短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Western Digital Corp.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
- 在庫回転率
- 2018年から2023年にかけて、在庫回転率は全体的に低下傾向を示している。この期間において、在庫の効率的な管理の難化や販売サイクルの変動が反映されている可能性がある。特に2023年には2.82まで下落しており、在庫の回転速度が遅くなったことが示唆される。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は増加傾向が見られ、2018年の9.4から2023年の7.71に上昇している。ただし、2020年に一時的に低下したこともあり、回収効率の改善傾向とともに、一部期間での資金回収に関する課題も見受けられる。総じて、資金循環の効率化に向けた努力が一定程度進展していると考えられる。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は比較的安定しており、全期間を通じて概ね8を超えている。2023年には8.07となっており、仕入先への支払期間の管理が適切に行われていることを反映している。これにより、供給チェーンの安定性が維持されている可能性が示唆される。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は2018年の3.34から2023年には5.02に増加しており、運転資本の効率的な運用が進んでいることが示されている。特に2022年以降の伸びが顕著で、運転資本の最適化により資金運用の効率性が高まったと考えられる。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は2018年の83日から2023年の129日に増加している。この増加は在庫の滞留期間が長くなったこと、もしくは在庫管理の遅れを示している可能性がある。サイクル全体の効率性改善には課題が残ると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は全体的に増加傾向にあり、2023年には47日となった。特に2018年から2020年にかけて増加した後、2023年に若干の短縮が見られる。資金回収の効率性向上に向けた改善策が進められている可能性が示唆される。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは2018年の122日から2023年の176日に増加している。この期間中、総じて運転サイクルの延びが傾向として現れ、より長期間にわたる資産と負債の循環を示していると解釈できる。経済環境や市場の変動が影響していると考えられる。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は2018年の64日から2023年の45日に短縮し、支払期間の改善を示している。資金繰りの効率化や支払管理の最適化が進んでいると考えられる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは2018年の58日から2023年の131日に増加している。これは、売上から現金化までの期間が拡大したことを意味し、資金繰りにおける圧迫や運転資本の滞留が懸念される要素として認識される。ただし、運転資本管理の改善余地も示唆されている。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Western Digital Corp.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 収益コスト | 10,431) | 12,919) | 12,401) | 12,955) | 12,817) | 12,942) | |
| 在庫 | 3,698) | 3,638) | 3,616) | 3,070) | 3,283) | 2,944) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 在庫回転率1 | 2.82 | 3.55 | 3.43 | 4.22 | 3.90 | 4.40 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 33.82 | 45.20 | 32.37 | 41.75 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 1.15 | 1.32 | 1.64 | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 5.83 | 7.52 | 11.50 | 13.74 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 16.67 | 13.45 | 19.05 | — | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 2.73 | 3.44 | 4.57 | 5.16 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 4.04 | 2.84 | 2.90 | 3.30 | — | — | |
| 在庫回転率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 17.48 | 19.95 | 22.39 | — | — | — | |
| 在庫回転率産業 | |||||||
| 情報技術 | 8.03 | 8.65 | 10.48 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
在庫回転率 = 収益コスト ÷ 在庫
= 10,431 ÷ 3,698 = 2.82
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益コストの推移
- 過去6年間の収益コストは、概ね横ばいもしくは微減傾向にある。2018年から2022年にかけては、約1万2400万米ドルから約1万2900万米ドルの範囲内で推移しており、2023年には約1万430万米ドルへと減少している。これは、売上原価の効率性向上やコスト削減策の実施を示唆している可能性がある。
- 在庫水準とその変動
- 在庫は、2018年の2944百万米ドルから2023年の3698百万米ドルまで徐々に増加している。特に2020年以降、在庫が増加しており、部品や製品の過剰在庫や需要予測の変動に対応していると考えられる。また、在庫増加は供給チェーンの変化や市場需要の変動とも関連している可能性がある。
- 在庫回転率の動向
- 在庫回転率は、2018年の4.4から2023年には2.82に低下しており、在庫の効率的な回転速度が低下したことを示している。これは、在庫の滞留期間が長くなったことや、販売促進や在庫管理の改善が進んでいない可能性を示唆している。特に、2022年から2023年にかけての回転率低下は注意を要する指標といえる。
- 総合評価
- 全体的に見ると、収益コストは安定またはやや減少傾向にある反面、在庫水準は増加傾向にあり、在庫の回転効率は低下している。これにより、在庫管理の改善やコスト構造の見直しが今後の経営上重要な課題となる可能性が示唆される。収益性の維持と資産効率の向上を両立させるためには、在庫回転率の改善とコストコントロールが鍵となるだろう。
売掛金回転率
Western Digital Corp.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 収益(純額) | 12,318) | 18,793) | 16,922) | 16,736) | 16,569) | 20,647) | |
| 売掛金、純額 | 1,598) | 2,804) | 2,257) | 2,379) | 1,204) | 2,197) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 売掛金回転率1 | 7.71 | 6.70 | 7.50 | 7.03 | 13.76 | 9.40 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 12.99 | 13.99 | 13.92 | 17.03 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 5.72 | 4.75 | 5.71 | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 9.74 | 7.79 | 8.64 | 9.01 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 8.20 | 7.84 | 7.37 | — | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 7.18 | 6.54 | 8.19 | 7.19 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 6.20 | 6.23 | 7.67 | 8.27 | — | — | |
| 売掛金回転率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 11.09 | 11.23 | 11.26 | — | — | — | |
| 売掛金回転率産業 | |||||||
| 情報技術 | 7.43 | 7.40 | 7.51 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
売掛金回転率 = 収益(純額) ÷ 売掛金、純額
= 12,318 ÷ 1,598 = 7.71
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移について
- 2018年度から2023年度までの期間において、収益は一時的な増減を示しつつも、大きな変動が見られる。2018年度の収益は約206億ドルで最も高く、その後2019年度に165億ドルに減少したが、2020年度および2021年度に再び増加傾向を示している。特に2022年度には約188億ドルに達したが、2023年度には約123億ドルに大きく減少している。これは、売上高の変動が顕著であり、市場環境や事業戦略の変化に影響された可能性が考えられる。
- 売掛金の動向
- 売掛金の金額は年度を追うごとに変動しており、2018年度の2197百万ドルから2019年度に1204百万ドルへと大きく減少した後、2020年度から2022年度にかけて増加傾向にある。2022年度には2804百万ドルと最高値に近づいたが、2023年度には1598百万ドルに減少している。この変動は売掛金の管理や回収の効率性に変化があったことを示唆する。特に2022年度のピークと2023年度の減少は、キャッシュフローや信用管理の改善を反映している可能性がある。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は2018年度の9.4から2019年度に13.76へと大幅に上昇し、売掛金の回収効率が向上したことがうかがえる。2020年度以降は緩やかに低下し、2022年度には6.7まで落ち着いた。2023年度には7.71へと回復傾向を示している。これらの変動は、売掛金の回収期間や信用管理の改善、新規売上の質の変化を反映すると考えられる。特に回転率の改善は、収益性やキャッシュフローの安定性に寄与する可能性が高い。
買掛金回転率
Western Digital Corp.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 収益コスト | 10,431) | 12,919) | 12,401) | 12,955) | 12,817) | 12,942) | |
| 買掛金 | 1,293) | 1,902) | 1,934) | 1,945) | 1,567) | 2,265) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 買掛金回転率1 | 8.07 | 6.79 | 6.41 | 6.66 | 8.18 | 5.71 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 3.42 | 3.49 | 3.89 | 4.01 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 5.13 | 7.33 | 5.27 | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 9.19 | 8.47 | 7.59 | 7.94 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 4.28 | 2.92 | 2.99 | — | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 6.57 | 5.50 | 7.68 | 6.46 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 7.52 | 6.71 | 4.94 | 6.74 | — | — | |
| 買掛金回転率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 3.82 | 3.48 | 3.77 | — | — | — | |
| 買掛金回転率産業 | |||||||
| 情報技術 | 4.77 | 4.24 | 4.63 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
買掛金回転率 = 収益コスト ÷ 買掛金
= 10,431 ÷ 1,293 = 8.07
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益コストの推移
- 2018年から2023年までの収益コストは比較的安定して推移しており、2019年と2020年には微増が見られるが、その後は減少傾向となっている。特に2023年においては、全期間の中で最も低い水準に改善していることが確認できる。この動向は、コスト管理の効率性向上や運営効率の改善を示唆している可能性がある。
- 買掛金の変動
- 買掛金は2018年の2265百万米ドルから2023年には1293百万米ドルへ減少している。これは取引先との支払条件の改善や支払能力の向上、または購買活動の縮小を反映している可能性がある。特に、2023年には前年度と比べて大きな減少が見られる。
- 買掛金回転率の推移
- 買掛金回転率は2018年の5.71から2019年に8.18へ上昇し、その後2019年から2020年にかけてやや低下させて6.66を記録。その後は安定した水準で推移し、2023年に8.07へと回復している。回転率の増加は、買掛金の支払サイクルの短縮や支払効率の改善を示していると考えられる。
- 総合的な見解
- これらのデータからは、収益コストの安定とともに、買掛金の削減と回転率の向上が観察される。これにより、資金繰りや支払管理の効率化が進んでいることが示唆される。一方で、一定期間の変動も見られるため、経営陣による継続的なコスト管理と資金回収の改善策が重要であると評価できる。
運転資本回転率
Western Digital Corp.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 流動資産 | 7,886) | 9,453) | 9,757) | 9,048) | 8,477) | 10,638) | |
| レス： 流動負債 | 5,434) | 5,237) | 4,870) | 4,406) | 3,817) | 4,456) | |
| 運転資本 | 2,452) | 4,216) | 4,887) | 4,642) | 4,660) | 6,182) | |
| 収益(純額) | 12,318) | 18,793) | 16,922) | 16,736) | 16,569) | 20,647) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 運転資本回転率1 | 5.02 | 4.46 | 3.46 | 3.61 | 3.56 | 3.34 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | — | — | 39.10 | 7.16 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 0.90 | 1.03 | 0.80 | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 4.73 | 4.65 | 3.88 | 2.70 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 0.82 | 0.71 | 0.98 | 0.95 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 3.95 | 3.89 | 3.96 | 3.77 | — | — | |
| 運転資本回転率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 48.79 | — | 28.75 | — | — | — | |
| 運転資本回転率産業 | |||||||
| 情報技術 | 5.71 | 6.36 | 4.27 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
運転資本回転率 = 収益(純額) ÷ 運転資本
= 12,318 ÷ 2,452 = 5.02
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 2018年から2023年にかけて、運転資本は変動を示しながらも全体的には減少傾向にある。2018年の6182百万米ドルから2023年の2452百万米ドルに縮小しており、これは流動性管理の効率化や資金運用の改善を示唆している可能性がある。
- 収益（純額）の変動
- 収益は一貫して増加傾向を示し、2018年の20647百万米ドルから2022年の18793百万米ドルまで上昇したが、2023年には12318百万米ドルに大きく減少している。これは一時的な市場要因や販売活動の変動、あるいは特定の経済要因が影響した可能性を示唆している。
- 運転資本回転率の変化
- 運転資本回転率は、2018年の3.34から2023年の5.02に増加している。これにより、同社は資本をより効率的に運用し、売上高を増加させるための運転資本の効率性を向上させたことがわかる。ただし、収益の大幅な減少と相まって、全体的な効率改善の一因と考えられる。
在庫のローテーション日数
Western Digital Corp.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 在庫回転率 | 2.82 | 3.55 | 3.43 | 4.22 | 3.90 | 4.40 | |
| 短期活動比率 (日数) | |||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 129 | 103 | 106 | 86 | 93 | 83 | |
| ベンチマーク (日数) | |||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 11 | 8 | 11 | 9 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 318 | 276 | 222 | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 63 | 49 | 32 | 27 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 22 | 27 | 19 | — | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 134 | 106 | 80 | 71 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 90 | 128 | 126 | 110 | — | — | |
| 在庫のローテーション日数セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 21 | 18 | 16 | — | — | — | |
| 在庫のローテーション日数産業 | |||||||
| 情報技術 | 45 | 42 | 35 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 2.82 = 129
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 分析期間において、在庫回転率は2018年の4.4をピークに、その後徐々に減少傾向を示している。特に2023年には2.82に低下しており、在庫の回転効率が低下していることが示唆される。回転率の低下は、在庫の販売・消化速度の遅れや在庫過多の可能性を示す可能性がある。
- 在庫のローテーション日数の変化
- 在庫のローテーション日数については、2018年の83日から2023年の129日に増加している。これは在庫の回転にかかる期間が長くなっていることを意味し、在庫滞留期間の延長が確認できる。期間の長期化はキャッシュフローの圧迫や在庫コストの増加につながる可能性がある。
- 総合的な考察
- 両者の指標に一貫した逆相関関係が見られ、在庫回転の効率低下とローテーション期間の延長が同時に進行していることが明らかとなった。これらの変化は、在庫管理の効率化の必要性や、販売戦略の見直しを促す要因となり得る。また、外部環境や市場の変動に伴う在庫管理の課題を示唆している可能性も考慮すべきである。
売掛金のローテーション日数
Western Digital Corp.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 売掛金回転率 | 7.71 | 6.70 | 7.50 | 7.03 | 13.76 | 9.40 | |
| 短期活動比率 (日数) | |||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 47 | 54 | 49 | 52 | 27 | 39 | |
| ベンチマーク (日数) | |||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 28 | 26 | 26 | 21 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 64 | 77 | 64 | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 37 | 47 | 42 | 41 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 45 | 47 | 50 | — | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 51 | 56 | 45 | 51 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 59 | 59 | 48 | 44 | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 33 | 33 | 32 | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | |||||||
| 情報技術 | 49 | 49 | 49 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 7.71 = 47
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 2018年から2023年にかけて、売掛金回転率は全体的に上下動を示しているが、2021年に一時的に低下した後、2023年に再び上昇傾向を見せている。特に2022年に比べて2023年に回復傾向を示しており、回収効率の改善や資金管理の最適化が反映されている可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数の変動
- この期間において、売掛金のローテーション日数は全体的に増加している傾向が見られる。特に2020年から2022年にかけて顕著に増加し、その後2023年には若干短縮されている。この動きは、売掛金の回収に要する期間が長くなったことを示しており、信用管理や顧客の支払条件に変化があった可能性がある。一方、2023年の短縮は、これらの改善策や回収効率の向上を示唆していると考えられる。
運転サイクル
Western Digital Corp.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 在庫のローテーション日数 | 129 | 103 | 106 | 86 | 93 | 83 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 47 | 54 | 49 | 52 | 27 | 39 | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 運転サイクル1 | 176 | 157 | 155 | 138 | 120 | 122 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 39 | 34 | 37 | 30 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 382 | 353 | 286 | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 100 | 96 | 74 | 68 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 67 | 74 | 69 | — | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 185 | 162 | 125 | 122 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 149 | 187 | 174 | 154 | — | — | |
| 運転サイクルセクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 54 | 51 | 48 | — | — | — | |
| 運転サイクル産業 | |||||||
| 情報技術 | 94 | 91 | 84 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 129 + 47 = 176
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- この指標は、在庫が平均してどのくらいの期間で回転しているかを示すものであり、2018年から2023年にかけて着実に増加傾向が見られる。具体的には、2018年の83日から2023年には129日へと約56日間延長しており、在庫の回転効率の低下が示唆される。この傾向は、在庫管理の遅延や販売サイクルの遅延、供給チェーンの問題を反映している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間に関するこの指標は、全体の回収効率を表すものである。2018年の39日から2023年には47日へとやや増加しており、回収期間の増加傾向が見られる。特に2020年の52日への増加は、売掛金の回収において一時的な遅延や顧客の支払遅延を示唆している可能性がある。一方で、2023年にはやや短縮傾向にあることから、回収効率は部分的に改善しているとも解釈できる。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、在庫の購入から販売までの一連の流れの期間を示し、2018年の122日から2023年の176日へと継続的に増加している。この長期化は、仕入れから販売までの時間が伸びていることを示し、サプライチェーンの遅延、販売の伸び悩み、または需給バランスの変化を反映している可能性がある。特に、その増加ペースは顕著であり、経営効率の低下やコスト上昇をもたらす懸念がある。
買掛金のローテーション日数
Western Digital Corp.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 買掛金回転率 | 8.07 | 6.79 | 6.41 | 6.66 | 8.18 | 5.71 | |
| 短期活動比率 (日数) | |||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 45 | 54 | 57 | 55 | 45 | 64 | |
| ベンチマーク (日数) | |||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 107 | 105 | 94 | 91 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 71 | 50 | 69 | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 40 | 43 | 48 | 46 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 85 | 125 | 122 | — | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 56 | 66 | 48 | 56 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 49 | 54 | 74 | 54 | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 96 | 105 | 97 | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | |||||||
| 情報技術 | 77 | 86 | 79 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 8.07 = 45
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率について
- 買掛金回転率は年度を通じて増加傾向にあり、2018年の5.71から2023年には8.07へと向上している。これは、同社が取引先への支払いをより迅速に行うようになった可能性を示唆しており、資金管理の効率化や取引先との関係改善の兆候と捉えられる。
- 買掛金のローテーション日数について
- 買掛金のローテーション日数は、2018年の64日から2023年には45日へと短縮している。これにより、取引先への支払期間が短縮され、資金の回収サイクルが早まったことを示している。一方、2020年には一時的に55日に増加していることから、その年度に何らかの支払条件の変動があった可能性も考えられる。全体として、支払期間の短縮はキャッシュフローの改善や流動性の向上を示すと考えられる。
キャッシュコンバージョンサイクル
Western Digital Corp.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2023/06/30 | 2022/07/01 | 2021/07/02 | 2020/07/03 | 2019/06/28 | 2018/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 在庫のローテーション日数 | 129 | 103 | 106 | 86 | 93 | 83 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 47 | 54 | 49 | 52 | 27 | 39 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 45 | 54 | 57 | 55 | 45 | 64 | |
| 短期活動比率 | |||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 131 | 103 | 98 | 83 | 75 | 58 | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | -68 | -71 | -57 | -61 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 311 | 303 | 217 | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 60 | 53 | 26 | 22 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | -18 | -51 | -53 | — | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 129 | 96 | 77 | 66 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 100 | 133 | 100 | 100 | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクルセクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | -42 | -54 | -49 | — | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | |||||||
| 情報技術 | 17 | 5 | 5 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-07-01), 10-K (報告日: 2021-07-02), 10-K (報告日: 2020-07-03), 10-K (報告日: 2019-06-28), 10-K (報告日: 2018-06-29).
1 2023 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 129 + 47 – 45 = 131
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2018年から2023年までの期間において、在庫のローテーション日数は全体的に増加傾向を示しています。特に2023年には129日に達し、約6年間で約46日増加しています。この傾向は在庫回転の遅れや在庫の滞留期間の長期化を示唆しており、在庫管理において効率化の必要性があると考えられます。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は2018年の39日から2023年の47日に変動し、全体としてわずかに増加しています。この変動は売掛金回収の遅延や信用管理の変化を反映している可能性があり、資金流動性に対する注意が必要です。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払い期間は一貫して比較的安定しており、2018年の64日から2023年の45日に短縮しています。特に2023年には約19日短縮されており、支払い条件の改善または仕入先との交渉の結果と考えられます。これにより、キャッシュアウトフローのタイミングが早まり、流動性の向上に寄与している可能性があります。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクル（CCC）は2018年の58日から2023年には131日に拡大しています。これは在庫、売掛金の滞留期間の増加により、資金回収までにかかる時間が延びていることを示しています。特に2023年の数値の大きな増加は、運転資本管理の見直しやサプライチェーンの変動が要因として考えられます。