371) | 20,489) | 22,703) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.39 | 0.38 | 0.46 | 0.51 | 0.51 | 0.49 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.67 | 0.72 | 0.68 | 0.65 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.18 | 0.21 | 0.24 | 0.29 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 1.11 | 1.06 | 0.95 | 1.03 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.14 | 0.30 | 0.10 | 0.05 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 7,354 ÷ 19,077 = 0.39
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移について
- 2018年から2023年にかけて、総負債は減少傾向を示している。特に、2020年にかけては継続的に減少しており、その後2022年と2023年には細かい変動が見られるものの、基本的には負債水準は低下していることが確認できる。これにより、企業は負債の削減に努めている可能性が示唆される。
- 総資本金の変動について
- 総資本金は2018年の22703百万米ドルから2023年には19077百万米ドルに減少している。短期間の変動はあるものの、全体としては資本金の規模も縮小傾向にある。これは、株主資本の一部の減少や自社株買いなどの財務戦略に起因している可能性が考えられる。
- 負債比率の変化と資本構成
- 総資本に対する負債比率は、2018年の0.49から2023年の0.39に低下している。これにより、会社の財務レバレッジが緩和され、安全性や財務の健全性が改善していると判断できる。特に、2020年以降の比率の低下は、負債への依存度の低減や自己資本の相対的な増加を反映している可能性がある。
負債総資産比率
Western Digital Corp.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,213) | —) | 251) | 286) | 276) | 179) | |
| 長期借入金(流動部分を除く) | 5,857) | 7,022) | 8,474) | 9,289) | 10,246) | 10,993) | |
| 総負債 | 7,070) | 7,022) | 8,725) | 9,575) | 10,522) | 11,172) | |
| 総資産 | 24,429) | 26,259) | 26,132) | 25,662) | 26,370) | 29,235) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 負債総資産比率1 | 0.29 | 0.27 | 0.33 | 0.37 | 0.40 | 0.38 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.08 | 0.10 | 0.12 | 0.15 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.33 | 0.29 | 0.39 | 0.44 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.08 | 0.19 | 0.04 | 0.02 | — | — | |
| 負債総資産比率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | 0.33 | — | — | |
| 負債総資産比率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 7,070 ÷ 24,429 = 0.29
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2018年の1억1172百万米ドルから2023年の7,070百万米ドルへと減少傾向を示している。特に2019年と2020年にかけての負債の減少が顕著で、その後も一定の水準で推移している。ただし、2023年には若干の増加が見られる。
- 総資産の推移
- 総資産は2018年の2억9235百万米ドルから2023年の2억4429百万米ドルまで、概ね横ばいまたはやや減少する傾向にある。2020年を境に資産規模は縮小し、その後ほぼ横ばいの状態となっている。
- 負債比率の変動
- 負債総資産比率は2018年の0.38から2023年の0.29まで低下し、負債比率は全体的に減少傾向を示している。これは、資産に対して負債が相対的に少なくなっていることを示しており、財務の健全性の改善を示唆している。特に2021年以降に比率が低下し、2022・2023年にかけて安定している。
- 総合的な考察
- 全体として、総負債の減少と負債比率の低下から、財務の安定化とリスクの軽減が進んでいると解釈できる。一方で、総資産の縮小は資産規模の縮小または資産の効率性の改善を示唆している可能性があり、今後の資産運用や成長戦略に注目する必要がある。これらの指標を総合すると、財務構造の改善とともに、資産規模の維持・拡大に向けた施策が重要となる。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Western Digital Corp.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,213) | —) | 251) | 286) | 276) | 179) | |
| 長期借入金(流動部分を除く) | 5,857) | 7,022) | 8,474) | 9,289) | 10,246) | 10,993) | |
| 総負債 | 7,070) | 7,022) | 8,725) | 9,575) | 10,522) | 11,172) | |
| オペレーティング・リース負債の当期負担分(未払費用に含む) | 40) | 40) | 33) | 36) | —) | —) | |
| 長期オペレーティング・リース負債(その他の負債に含む) | 244) | 277) | 204) | 209) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 7,354) | 7,339) | 8,962) | 9,820) | 10,522) | 11,172) | |
| 総資産 | 24,429) | 26,259) | 26,132) | 25,662) | 26,370) | 29,235) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.30 | 0.28 | 0.34 | 0.38 | 0.40 | 0.38 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.35 | 0.38 | 0.39 | 0.38 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.16 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.34 | 0.30 | 0.41 | 0.45 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.08 | 0.19 | 0.05 | 0.03 | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 0.29 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 7,354 ÷ 24,429 = 0.30
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- 総負債の推移
- 2018年から2023年にかけて、総負債は一貫して減少傾向にある。特に、2018年の11172百万米ドルから2022年の7339百万米ドルにかけて、負債総額は大幅に減少している。2023年の数値は7354百万米ドルと、ほぼ横ばいで推移しているが、全体として負債の縮小傾向が見られる。これにより、会社は財務リスクを低減させ、債務負担の軽減を図っている可能性が示唆される。
- 総資産の推移
- 総資産は2018年の29235百万米ドルから2023年の24429百万米ドルまで減少を続けている。2020年に一時的にやや増加しているが、全体的には資産規模が縮小していることがわかる。資産の縮小は、資産の売却や減少、または事業規模の縮小によるものと推察される。
- 負債比率の動向
- 負債比率は2018年の0.38から2023年の0.3まで変動し、全体として低下している。特に、2020年から2022年にかけて比率が0.38から0.28まで低下し、その後2023年にやや上昇しているが、依然として低いレベルを維持している。この動きは、負債の削減とともに自己資本比率の改善を示唆し、財務の健全性の向上が進んでいる可能性があると解釈できる。
財務レバレッジ比率
Western Digital Corp.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 総資産 | 24,429) | 26,259) | 26,132) | 25,662) | 26,370) | 29,235) | |
| 株主資本 | 11,723) | 12,221) | 10,721) | 9,551) | 9,967) | 11,531) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 2.08 | 2.15 | 2.44 | 2.69 | 2.65 | 2.54 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 5.67 | 6.96 | 5.56 | 4.96 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 1.38 | 1.39 | 1.44 | 1.43 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 2.30 | 2.36 | 2.36 | 2.50 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 49.78 | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.86 | 2.25 | 2.05 | 1.80 | — | — | |
| 財務レバレッジ比率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 4.95 | 5.78 | 5.18 | 5.13 | — | — | |
| 財務レバレッジ比率産業 | |||||||
| 情報技術 | 2.55 | 2.68 | 2.89 | 3.12 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= 24,429 ÷ 11,723 = 2.08
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2018年から2023年にかけて、総資産は全体的に縮小傾向を示している。2018年の29235百万米ドルから2023年には24429百万米ドルへと減少しており、資産規模の縮小が継続していることが観察される。特に2020年から2021年にかけてやや増加したものの、その後再び減少に転じている。
- 株主資本の動向
- 株主資本は、2018年の11531百万米ドルから2023年には11723百万米ドルへとわずかに増加している。2019年以降はやや横ばい傾向を示しつつ、2021年にピークを迎えた後は若干の減少を見せているものの、全体としては安定した範囲内にとどまっている。
- 財務レバレッジ比率の推移
- 財務レバレッジ比率は2018年の2.54から2023年の2.08へと、全体的に低下傾向にある。これは、負債に対する自己資本の割合が減少または、負債の管理が改善された可能性を示唆している。特に2019年から2023年にかけて、数値は一定の低下を続けており、財務の安全性および安定性の向上を示す兆候と考えられる。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Western Digital Corp.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 当期純利益(損失) | (1,706) | 1,500) | 821) | (250) | (754) | 675) | |
| もっとその： 所得税費用 | 146) | 623) | 106) | 204) | 467) | 1,410) | |
| もっとその： 利息 | 312) | 304) | 326) | 413) | 469) | 676) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | (1,248) | 2,427) | 1,253) | 367) | 182) | 2,761) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | -4.00 | 7.98 | 3.84 | 0.89 | 0.39 | 4.08 | |
| ベンチマーク | |||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 29.92 | 41.64 | 42.29 | 24.35 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 36.87 | 41.21 | 31.56 | 24.88 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 3.64 | 4.84 | 2.54 | 1.00 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 72.55 | 53.71 | 48.81 | 40.01 | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 25.22 | 30.22 | 24.25 | 14.35 | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | |||||||
| 情報技術 | 17.52 | 22.44 | 19.79 | 14.14 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= -1,248 ÷ 312 = -4.00
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- 利用可能な期間にわたる分析から、Western Digital Corp.の財務状況には顕著な変動が見られる。
- 2018年から2022年までの間に、利息・税引前利益（EBIT）は一貫して増加傾向を示し、2022年には2,427百万米ドルに達しているが、2023年には税引前利益がマイナスに転じ、-1,248百万米ドルとなっている。この変化は、直近の財務状況の悪化を示している。
- また、同期間の利息費用は比較的小幅な範囲で変動し、2018年の676百万米ドルから2023年には312百万米ドルに減少している。これは、負債返済や資本コストの管理において一定の努力がなされた可能性を示唆する。
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、2018年の4.08から2019年の0.39まで大きく低下した後、2020年には0.89、2021年には3.84、2022年には7.98と回復の兆しを見せている。しかしながら、2023年には-4と負の値となり、支払利息をカバーできない状況に陥っていることを示している。
- この指標の変化は、財務の健全性に対する懸念を投げかけるものであり、2023年においては、企業の収益性が著しく低下していることを反映している可能性が高い。
- 総合的に見ると、これらの財務指標は、経済環境や市場条件の変動に伴い、短期的には一定の改善が見られるものの、2023年においては大きな収益の落ち込みと財務健全性の低下が顕著となっている。
- 今後の財務戦略としては、コスト管理の強化や収益性の向上を図るとともに、負債の見直しや資本構成の改善が課題となる可能性がある。
固定料金カバー率
Western Digital Corp.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 米国連邦法定税率 | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 28.00% | |
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 当期純利益(損失) | (1,706) | 1,500) | 821) | (250) | (754) | 675) | |
| もっとその： 所得税費用 | 146) | 623) | 106) | 204) | 467) | 1,410) | |
| もっとその： 利息 | 312) | 304) | 326) | 413) | 469) | 676) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | (1,248) | 2,427) | 1,253) | 367) | 182) | 2,761) | |
| もっとその： オペレーティングリースの費用 | 57) | 58) | 50) | 55) | 47) | 49) | |
| 固定費・税引前利益 | (1,191) | 2,485) | 1,303) | 422) | 229) | 2,810) | |
| 利息 | 312) | 304) | 326) | 413) | 469) | 676) | |
| オペレーティングリースの費用 | 57) | 58) | 50) | 55) | 47) | 49) | |
| 優先株主への配分累計配当金 | 24) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| 優先株主への配当累計額、税調整額1 | 6) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| 優先株主への配当金累計(税調整後) | 30) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| 定額料金 | 399) | 362) | 376) | 468) | 516) | 725) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 固定料金カバー率2 | -2.98 | 6.86 | 3.47 | 0.90 | 0.44 | 3.88 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 固定料金カバー率競合 他社3 | |||||||
| Apple Inc. | 20.17 | 25.65 | 26.13 | 16.34 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 73.83 | 49.20 | 31.02 | 24.95 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 18.98 | 20.30 | 16.92 | 14.79 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 3.14 | 4.16 | 2.26 | 1.00 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 40.95 | 24.03 | 12.52 | 10.45 | — | — | |
| 固定料金カバー率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 17.24 | 19.84 | 16.62 | 10.51 | — | — | |
| 固定料金カバー率産業 | |||||||
| 情報技術 | 11.26 | 13.34 | 12.15 | 9.03 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
優先株主への配当累計額、税調整額 = (優先株主への配分累計配当金 × 米国連邦法定税率) ÷ (1 − 米国連邦法定税率)
= (24 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 6
2 2023 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= -1,191 ÷ 399 = -2.98
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益性の傾向
-
固定費・税引前利益は、2018年から2021年にかけて全体的に増加しており、特に2020年に大きく跳ね上がったことが注目される。しかし、2022年には再び増加した後、2023年度には赤字に転じており、経営状況に不安定さが見られる。これにより、利益の変動が比較的大きいことが示唆される。
一方、定額料金は全期間を通じて比較的一定水準に留まっており、2023年度も400百万米ドル前後で安定している。このことから、基本的な収益構造は比較的堅牢である可能性が示唆されるが、利益の変動やコスト構造の変化が総体の利益に影響を与えていると考えられる。
- 料金カバー率の動向
-
固定料金カバー率は、2018年の3.88から2019年の0.44に大きく低下し、その後2020年と2021年にかけて回復基調を示している。2022年には再び6.86と高水準に達したが、2023年度には-2.98とマイナスに転じている。これらの変動は、料金収入と固定費のバランスに変化があったことを示しており、特に2023年度の負の値は、固定費の負担が収益を超過したことを示している。
総じて、料金カバー率の不安定さは、コスト構造や売上の変動に影響されやすいことを示唆しており、収益性向上のためのコスト管理や料金戦略の見直しが必要と考えられる。