Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC)

総資産回転率は、2018年度から2022年度にかけて0.71から0.72へと緩やかに推移した後、2023年度には0.5まで低下しました。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2023年度には0.51まで減少しています。この低下は、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆しています。

流動性比率

流動性比率は、2018年度の2.39から2023年度の1.45へと一貫して低下しています。調整後の流動性比率も同様の傾向を示し、短期的な債務履行能力の低下を示唆しています。この傾向は、キャッシュフローの管理に注意が必要であることを示しています。

負債資本比率は、2018年度の0.97から2022年度の0.57まで低下しましたが、2023年度には0.6に若干上昇しました。調整後の有利子負債比率も同様の傾向を示し、財務リスクの軽減を示唆しています。総資本に対する負債比率も一貫して低下し、財務の健全性が改善していることを示しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2018年度の2.54から2023年度の2.08へと低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、財務リスクの軽減を示唆しています。これは、負債依存度の低下を示しています。

純利益率は、2019年度に-4.55%と大幅な損失を記録した後、2022年度には7.98%まで回復しましたが、2023年度には-13.85%と再び大幅な損失を計上しました。調整後の当期純利益率も同様の変動を示し、収益性の不安定性を示唆しています。自己資本利益率も、純利益率と同様の変動を示し、2023年度には-14.55%と大幅な損失を計上しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しています。総資産利益率も、2023年度には-6.98%と大幅な損失を計上し、資産の収益性の低下を示しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しています。

近年の財務データから、収益は変動していることが示唆されます。2018年度から2019年度にかけては大幅な減少が見られ、その後2020年度から2022年度にかけては緩やかな増加傾向を示しました。しかし、2023年度には再び大幅な減少が発生しています。

総資産は、2018年度から2022年度にかけて概ね横ばいの状態を維持していました。2023年度には減少傾向に転じています。

総資産回転率

総資産回転率は、2018年度と2019年度で低下し、その後2020年度から2022年度にかけて上昇しました。2023年度には再び低下しており、資産の収益性への貢献度が変化していることが示唆されます。

調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示しています。調整後の総資産回転率も、総資産回転率とほぼ同様のパターンを示しており、調整による影響は限定的であると考えられます。

収益と総資産の関係

収益の減少と総資産回転率の低下が同時に発生していることから、収益性の悪化が資産効率の低下に繋がっている可能性が考えられます。特に2023年度における顕著な収益減少は、総資産回転率の低下を加速させています。

全体として、収益の変動性と、それに伴う資産効率の変化が、近年の財務状況における主要な特徴として挙げられます。総資産の規模は概ね安定しているものの、収益の減少が業績に影響を与えていると考えられます。

近年の財務データから、流動資産は2018年から2023年にかけて変動していることが示唆されます。2018年の10638百万米ドルをピークに、2019年には8477百万米ドルまで減少しました。その後、2020年には9048百万米ドルに回復し、2021年には9757百万米ドルとさらに増加しました。しかし、2022年には9453百万米ドルにわずかに減少し、2023年には7886百万米ドルと大幅に減少しました。

流動負債は、2018年の4456百万米ドルから2023年の5434百万米ドルまで、一貫して増加傾向にあります。この増加は、特に2022年と2023年に顕著です。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2018年の2.39から2023年の1.45まで、一貫して低下しています。この低下は、流動資産の減少と流動負債の増加の両方が影響していると考えられます。2018年から2021年までは緩やかな低下でしたが、2022年以降は低下のペースが加速しています。

調整後流動負債も、2018年の4288百万米ドルから2023年の5337百万米ドルまで、一貫して増加しています。調整後流動負債の増加は、流動負債の増加とほぼ同様の傾向を示しています。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、流動流動性比率と同様に、2018年の2.48から2023年の1.48まで、一貫して低下しています。この比率の低下は、短期的な債務履行能力の低下を示唆している可能性があります。こちらも2022年以降の低下が顕著です。

全体として、これらの財務指標は、近年の流動性の低下を示唆しています。流動資産の減少と流動負債の増加が組み合わさることで、短期的な財務リスクが高まっている可能性があります。特に、2022年以降の流動性比率の低下は、注意が必要です。

財務データに基づき、過去6年間の財務状況を分析します。総負債は2018年から2022年まで一貫して減少傾向にありましたが、2023年にはわずかに増加しました。株主資本は2019年に減少した後、2021年まで増加し、2022年をピークに2023年には減少しました。

負債資本比率

負債資本比率は、2018年の0.97から2019年の1.06に上昇した後、2021年まで低下傾向にあり、2022年には0.57と大幅に低下しました。2023年には0.6に若干上昇しましたが、依然として低い水準にあります。これは、財務レバレッジが全体的に低下していることを示唆しています。

調整後総負債も、総負債と同様に2018年から2022年まで減少傾向にあり、2023年にはわずかに増加しました。調整後株主資本は2019年に減少した後、2022年まで増加し、2023年には減少しました。調整後株主資本は、総株主資本よりも一貫して高い水準を維持しています。

有利子負債比率(調整後)

有利子負債比率(調整後)は、2018年の0.98から2019年の1.03に上昇した後、2021年まで低下傾向にあり、2022年には0.59と大幅に低下しました。2023年には0.62に若干上昇しましたが、依然として低い水準にあります。負債資本比率と同様に、調整後の有利子負債も全体的に低下していることを示しています。

全体として、過去6年間で、負債は減少傾向にあり、株主資本は変動しながらも概ね安定していることが示唆されます。負債資本比率および有利子負債比率(調整後)の低下は、財務リスクの軽減を示唆しています。2023年の負債のわずかな増加と株主資本の減少は、今後の動向を注視する必要があることを示唆しています。

過去6年間の財務データから、負債と資本の状況についていくつかの傾向が観察されます。

総負債

総負債は2018年の11172百万米ドルから2022年には7022百万米ドルまで一貫して減少しました。しかし、2023年には7070百万米ドルとわずかに増加しています。この減少傾向は、負債管理の改善を示唆している可能性があります。

総資本金

総資本金は2018年の22703百万米ドルから2023年の18793百万米ドルまで、緩やかに減少傾向にあります。この減少は、利益の再投資の減少、配当の支払い、または自社株買いなどの要因が考えられます。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2018年の0.49から2022年には0.36まで低下しました。これは、資本構成における負債の割合が減少していることを意味します。2023年には0.38に若干上昇していますが、依然として比較的低い水準にあります。この比率の低下は、財務リスクの軽減を示唆している可能性があります。

調整後総負債

調整後総負債も、総負債と同様に、2018年の11344百万米ドルから2022年には7339百万米ドルまで一貫して減少しました。2023年には7354百万米ドルとわずかに増加しています。調整後の負債の減少は、財務の健全性を示唆しています。

調整後総資本

調整後総資本は、総資本金と同様に、2018年の22978百万米ドルから2023年の19210百万米ドルまで緩やかに減少しています。この傾向は、総資本金の減少と一致しています。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の総資本に対する負債比率は、2018年の0.49から2022年には0.37まで低下しました。2023年には0.38に若干上昇していますが、依然として低い水準です。この比率の推移は、調整後の負債の減少と資本構成の変化を反映しています。

全体として、過去6年間で負債は減少し、資本は減少傾向にあります。負債比率は低下しており、財務リスクが軽減されていることを示唆しています。2023年には、負債がわずかに増加していますが、依然として低い水準にあり、資本構成に大きな変化は見られません。

総資産は、2018年から2023年にかけて減少傾向にある。2018年の29235百万米ドルから、2023年には24429百万米ドルまで減少している。ただし、2019年から2020年、2021年から2022年には小幅な増加が見られる。

株主資本は、2018年から2020年にかけて減少した後、2021年に増加に転じている。2018年の11531百万米ドルから2020年の9551百万米ドルまで減少したが、2021年には10721百万米ドルに増加し、2022年には12221百万米ドルまで増加した。2023年には11723百万米ドルに若干減少している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2018年の2.54から2020年の2.69まで上昇した後、2023年には2.08まで低下している。この低下傾向は、負債に対する資本の比率が改善していることを示唆している。

調整後総資産は、総資産と同様に、2018年から2023年にかけて減少傾向にある。2018年の29192百万米ドルから、2023年には24318百万米ドルまで減少している。総資産の変動パターンと類似している。

調整後株主資本は、株主資本と同様の傾向を示している。2018年から2020年にかけて減少した後、2021年に増加に転じ、2022年にピークを迎え、2023年に若干減少している。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、調整前と同様に、2018年から2020年にかけて上昇し、その後2023年まで低下している。2018年の2.51から2023年には2.05まで低下しており、調整後の負債に対する資本の比率も改善していることを示唆している。

全体として、総資産と調整後総資産は減少傾向にある一方、株主資本と調整後株主資本は変動しながらも、2021年以降は増加傾向にある。財務レバレッジ比率と調整後の財務レバレッジ比率の低下は、財務リスクの軽減を示唆している。

近年の財務実績を分析すると、収益と利益の間に変動が見られる。収益は2018年から2022年まで一貫して増加傾向にあったが、2023年には大幅に減少した。

収益

2018年の20647百万米ドルから2022年には18793百万米ドルまで増加したが、2023年には12318百万米ドルに低下した。この減少は、市場環境の変化や競争の激化が影響している可能性がある。

当期純利益は、期間を通じて大きく変動している。2018年には675百万米ドルの利益を計上したが、2019年には-754百万米ドルの損失に転落した。その後、2021年には821百万米ドルの利益に回復し、2022年には1500百万米ドルの大幅な利益を記録した。しかし、2023年には-1706百万米ドルの損失に転落した。

当期純利益

2019年の損失は、収益の減少とコスト構造の変化が原因である可能性がある。2022年の利益増加は、収益の増加とコスト管理の改善が寄与したと考えられる。2023年の損失は、収益の大幅な減少と、それに伴う粗利益の低下が主な要因であると推測される。

純利益率は、当期純利益の変動を反映して大きく変動している。2019年には-4.55%とマイナスに転落したが、2022年には7.98%に上昇した。しかし、2023年には-13.85%と再びマイナスに転落した。

純利益率

純利益率の変動は、収益性と効率性の変化を示している。2023年のマイナスは、収益の減少とコスト構造の変化が複合的に影響した結果であると考えられる。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示している。2018年には353百万米ドルの利益を計上したが、2019年には-377百万米ドルの損失に転落した。2021年には494百万米ドルの利益に回復し、2022年には1239百万米ドルの利益を記録した。しかし、2023年には-1803百万米ドルの損失に転落した。

調整後当期純利益

調整後当期純利益率は、当期純利益率と同様に変動している。調整後の数値は、特定の非経常的な項目を除外することで、事業の基礎的な収益性をより明確に示している可能性がある。

全体として、近年の財務実績は、収益と利益の間に大きな変動が見られることを示している。特に2023年は、収益と利益の両方で大幅な減少が見られ、今後の事業戦略の見直しやコスト削減の必要性を示唆している。

当期純利益(損失)は、2018年の6億7500万米ドルから、2019年にマイナス7億5400万米ドルへと大きく減少しました。その後、2020年にはマイナス2億5000万米ドル、2021年には8億2100万米ドルと改善しましたが、2022年には15億米ドルまで増加しました。しかし、2023年には再びマイナス17億600万米ドルに転落しました。この変動は、事業環境の変化や、特定の会計上の影響を受けた可能性があります。

株主資本は、2018年の1兆1531億米ドルから、2019年には9967億米ドルへと減少しました。その後、2020年には9551億米ドル、2021年には1兆721億米ドルと増加し、2022年には1兆2221億米ドルに達しました。2023年には1兆1723億米ドルとなり、若干の減少が見られます。全体的に、株主資本は比較的安定していますが、当期純利益(損失)の変動に影響を受けている可能性があります。

自己資本利益率(ROE)は、2018年の5.85%から、2019年にはマイナス7.56%へと大幅に低下しました。2020年にはマイナス2.62%と依然として低い水準でしたが、2021年には7.66%に改善し、2022年には12.27%まで上昇しました。しかし、2023年にはマイナス14.55%と再び大幅な低下を見せています。ROEの変動は、当期純利益(損失)の変動と密接に関連しており、資本効率の変化を示唆しています。

調整後当期純利益(損失)は、2018年の3億5300万米ドルから、2019年にはマイナス3億7700万米ドルへと減少しました。2020年にはマイナス3億6300万米ドル、2021年には4億9400万米ドルと改善し、2022年には12億3900万米ドルまで増加しました。しかし、2023年には再びマイナス18億300万米ドルに転落しました。調整後の利益も、当期純利益(損失)と同様の傾向を示しています。

調整後株主資本は、2018年の1兆1634億米ドルから、2019年には1兆455億米ドルへと減少しました。その後、2020年には1兆44億米ドル、2021年には1兆896億米ドルと増加し、2022年には1兆2466億米ドルに達しました。2023年には1兆1856億米ドルとなり、若干の減少が見られます。調整後株主資本は、株主資本とほぼ同様の傾向を示しています。

調整後自己資本利益率(ROA)は、2018年の3.03%から、2019年にはマイナス3.61%へと低下しました。2020年にはマイナス3.63%と依然として低い水準でしたが、2021年には4.53%に改善し、2022年には9.94%まで上昇しました。しかし、2023年にはマイナス15.21%と再び大幅な低下を見せています。調整後のROAも、調整後の利益と資本の変動に影響を受けています。

当期純利益(損失)は、2018年の6億7500万米ドルから、2019年にはマイナス7億5400万米ドルへと大きく減少しました。その後、2020年にはマイナス2億5000万米ドル、2021年には8億2100万米ドルと改善傾向を示しましたが、2022年には15億米ドルまで増加しました。しかし、2023年には再びマイナス17億600万米ドルへと大きく落ち込みました。

総資産は、2018年の2万9235百万米ドルから2019年には2万6370百万米ドルへと減少しました。2020年以降は、2万5662百万米ドル、2万6132百万米ドル、2万6259百万米ドルと緩やかに変動し、2023年には2万4429百万米ドルとなりました。全体として、総資産は減少傾向にあります。

総資産利益率は、2018年の2.31%から、2019年にはマイナス2.86%へと大きく低下しました。2020年にはマイナス0.97%で底打ちし、2021年には3.14%に改善、2022年には5.71%まで上昇しました。しかし、2023年にはマイナス6.98%と大幅に悪化しました。この指標は、当期純利益(損失)の変動と連動していることがわかります。

調整後当期純利益(損失)は、当期純利益(損失)と同様の傾向を示しています。2018年の3億5300万米ドルから、2019年にはマイナス3億7700万米ドル、2020年にはマイナス3億6300万米ドルと減少しました。2021年には4億9400万米ドルに改善し、2022年には12億3900万米ドルまで増加しましたが、2023年にはマイナス18億300万米ドルと大幅な損失を計上しました。

調整後総資産は、総資産とほぼ同様の推移を示しています。2018年の2万9192百万米ドルから、2019年には2万6612百万米ドルへと減少しました。その後、2万5662百万米ドル、2万5944百万米ドル、2万6159百万米ドルと緩やかに変動し、2023年には2万4318百万米ドルとなりました。総資産と同様に、調整後総資産も減少傾向にあります。

総資産利益率(調整後)は、2018年の1.21%から、2019年にはマイナス1.42%へと低下しました。2020年にはマイナス1.41%でほぼ横ばいでしたが、2021年には1.9%に改善、2022年には4.74%まで上昇しました。しかし、2023年にはマイナス7.41%と大幅に悪化しました。調整後総資産利益率も、調整後当期純利益(損失)の変動に大きく影響を受けていることがわかります。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

総資産利益率と調整後総資産利益率は、数値が類似しており、調整による影響は限定的であると考えられます。

全体的な傾向

近年の収益性は大きく変動しており、特に2023年には大幅な損失を計上しています。総資産は緩やかに減少傾向にあり、収益性の悪化と相まって、財務状況への懸念が高まっています。