長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
Apache Corp.、長期活動比
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 固定資産回転率 | 0.45 | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.37 | |
| 総資産回転率 | 0.34 | 0.25 | 0.27 | 0.28 | 0.32 | |
| 自己資本回転率 | 2.49 | 0.53 | 0.49 | 0.54 | 0.58 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- 固定資産回転率
- この指標は、固定資産を用いてどれだけ売上を上げているかを示しており、全期間を通じて比較的低い水準にある。2011年から2014年までは徐々に低下傾向を示していたが、2015年に大きく上昇し、0.45に達している。この動きは、固定資産の効率的な活用が改善された可能性を示唆している。
- 総資産回転率
- この比率も低めの値を維持しており、2011年から2014年にかけては緩やかに減少していた。特に2015年に再び上昇しており、総資産全体の効率的な活用が向上したことを示しているが、過去数年間は一定の低調さが見受けられる。
- 自己資本回転率
- この比率は、特に2011年から2014年までの期間は比較的安定しており、0.49～0.58の範囲で推移している。一方、2015年に著しい増加を示し、2.49となっている。これは、自己資本を用いた売上の効率性が大幅に向上したことを反映しており、資本効率の改善が顕著であることがうかがえる。
総じて、これらの財務指標の動きからは、2015年において資産および自己資本の効率性が大きく改善されている兆候が見て取れる。特に自己資本回転率の顕著な増加は、資本の効率的な運用や経営戦略の見直しによる可能性を示している。ただし、過去の期間においては、資産の効率性は比較的低調であり、今後の持続的な改善が期待される。
固定資産回転率
Apache Corp.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 石油・ガス生産収益 | 6,383) | 13,749) | 16,402) | 16,947) | 16,810) | |
| 有形固定資産(減価償却累計額、減価償却累計額、償却累計額を除く) | 14,119) | 48,076) | 52,421) | 53,280) | 45,448) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率1 | 0.45 | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.37 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
固定資産回転率 = 石油・ガス生産収益 ÷ 有形固定資産(減価償却累計額、減価償却累計額、償却累計額を除く)
= 6,383 ÷ 14,119 = 0.45
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の傾向
- 2011年から2013年にかけては、石油・ガス生産収益は微増から微減の範囲内で推移しているが、2014年に顕著な減少を示し、その後2015年に劇的に減少している。特に2015年の収益は、前年と比較して約55%以上の減少となり、収益性の低迷傾向が明らかである。
- 有形固定資産の推移
- 有形固定資産は2011年の最大値から2015年には大幅に減少しており、特に2014年から2015年にかけて約9割以上の減少を示している。これは、資産の圧縮や売却、あるいは減価償却の進行による資産の減少が影響した可能性がある。資産の減少が収益の低迷と連動していることから、資本構造の圧縮や経営資源の縮小が進行していると考えられる。
- 固定資産回転率
- 固定資産回転率は2011年から2014年にかけてやや減少した後、2015年に上昇している。この指標の上昇は、固定資産の減少に比して収益の減少が激しいため、固定資産の稼働効率が相対的に改善したことを示している。ただし、収益の著しい低下により、資産の稼働効率が一時的に改善した可能性も考えられる。
総資産回転率
Apache Corp.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 石油・ガス生産収益 | 6,383) | 13,749) | 16,402) | 16,947) | 16,810) | |
| 総資産 | 18,842) | 55,952) | 61,637) | 60,737) | 52,051) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | 0.34 | 0.25 | 0.27 | 0.28 | 0.32 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
総資産回転率 = 石油・ガス生産収益 ÷ 総資産
= 6,383 ÷ 18,842 = 0.34
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
石油・ガス生産収益の推移については、2012年の微増を経て、2013年にわずかに減少し、その後2014年にさらに落ち込んだことが示されている。特に2015年には大きな減少が見られ、年間収益は約6400百万米ドルにまで減少した。これは、採算環境の悪化や市場価格の下落など、外部要因が影響した可能性が考えられる。
総資産の動きに関しては、2012年に大幅に増加し、その後安定して高水準を維持していたが、2015年には約3分の1にまで激減している。これは、資産の売却や資産価値の減少を反映している可能性がある。2011年から2014年までの期間には資産の増加と維持が見られる一方、2015年の著しい資産縮小は、経営戦略の変更や市場環境の悪化の影響と推察される。
総資産回転率については、2011年から2014年にかけてやや低下傾向を示し、2014年には0.25へと最も低い値を記録した。これは、資産の効率的な運用が難化していたことを示唆している。一方、2015年には再び0.34と向上しており、資産の縮小に伴い効率性が改善された可能性が考えられる。ただし、全体的な収益の減少を考慮すれば、収益性の維持や向上には引き続き課題が存在すると評価できる。
自己資本回転率
Apache Corp.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 石油・ガス生産収益 | 6,383) | 13,749) | 16,402) | 16,947) | 16,810) | |
| Apacheの株主資本合計 | 2,566) | 25,937) | 33,396) | 31,331) | 28,993) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 自己資本回転率1 | 2.49 | 0.53 | 0.49 | 0.54 | 0.58 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
自己資本回転率 = 石油・ガス生産収益 ÷ Apacheの株主資本合計
= 6,383 ÷ 2,566 = 2.49
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 石油・ガス生産収益について
- 2011年から2013年までの期間は比較的安定して推移していたが、2014年に著しい減少を示し、その後2015年にはさらに大きく縮小している。この傾向は、原油価格の下落や生産活動の減少など、市場や操業環境の変動に起因している可能性がある。特に2015年の収益の大幅な減少は、経営環境の逆風を反映していると考えられる。
- 株主資本の推移について
- 同期間において株主資本は2012年から2013年にかけて増加傾向にあったものの、2014年に大きく減少している。特に2015年には株主資本がほぼゼロに近い水準にまで落ち込んでおり、資本の大幅な毀損や株主資本の縮小を示唆している。これには、損失の積み重ねや資本減少策の実施等の要因が関連している可能性がある。
- 自己資本回転率の変動について
- 2011年から2013年にかけては0.58から0.49の範囲で推移しており、比較的安定した水準を示していた。しかし、2014年にはわずかに上昇した後、2015年に急激に2.49まで跳ね上がっている。この異常値は、株主資本の著しい縮小により、自己資本回転率が実務的には複雑な状況となっていることを反映している可能性がある。特に2015年の数値は、資本回転の計算における著しい変動または財務構造の変化を示唆している。
- 総合的な考察
- 全体として、2011年から2013年にかけては比較的安定した財務状況であったが、2014年以降の劇的な変動が目立つ。収益の大幅な減少と、資本の減少は経営の厳しさや外部環境の悪化を示しており、特に2015年の財務指標の荒れ具合からは、企業の資本構造に深刻な影響が及んでいることがうかがえる。これらの変動は、今後の財務戦略や市場の回復を見通す上でも重要なポイントとなる。