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12ヶ月終了 |
2015/12/31 |
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2014/12/31 |
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2013/12/31 |
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2012/12/31 |
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2011/12/31 |
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石油収入 |
78.32% | |
78.20% | |
78.67% | |
77.95% | |
75.43% | |
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ガス収入 |
18.13% | |
16.94% | |
17.25% | |
18.84% | |
21.47% | |
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天然ガス液の収益 |
3.56% | |
4.86% | |
4.08% | |
3.21% | |
3.11% | |
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石油・ガス生産収益 |
100.00% |
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100.00% |
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100.00% |
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100.00% |
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100.00% |
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リース運営費 |
-29.05% | |
-18.03% | |
-18.63% | |
-17.51% | |
-15.50% | |
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集会と交通手段 |
-3.31% | |
-1.99% | |
-1.81% | |
-1.79% | |
-1.76% | |
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収益コスト |
-32.35% |
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-20.02% |
|
-20.44% |
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-19.30% |
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-17.26% |
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粗利 |
67.65% |
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79.98% |
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79.56% |
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80.70% |
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82.74% |
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繰り返し |
-55.32% | |
-34.53% | |
-31.18% | |
-28.39% | |
-22.69% | |
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余分な |
-399.77% | |
-36.37% | |
-7.17% | |
-11.36% | |
-0.65% | |
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石油・ガスの特性と設備 |
-455.08% |
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-70.90% |
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-38.35% |
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-39.76% |
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-23.34% |
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その他の資産 |
-5.08% | |
-2.98% | |
-2.50% | |
-2.19% | |
-1.67% | |
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減価償却、減価償却、償却 |
-460.16% |
|
-73.88% |
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-40.85% |
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-41.95% |
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-25.01% |
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資産除去債務の増加 |
-2.27% | |
-1.32% | |
-1.48% | |
-1.37% | |
-0.92% | |
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所得以外の税金 |
-4.42% | |
-4.93% | |
-5.07% | |
-5.09% | |
-5.35% | |
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障害 |
-30.08% | |
-17.14% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
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一般および管理 |
-5.91% | |
-3.16% | |
-3.07% | |
-3.13% | |
-2.73% | |
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トランザクション、再編成、および分離 |
-2.07% | |
-0.49% | |
-0.20% | |
-0.18% | |
-0.12% | |
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営業利益(損失) |
-437.26% |
|
-20.93% |
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28.89% |
|
28.98% |
|
48.62% |
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デリバティブ商品の利益(損失)、純額 |
0.00% | |
2.07% | |
-2.43% | |
-0.47% | |
0.00% | |
|
|
他 |
-0.27% | |
-1.32% | |
0.31% | |
1.24% | |
0.46% | |
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支払利息(資産計上利息控除後) |
-4.06% | |
-0.99% | |
-1.20% | |
-1.03% | |
-1.01% | |
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繰延ローン費用の償却 |
-0.17% | |
-0.04% | |
-0.05% | |
-0.04% | |
-0.03% | |
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借入金の消滅による利益(損失) |
-0.61% | |
0.00% | |
0.10% | |
0.00% | |
0.00% | |
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|
受取利息 |
0.16% | |
0.09% | |
0.09% | |
0.10% | |
0.10% | |
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資金調達費用、純額 |
-4.68% |
|
-0.95% |
|
-1.06% |
|
-0.97% |
|
-0.94% |
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継続事業からの税引前当期純利益(損失) |
-442.21% |
|
-21.14% |
|
25.70% |
|
28.78% |
|
48.14% |
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所得税(繰り立て)給付 |
85.68% | |
-11.91% | |
-11.75% | |
-16.97% | |
-20.87% | |
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|
非支配持分を含む継続事業からの当期純利益(損失) |
-356.53% |
|
-33.04% |
|
13.95% |
|
11.81% |
|
27.27% |
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|
非継続事業による純損失(税引後) |
-12.08% | |
-3.76% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
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|
当期純利益(損失)(非支配持分を含む) |
-368.60% |
|
-36.80% |
|
13.95% |
|
11.81% |
|
27.27% |
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非支配持分に帰属する純損失(利益) |
6.41% | |
-2.49% | |
-0.34% | |
0.00% | |
0.00% | |
|
|
Apacheの株主に帰属する当期純利益(損失) |
-362.20% |
|
-39.30% |
|
13.61% |
|
11.81% |
|
27.27% |
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優先株式配当 |
0.00% | |
0.00% | |
-0.27% | |
-0.45% | |
-0.45% | |
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普通株式に帰属する当期純利益(損失) |
-362.20% |
|
-39.30% |
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13.34% |
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11.36% |
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26.82% |
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レポートに基づく:
10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- 全体的な収入構成の変動
- 石油収入の割合は、2011年から2013年にかけて着実に増加し、約75%から78%以上に上昇している。一方、ガス収入は同期間に低下傾向を示し、2013年以降は約18%付近で横ばいとなっている。天然ガス液の収益は、やや増加する傾向が見られるものの、全体としては比較的小さな割合を占めている。
- コスト構造の変化と利益率の推移
- リース運営費や収益コストは、各期間ともに増加傾向を示し、特に2015年には大きく増加している。これによって粗利益の割合は、2011年の約82.7%から2015年には約67.7%に減少している。営業利益は、2011年には約49%の割合で堅調だったが、その後減少し、2014年では負の値に転じ、最終的には大きな損失を出していることが認められる。
- 収益性とコストの増加
- 特に2015年には、損失源の一つとして「余分な」項目や「石油・ガスの特性と設備」が大きく悪化し、コスト側が収益を大きく上回っていることが示されている。また、減価償却費の比率も高まり、企業の収益性に負の影響を与えている。営業利益の減少とともに、当期純利益も大幅に悪化し、2014年までは黒字だったものが2015年には大規模な損失に転じている。
- 税金と純利益の変動
- 所得税の割合は、2011年にはマイナスで税負担が軽減されていたが、2015年には85%超の割合に大幅に増加している。これにより、最終的な純利益は大きく悪化し、2015年の当期純利益は赤字へと転じている。特に非支配持分に帰属する純損失も拡大し、株主への帰属利益は著しく低下している。
- 財務活動とその他の要因
- 支払利息や資金調達費用は継続的に増加し、財務コストの負担が重くなっている。デリバティブ商品関連の損失やその他の収益も変動しており、2014年に一時利益が出たものの、全体的には損失が増加傾向にある。資産除去債務や設備の減価償却費も増加し、資産の圧縮とともに企業の財務状況に負の影響を与えている。
- 結論
- 過去数年間にわたり、収益構成は石油依存度が高い状態を維持しつつも、コストの増加と資産の償却、固定コストの増大が収益性を圧迫している。特に2014年以降の利益率の悪化と損失拡大が目立ち、財務の健全性や利益の持続性に対する懸念が浮上している。今後はコスト管理や非コア資産の見直し、収益多様化の検討が必要と考えられる。
